أغلقت أمازون الربع الرابع من عام 2024 بإيرادات بلغت 187.8 مليار دولار، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 10% على أساس سنوي، متجاوزة قليلاً تقديرات المحللين البالغة 187.3 مليار دولار. تضاعف صافي الدخل تقريبًا إلى 20 مليار دولار، في حين بلغت الأرباح لكل سهم (EPS) 1.86 دولار، متجاوزة بشكل كبير التوقعات البالغة 1.49 دولار.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- كان الربع القوي مدفوعًا في المقام الأول بموسم تسوق ناجح للعطلات. اجتذبت أمازون المستهلكين مرة أخرى بالعروض الترويجية المبكرة في أكتوبر، في حين حققت أيام المبيعات الرئيسية مثل الجمعة السوداء والاثنين الإلكتروني إيرادات قياسية. زادت المبيعات عبر الإنترنت بنسبة 7% على أساس سنوي، لتصل إلى 75.5 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين.
- شهدت خدمات أمازون ويب (AWS)، القطاع الأكثر ربحية في الشركة، زيادة في الإيرادات بنحو 19% إلى 28.8 مليار دولار، مقارنة بنمو بنسبة 19% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024. وعلى الرغم من أن AWS حافظت على زخم نمو قوي، إلا أنها فشلت في تحقيق توقعات السوق البالغة 28.87 مليار دولار. تمثل AWS الآن 15% من إجمالي إيرادات أمازون. ومع ذلك، ارتفع الدخل التشغيلي لـ AWS بنسبة 48% على أساس سنوي إلى 10.63 مليار دولار، متجاوزًا التقديرات البالغة 10.45 مليار دولار، مما يدل على ربحية القطاع المتنامية.
وعلى الرغم من هذه النتائج، تفاعل المستثمرون سلبًا مع إرشادات أمازون للربع الأول من عام 2025. وتتوقع الشركة أن تتراوح الإيرادات بين 151 مليار دولار و155.5 مليار دولار، بينما توقع المحللون 158.6 مليار دولار. وهذا يترجم إلى انخفاض متوقع بنسبة 20% في المبيعات على التوالي مقارنة بربع العطلات. وأشارت أمازون إلى أسعار صرف أجنبية سلبية، والتي قد تؤثر سلبًا على الإيرادات بمقدار 2.1 مليار دولار. وبعد الإعلان عن الإرشادات، شهدت أسهم أمازون في البداية خسائر مزدوجة الرقم في تداولات ما بعد ساعات العمل، لكنها استقرت لاحقًا، حيث انخفضت بنحو 3%، مما قلل من القيمة السوقية للشركة بنحو 85 مليار دولار.
تظل سوق الحوسبة السحابية مجال استثماري رئيسي لشركات التكنولوجيا الكبرى. ومع ذلك، شهد الربع الرابع من عام 2024 تباطؤ النمو عبر أقسام الحوسبة السحابية في أمازون ومايكروسوفت وألفابت (جوجل). وبينما تواصل أمازون توسيع قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي - بما في ذلك الاستثمارات في شريحة Trainium2 AI - فإن ارتفاع الإنفاق الرأسمالي قد يضغط على الهوامش في المستقبل.
- نما قطاع الإعلان في أمازون، الذي أصبح محركًا مهمًا للإيرادات بشكل متزايد، بنسبة 18٪ على أساس سنوي إلى 17.3 مليار دولار، مما يدل على جاذبية المنصة المتزايدة للعلامات التجارية التي تتطلع إلى الوصول إلى مستخدمي التجارة الإلكترونية. بالإضافة إلى ذلك، حسنت أمازون أداءها في السوق الدولية، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 8٪ إلى 43.4 مليار دولار. انتقل القطاع من خسارة في العام السابق إلى ربح تشغيلي قدره 1.3 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، مما يسلط الضوء على فعالية استراتيجيات التوسع العالمية لأمازون.
- في عام 2024، سجلت أمازون رقمًا قياسيًا جديدًا لسرعة التسليم، حيث شحنت 9 مليارات طرد في غضون يوم أو يومين. ومع ذلك، فإن أحد التحديات الرئيسية التي تواجهها أمازون في عام 2025 سيكون ارتفاع النفقات الرأسمالية. تخطط شركات التكنولوجيا الكبرى - بما في ذلك أمازون ومايكروسوفت وألفابت وميتا - لاستثمار حوالي 230 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والسحابة، مما قد يؤثر على هوامش التشغيل في جميع أنحاء القطاع.
على جانب البيع بالتجزئة، لا تزال أمازون تواجه منافسة من منصات التجارة الإلكترونية الصينية مثل Shein وTemu. وردًا على ذلك، أطلقت أمازون منصة Haul في نوفمبر 2024، حيث قدمت أسعارًا أقل لمواجهة الوجود المتزايد لتجار التجزئة الصديقين للميزانية.
رسم بياني لأمازون (AMZN.US.US) (D1)
غدًا، قد يختبر سعر سهم أمازون مستوى EMA50 (الخط البرتقالي) حول 226 دولارًا للسهم عند افتتاح السوق. ومع ذلك، قد يستغرق رد فعل السوق النهائي وقتًا أطول حتى يتحقق. في حين تجاوزت الشركة توقعات الإيرادات قليلاً وفشلت AWS في تلبية التوقعات، فقد أظهرت تحسينات كبيرة في الربحية، مما قد يدعم معنويات المستثمرين على المدى الطويل.
المصدر: xStation5
