كيفية شراء صندوق ETF - دليل للمبتدئين في الاستثمار في الصناديق المتداولة

تُعتبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) من الوسائل الرئيسية التي تُسهّل على ملايين الأفراد عملية الاستثمار. فإذا أراد أحد الانخراط في أسواق المال العالمية، فإن هذه الصناديق تُعتبر الخيار الأمثل لتحقيق ذلك بشكل كامل. إذ يُمكن للمستثمرين ببساطة الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول، بدءًا من سوق الذهب وصولاً إلى أسهم الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة وأوروبا، وحتى السندات والأسواق الناشئة. فعلى سبيل المثال، من يتابع الأحداث والتطورات في دورات السوق الناجحة في وول ستريت؟ أو النمو المتزايد في قطاع التكنولوجيا؟ أو حتى ارتفاع أسعار المعادن الثمينة؟ بفضل الـETFs، أصبح للاستثمار السلبي مكانته وشعبيته الخاصة.

صناديق ETFs تقدم تنوعًا واسعًا للاستثمار في الأسواق، وتمكنك من ذلك دون الحاجة لمعرفة متخصصة بتقييم الشركات أو متابعة الأسواق يوميًا. من خلال الاستثمار في هذه الصناديق لقطاعات معينة أو مؤشرات أو سلع أو موارد، يمكنك الاستفادة من فرص السوق والاتجاهات طويلة المدى بسهولة. لم يعد استثمارك مقتصرًا على شركة واحدة أو عدة شركات بشكل منفصل، بل يمكنك الآن الاستفادة من تنوع الاستثمار. بفضل صناديق المؤشرات، يمكنك الاطلاع على مؤشرات السوق ذات التاريخ الطويل مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر ناسداك 100 المعروف.

سنقدم لك في هذه المقالة المعلومات الأساسية التي تحتاجها لفهم كيفية عمل صناديق الاستثمار المتداولة. سنبدأ بشرح مفهوم صندوق الاستثمار المتداول (ETF) بطريقة بسيطة، وسنحلل نقاط قوته وضعفه كاستثمار. كما سنقدم لك استراتيجيتين أساسيتين للاستثمار بنجاح في هذه الصناديق.
ازداد الاهتمام بالاستثمار في صناديق ETFs بشكل ملحوظ، خاصةً صناديق المؤشرات مثل S&P 500 أو ناسداك، نظرًا لإمكانيتها في الاستثمار السلبي. وتشير البيانات إلى أن قيمة الاستثمار في صناديق ETFs تتزايد بسرعة متواصلة، حيث ارتفعت من 204 مليار دولار أمريكي في عام 2003 إلى 9.55 تريليون دولار أمريكي في عام 2022، وفقًا لبيانات من Statista.

ملخص سريع 

تشبه الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الأسهم في سوق الأوراق المالية، حيث يتم تداولها وتسعيرها على البورصات المفتوحة. 

هناك نوعان من الاستراتيجيات الأساسية للاستثمار في ETFs: الاستثمار السلبي والاستثمار النشط. يمكن إدراج ETFs في أي خطة استثمارية طويلة الأجل تقريبًا.

 بفضل ETFs، يمكنك الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول مثل الذهب، أو صناديق المؤشرات، أو في قطاعات محددة، أو السندات، أو الأسواق الناشئة، أو حتى في العقارات!

 توفر ETFs سيولة عالية، وتنوع جغرافي، وفرص استثمارية واسعة. 

رسوم ETFs عادةً ما تكون أقل بكثير من تلك التي تتحملها الصناديق المتداولة التقليدية، ويمكنك شراؤها وبيعها عندما تكون أسواق الأوراق المالية مفتوحة.

ما معنى الETF او صندوق الاستثمار المتداول؟ 

صندوق الاستثمار المتداول (ETF) يُعَدّ نوعًا من الأوراق المالية التي تتبع أداء قطاع معين أو مؤشر أو سلعة أو أصول أخرى. وبسبب ذلك، يكون لصناديق الاستثمار المتداولة أهمية كبيرة في أي استراتيجية استثمارية. يُمكن شراؤها وبيعها في البورصة بنفس طريقة تداول الأسهم العادية. يظل تصميم صناديق ETFs متنوعًا ويعتمد على استراتيجية المُنشئين. وبالتالي، يُمكن لصناديق الاستثمار المتداولة تتبع أي شيء، سواء كان ذلك سعر سلعة واحدة أو عدد قليل من الأسهم، أو حتى محفظة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية المختلفة.

