أعلنت شركة هوم ديبوت عن نتائج أعلى من التوقعات، وانخفض السهم بسبب انخفاض التوقعات السنوية

هوم ديبوت (HD.US) تنخفض بعد خفض التوقعات لعام 2024

انخفضت هوم ديبوت بنسبة 4% في تداولات ما قبل السوق بعد إصدار نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2024، والتي تجاوزت توقعات المحللين من حيث الإيرادات والأرباح. ومع ذلك، خفضت الشركة توقعاتها للسنة المالية بالكامل. أعلنت أكبر شركة تجزئة لتحسينات المنازل في العالم عن انخفاض في المبيعات القابلة للمقارنة ولكنها زادت الإيرادات بفضل الاستحواذ على SRS Distribution.

البيانات المالية الرئيسية:

• الإيرادات: 43.18 مليار دولار
• ارتفاع بنسبة 0.6% على أساس سنوي من 42.92 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023
• أعلى من توقعات المحللين البالغة 42.71 مليار دولار
• الأرباح المعدلة للسهم (EPS): 4.67 دولار
• انخفاض بنسبة 0.2% على أساس سنوي من 4.68 دولار في الربع الثاني من عام 2023
• أعلى من توقعات المحللين البالغة 4.55 دولار
• المبيعات المماثلة: انخفاض بنسبة 3.3%
• أقل من توقعات المحللين بانخفاض بنسبة 2.2%

التوقعات للسنة المالية 2024:

• الأرباح المعدلة للسهم: انخفاض بنسبة 1-3% (نمو بنسبة 1% سابقًا)
• الإيرادات: نمو بنسبة 2.5-3.5% (نمو بنسبة 1% سابقًا)
• المبيعات المماثلة: انخفاض بنسبة 3-4% (انخفاض بنسبة 1% سابقًا)

المعلومات الرئيسية:

• يمثل الانخفاض بنسبة 3.3% في المبيعات المماثلة الانخفاض السابع ربع سنوي متتالي من الانخفاضات
• يهدف الاستحواذ على SRS Distribution بقيمة 18 مليار دولار إلى تعزيز مكانة الشركة في قطاع المقاولين المحترفين
• يؤجل العملاء مشاريع التجديد الأكبر حجمًا بسبب أسعار الفائدة المرتفعة وعدم اليقين الاقتصادي
• يحقق قطاع العملاء المحترفين أداءً أفضل من قطاع DIY (افعل ذلك بنفسك)

أعلنت شركة هوم ديبوت عن انخفاض في المبيعات القابلة للمقارنة، مما يعكس ظروف السوق الصعبة. في مقابلة مع CNBC، أوضح المدير المالي ريتشارد ماكفيل أنه منذ منتصف عام 2023، تتعامل الشركة مع المستهلكين بعقلية "التأجيل". أدت أسعار الفائدة المرتفعة إلى تأجيلهم لشراء وبيع المنازل والحصول على قروض لمشاريع أكبر، مثل تجديد المطابخ.

وعلاوة على ذلك، في الربع الأخير، كشفت استطلاعات الرأي للعملاء والمهنيين في مجال البناء عن تحدٍ جديد: المستهلك الأكثر حذرًا. قال ماكفيل: "يخبرنا المحترفون أنه لأول مرة، لا يؤجل عملاؤهم المشاريع فقط بسبب ارتفاع تكاليف التمويل. إنهم يؤجلون بسبب الشعور بعدم اليقين الأكبر في الاقتصاد".

على الرغم من هذه التحديات، زادت الشركة من إيراداتها بفضل الاستحواذ على SRS Distribution، والتي من المقرر أن تعزز مكانتها في قطاع المقاولين المحترفين المربح. تواصل هوم ديبوت الاستثمار في المجالات التي يمكن أن تساعد في زيادة حصة السوق على المدى الطويل: القطاع المهني، وسلسلة التوريد، والرقمنة.

أكد الرئيس التنفيذي لشركة هوم ديبوت أن أساسيات العمل لا تزال قوية، وستواصل الشركة الاستثمار بغض النظر عن نتائج الانتخابات الأمريكية المقبلة. وتتوقع الشركة أن أصحاب المنازل لن يغيروا نهجهم تجاه تجديد وصيانة المنازل.

التوصيات: لدى هوم ديبوت 43 توصية، منها 26 توصية "شراء" بأعلى سعر مستهدف عند 426 دولارًا، و13 توصية "احتفاظ"، و4 توصيات "بيع" بأدنى سعر عند 270 دولارًا. متوسط ​​سعر السهم المتوقع على مدار 12 شهرًا هو 376.81 دولارًا، مما يعني إمكانية ارتفاع بنسبة 8.9٪ مقارنة بالسعر الحالي.

التحليل الفني: سعر السهم في تداول ما قبل السوق هو 337.4 دولارًا ويقترب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪. يفتح اختراق هذا الدعم الطريق لإعادة اختبار أدنى مستويات العام عند 324 دولارًا. ستكون هذه مقاومة قوية بسبب قرب تصحيح فيبوناتشي 61.8٪. السعر أيضًا أقل من المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100، وفي تداولات ما قبل السوق، مر عبر المتوسط ​​المتحرك البسيط 200. وفي حالة تغير الاتجاه، ستظل المتوسطات المتحركة البسيطة وتصحيح فيبوناتشي 38.2% بمثابة مقاومة. وقد يؤدي اختراقها إلى فتح الطريق لاختبار تصحيح فيبوناتشي 23.6%. مؤشر القوة النسبية في اتجاه هبوطي شهري حاليًا، مع ارتداد طفيف إلى 45. يشير مؤشر التقارب والتباعد المتوسط ​​أيضًا إلى نهج هبوطي أكثر من المستثمرين تجاه الشركة. ابحث عن مؤشر القوة النسبية لكسر القناة الهبوطية وتغير في مؤشر التقارب والتباعد المتوسط ​​لتحديد اتجاه صعودي واضح. وإلا، فقد يستمر السعر في الانخفاض.