أسهم الشركة المصنعة واختبار الدوائر المتكاملة المستخدمة في صناعات السيارات والفضاء والطاقة، من بين أمور أخرى، Aehr Test Systems (AEHR.US) تخسر أكثر من 18٪ اليوم، بعد افتتاح السوق. تجاوزت الشركة أرباح السهم وتوقعات الإيرادات، ويشعر السوق بالقلق بشأن توقعات الإيرادات المنقحة لعام 2024، مما يشير إلى تباطؤ في سوق السيارات الكهربائية.
نتائج Aehr (AEHR.US) للربع الرابع من عام 2023
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- ربحية السهم: 0.23 دولار مقابل التوقعات 0.19 دولار. (حوالي 20% فوق التوقعات)
- الإيرادات: 21.43 مليون دولار مقابل 20.89 مليون توقعات (حوالي 2.5% أعلى من التوقعات)
قدمت الشركة زيادة بنسبة 45٪ في إيرادات الربع الرابع من عام 2023 إلى 21.4 مليون دولار وزيادة في صافي الدخل. ومع ذلك، فقد خفضت توقعات إيرادات العام بأكمله في عام 2024 إلى 75-85 مليون دولار (نمو بنسبة 15% إلى 30% على أساس سنوي)، مشيرة إلى تأخيرات الطلبات وزيادة الطاقة الإنتاجية للأجهزة المصنوعة من كربيد السيليكون. ولا تزال الشركة متفائلة بشأن الطلب المستقبلي في مختلف الأسواق، بما في ذلك تحويل الطاقة الصناعية والاتصالات السلكية واللاسلكية، وهي في وضع جيد مع حلول فعالة من حيث التكلفة لإطلاق ما يسمى برقائق أشباه الموصلات. وتشير أيضًا إلى أن هناك طلبًا ثابتًا على حلول كربيد السيليكون خارج سوق السيارات الكهربائية، مما يشير إلى فرص توسع أوسع.
تسليط الضوء على أرباح Aehr
- على الرغم من التحديات، فإن النمو في الطلب على رقائق كربيد السيليكون كبير. الصناعة وتحويل الطاقة أمران أساسيان
- تعمل Aehr Test Systems مع عملاء أشباه موصلات الطاقة من كربيد السيليكون ونيتريد الغاليوم، وتتوقع طلبات جديدة في عام 2024
- تقوم الشركة بتطوير تصميمات جديدة لـ WaferPak وتكوين عالي الطاقة لنظام التصنيع FOX الخاص بها للأجهزة الضوئية السيليكونية.
- مع عدم وجود ديون و50.5 مليون دولار نقدًا، تستطيع الشركة توسيع نطاق عملياتها واستثماراتها في مجال البحث والتطوير دون مخاطر هبوطية كبيرة
- تواجه الشركة تحديات احتراق الرقائق في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بسبب عدم كفاءة التكلفة
- تظل Aehr واثقة من تحقيق المزيد من النمو وتركز عملياتها في الأسواق الرئيسية لتطوير مجالات متخصصة وزيادة تحسين الربحية. ومن بين أمور أخرى، تقوم الشركة بتحليل التوسعات في السوق الصينية وحقوق الملكية الفكرية
يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة حاليًا أكثر من 51% مع نسبة C/Z تبلغ حوالي 26 وعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) يزيد عن 20%. ومع ذلك، فإن نسبة القيمة المضافة التي تقل عن 1% تشير إلى أن الشركة تتكبد الكثير من التكاليف (WACC) أثناء توسعها.
الرسم البياني لسهم AEHR.US (الفاصل الزمني W1)
انخفضت أسهم AEHR بأكثر من 60% عن ذروتها في خريف عام 2023، مع تحول القوة إلى ذعر بعد أن أشارت الشركة إلى بيئة أضعف بشكل واضح لمزيد من النمو. ويظل الركود هو الخطر الرئيسي لمزيد من الارتفاع. يمكن أن يرتد السهم نحو مستوى 21 دولارًا، حيث نرى تصحيح فيبوناتشي 61.8 للموجة الصعودية لعام 2020. المصدر: اكس ستيشن 5