يمكن هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا لتوفير فرص التعرض للسندات أو المعادن الثمينة مثل الذهب وقطاع السلع. أصبحت صناديق ETFs شائعة بين المستثمرين بسبب توفيرها لمزيج فريد من البساطة والتنويع والمرونة. ومع ذلك، ما هي بالضبط صناديق الاستثمار المتداولة؟ في الأساس، تُعد ETFs أدوات استثمارية تسمح للمستثمرين بشراء وبيع محافظ متنوعة من الأسهم أو السندات أو الأصول الأخرى. يشبه الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، من الناحية الفنية، الاستثمار في الأسهم في البورصة، مما يوفر سهولة الوصول إلى مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار.

كيف تعمل ال ETFs أو صناديق الاستثمار؟

يقوم مقدمو صناديق الاستثمار المتداولة بإنشائها وإدارتها، حيث يحددون الأسهم التي يتم شراؤها وبيعها في سوق الأوراق المالية خلال فترة التداول اليومية. تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة في صورتين:

الإدارة السلبية - Passive 

الإدارة النشطة - Active

الصناديق المتداولة السلبية، المعروفة أيضًا باسم صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل سلبي، تتبع مؤشرًا أو قطاعًا أو سلعة محددة. بينما تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط على مدير للصندوق يتخذ قرارات استثمارية بهدف تحقيق أداء يفوق المؤشر الأساسي.

سر النجاح وراء تداول صناديق الاستثمار المتداولة يكمن في آلية المراجحة، حيث يقوم المشاركون المعتمدون (APs) بإنشاء واسترداد مجموعات كبيرة من الأسهم، المعروفة باسم وحدات الإنشاء. تسمح هذه الآلية لصناديق الاستثمار المتداولة بالمشاركة في السوق وتوفير السيولة للمستثمرين فيها. وفيما يتعلق بالآثار الضريبية، تخضع المكاسب من بيع صناديق الاستثمار المتداولة والأرباح المحققة لقواعد ضريبة رأس المال.

تنوع أصناف صناديق الاستثمار المتداولة 

هناك مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة، توفر للمستثمرين تشكيلة واسعة من فرص الاستثمار. تشمل بعض الأنواع الشائعة صناديق ETFs للسلع وصناديق ETFs للسندات، ولكن ليست هذه هي الحدود. فبالإضافة إلى ذلك، هناك صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة لقطاعات معينة، والتي تتضمن الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم بعض صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الرافعة المالية في الأصول الأساسية لتعزيز عوائد المؤشر أو القطاع.

هناك نوع آخر يستحق الإشارة إليه، وهو صندوق ETF للاستثمار العقاري (REIT)، الذي يركز على الأسهم المصنفة على أنها صناديق استثمار عقارية. يتيح هذا النوع من الصناديق للمستثمرين فرصة التعرض لقطاع العقارات، مما يوفر فرصة فريدة للتنويع. ومع توافر العديد من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمرين تخصيص محافظهم الاستثمارية لتتماشى مع أهدافهم وقدرتهم على تحمل المخاطر.

مزايا وعيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة 

دائمًا ما يكون للاستثمار جوانب إيجابية وأخرى سلبية، وفيما يلي ست نقاط تسلط الضوء على أهم الفوائد والعيوب للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة.

المزايا 

• تنويع الاستثمار والرسوم المنخفضة.
• الكفاءة الضريبية والقدرة على التداول على مدار الساعة.
• تقليل الضرائب على أرباح رأس المال مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة.
• توفير مزيد من السيطرة على الاستثمارات.
• إتاحة فرص تنفيذ استراتيجيات التداول المتنوعة.
• إمكانية التداول على مدار اليوم، على غرار تداول الأسهم.

العيوب 

• توقعات عوائد منخفضة.
• أداء ضعيف بشكل مستمر لأفضل الشركات المساهمة أو المديرين.
• قد يشكل التنويع مشكلة، حيث يتم تفويت الفرص الصاعدة.
• خطورة انخفاض قيمة الأصول المملوكة.
• قد لا تعكس بعض صناديق الاستثمار المتداولة (خاصة المدارة بشكل نشط) أداء القطاع بشكل كافٍ.
• قد تتسبب قلة الطلب في انخفاض سيولة بعض صناديق الاستثمار المتداولة غير الشهيرة.

ثلاثة سلبيات محتملة للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة: 

بالرغم من العديد من المزايا التي تقدمها صناديق الاستثمار المتداولة، إلا أن هناك بعض العيوب المحتملة التي يجب أخذها في الاعتبار.

على سبيل المثال، يترتب على صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط غالبًا رسوم أعلى من صناديق المؤشرات السلبية، وذلك بسبب زيادة تكاليف البحث والإدارة. وقد ينجم عن ذلك تقليل العائد المحتمل، خاصة إذا لم تتمكن صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط من تحقيق أداء يتفوق على مؤشرها القياسي.

هناك قلق محتمل آخر يتعلق بالتنويع المحدود في بعض صناديق الاستثمار المتداولة المخصصة لقطاعات محددة.  بالرغم من أن هذه الصناديق قد توفر تعرضًا مستهدفًا لصناعة أو سلعة معينة، إلا أن التركيز الضيق فيها يمكن أن يؤدي إلى زيادة المخاطر والتقلبات مقارنةً بصناديق الاستثمار المتداولة الأكثر تنوعًا.

أخيرًا، قد تكون السيولة مصدر قلق لصناديق الاستثمار المتداولة ذات نشاط التداول المنخفض. في مثل هذه الحالات، قد يواجه المستثمرون صعوبة في شراء وبيع الأسهم بسرعة وبسعر عادل. على الرغم من وجود هذه العيوب المحتملة، إلا أن فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة غالبًا ما تتفوق على المخاطر، مما يجعلها إضافة قيمة للعديد من المحافظ الاستثمارية.

فوائد وتحديات الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة 

يُعتبر الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة أكثر أمانًا بالمقارنة مع بعض أنواع الاستثمار الأخرى، ولكن مثل أي استثمار في السوق المالية، ينطوي على مخاطر ويحمل مزايا وتحديات. فيما يلي بعضها.

الفوائد 

• تتميز صناديق الاستثمار المتداولة بتوفير تكاليف منخفضة، حيث يمكن أن تصبح رسوم فتح مراكز لكل سهم محفوظ أقل نتيجة لتقليل عدد المعاملات.
• تمنحك هذه الصناديق تعرضًا مباشرًا لمجموعة متنوعة من الأصول، مثل أسعار السلع الأساسية وعوائد العقارات وحتى صناديق المؤشرات، مما يعزز تنوع محفظتك.
• الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يسمح بالوصول إلى مجموعة واسعة من الأسهم في أي صناعة تفضلها، مما يحد من المخاطر بينما يحافظ على تركيزك في القطاع المحدد.
• تقليل مخاطر الاستثمار يتم بواسطة إدارة المخاطر، ويمكن تحقيق ذلك من خلال تنويع المحفظة، الذي يُعتبر عاملًا رئيسيًا في النجاح في السوق المالية.
• بعض صناديق الاستثمار المتداولة مدعومة بموارد مادية، مثل السلع الأساسية أو المعادن الثمينة، مما يتيح للمستثمرين التعرض لهذه الأصول دون الحاجة إلى شرائها مباشرة.

التحديات 

• نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تحتوي على تنوع في الأسهم، فإنها غالبًا لا تحقق نفس المستوى من العائد المحتمل مثل الاستثمار في الأسهم الفردية، حيث يُمكن تعويض المكاسب في أسهم شركة بخسارة في أسهم أخرى. لذا، فالقاعدة الرئيسية هنا هي أن الحد من المخاطر عادة ما يعني عوائد منخفضة.
• قد تحتوي الصناديق المتداولة في البورصة على أصول ضعيفة (أو غير فعالة على المدى الطويل) في محافظها. وفي مثل هذه الحالات، قد تكون مخاطر الاستثمار بها أعلى من المتوقع (لذا يُنصح دائمًا بإجراء البحث الخاص بك حول محفظة الصندوق قبل الاستثمار).
• من الممكن أن تفقد الصناديق المتداولة التي تركز على صناعة معينة قيمتها أو تتباطأ بشكل ملحوظ على الرغم من النمو في القطاع الذي تركز عليه.
• يُمكنك الاستثمار في صندوق ETF يركز على تقنيات مثل الحوسبة السحابية أو الروبوتات، ولكن يمكن أن تتضمن محفظته أيضًا شركات من قطاعات أخرى أو أسهمًا من الشركات غير ذات الصلة، مما قد يؤدي إلى عدم ملاءمة أدائها مع هذه الصناعات الفرعية غير المهمة.

استراتيجيات وتحديات الاستثمار 

عمومًا، يُفضل اختيار صناديق الاستثمار المتداولة بشكل أساسي من قِبل المستثمرين على المدى الطويل. ومع ذلك، يمكن تمييز نوعين رئيسيين من استراتيجيات الاستثمار الشائعة التي يتزايد الطلب عليها باستمرار، ونقدم بعض الأمثلة على ذلك.

استراتيجية "الانتظار والمراقبة" السلبية  

في هذا السياق، يعتمد المستثمرون على افتراضات طويلة الأجل ويقتنون أسهمًا في صناديق الاستثمار المتداولة ذات آفاق استثمارية طويلة. لا يقوم المستثمرون السلبيون ببيع أسهمهم في صناديق الاستثمار المتداولة، بل يعتبرونها جزءًا من المحفظة طويلة الأمد. بشكل مماثل، تُذكِّرنا هذه الاستراتيجية بسلوك وارن بافيت، الذي يعتمد، إلى جانب التقييم الأساسي، على إيمانه بنمو الشركات وإدارتها الفعّالة. إذا كان التعرض للأسواق العالمية من خلال صندوق iShares MSCI World UCITS (IWRD.UK) أو ما يماثله غير كافٍ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تقدم مجموعة متنوعة من الخيارات البديلة. يستند المستثمرون السلبيون إلى عدة افتراضات في صنع قراراتهم، ونستعرض بعضها فيما يلي.

أربع أمثلة 

1. ربما يثق المستثمرون في النمو الطويل الأمد لاقتصاديات الأسواق الناشئة والأسواق المالية، لذا يفضلون الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة. لقد شهد الناتج المحلي الإجمالي في الهند وفيتنام نموًا ملحوظًا، وما زالت الصين تحتل مكانة رائدة كمنتج للسلع الأساسية على مستوى العالم. يعتبر صندوق iShares Core MSCI Emerging Markets (EIMI.UK)، وغيره من الصناديق المشابهة، خيارا استثماريا مثيرا للاهتمام للمستثمرين المهتمين بـ "الأسواق الناشئة".
2. يعتقد الكثير من المستثمرين في احتمال استمرار نمو الشركات الأمريكية وزيادة حصتها في السوق العالمية. فقد يُنظر إلى مؤشر S&P 500 على أنه عرض شامل لأكبر 500 شركة، وربما الأفضل منها، في الولايات المتحدة. يتغير تكوين المؤشر باستمرار، حيث تغادر الشركات التي لا تلبي المتطلبات المحددة المؤشر وتستبدل بأسهم شركات أخرى تفي بمتطلبات مؤشر ستاندرد آند بورز. وبالتالي، فإن تركيبة المؤشر تتجدد بشكل مستمر على المدى الطويل، مما يمنح المستثمر "ثقة" في أنه سيعكس بدقة الوضع الحالي للشركات الأمريكية. يُمكن للمستثمرين الراغبين في التعرض للسوق الأمريكية اختيار صندوق iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX.UK).
3. بعض المستثمرين يثقون في نمو التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية وأشباه الموصلات. قد لا يقتصر استخدامهم على صناديق الاستثمار المتداولة في هذه القطاعات فقط، بل قد يتجهون أيضًا إلى استخدام مؤشر ناسداك 100 برمته، الذي يضم عددًا كبيرًا من شركات التكنولوجيا الأمريكية. وبالتالي، يمكن للمستثمر توقع أن أداء مؤشر ناسداك على المدى الطويل سيعكس النمو التكنولوجي الشامل من خلال التعرض للشركات المدرجة في المؤشر مثل نفيديا وألفابت (جوجل). إذا كنت تبحث عن التعرض المتنوع لنمو أسهم التكنولوجيا، فقد يكون صندوق iShares Nasdaq 100 UCITS (CNDX.UK) خيارًا جيدًا لك.
4. إذا كان المستثمر يعتقد في زيادة أسعار الذهب على المدى الطويل، والتي يعززها في المقام الأول العرض المحدود، فيمكنه شراء صندوق استثمار متداول يتعامل مباشرة في الذهب مثل صندوق iShares Gold ETF (IGLN.UK). قد تكون الحالة مشابهة لأسعار النفط أو الغاز، حيث يُمكن للمستثمرين الذين يتوقعون زيادات طويلة الأجل اختيار صناديق الاستثمار المتداولة من بين مجموعة واسعة. وكما هو الحال في أي مستثمر يبحث عن العائد على الأسهم، قد يكون مهتمًا بصناديق الاستثمار المتداولة في شركات توزيع الأرباح مثل صندوق Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS (VHYD.UK).

صناديق الاستثمار المتداولة توفر للمستثمرين على المدى الطويل فرصًا استثمارية متنوعة لا تقتصر فقط على الأسهم، بل تمتد إلى عوائد العقارات المختارة وفروع التكنولوجيا وأكثر من ذلك. إذا كان أي شخص يسعى لبناء خطة استثمارية متنوعة، فإن هذه الخيارات تستحق بالفعل الاهتمام.

 يرجى تذكر أن هذه الاتصالات التسويقية مخصصة للأغراض المعلوماتية والتعليمية. وهي ليست نصيحة أو معلومات استثمارية توصي أو تتضمن استراتيجية استثمار. نحن لا نقترح أي استراتيجية استثمارية ولا نقدم أي استشارات استثمارية في هذه المادة. لا تأخذ هذه المادة في الاعتبار الوضع المالي الشخصي للعميل واحتياجاته وأهدافه الاستثمارية.

استراتيجية "الزخم" النشطة 

بعض المستثمرين يفضلون عدم اعتبار الاستثمارات طويلة الأجل خيارًا جاذبًا، بل يرغبون في التداول النشط فقط، مع توفر فرص تحمل مخاطر إضافية لتحقيق المزيد من العوائد المستقبلية. يمكن للمستثمرين التداول في صناديق الاستثمار المتداولة بنفس الطريقة التي يتداولون بها الأسهم، والاحتفاظ بها لفترات قصيرة تتراوح بين بضع ساعات أو أيام أو أسابيع أو أشهر. هل تنتمي لفئة المستثمرين الذين يتبعون الاتجاه المعاكس؟ أم ربما تفضل متابعة "توقيت الأسواق"؟ توفر لك صناديق الاستثمار المتداولة فرصًا متعددة لتحقيق ذلك.

أربع أمثلة 

1. قد يفضل بعض المستثمرين الذين يتوقعون فرصًا لارتفاع التضخم، ومع وجود اقتصاد عالمي قوي للاستثمار في شركات البترول أو النفط والغاز. بالطبع، من الصعب تنبؤ أسعار السلع الأساسية، ولكن المستثمرين الذين يتابعون قرارات أوبك أو البيانات الكلية قد يجدون فرصًا مناسبة من خلال شراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة مثل صندوق WisdomTree WTI Crude Oil (CRUDE.UK) أو صندوق iShares Oil & Gas Exploration & Production (IOGP.UK).
2. المستثمرون الذين يعتقدون في تطور التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والروبوتات والأتمتة، ويرون أنها ستسيطر على الاقتصاد المستقبلي، يمكنهم التعرض لهذه الاتجاهات من خلال صناديق الاستثمار مثل صندوق iShares Automation & Robotics (RBOT.UK) أو صندوق Global X Robotics & AI (BOTZ.UK). ونظرًا للتقلبات العالية في قطاعات التكنولوجيا، يمكن أيضًا تداول هذه الصناديق أو جذب المستثمرين على المدى القصير.
3. هل تبحث عن فرص استثمارية في السندات ذات الاتجاه المعاكس أو العائد المرتفع؟ هل ترغب في التعرض لأسواق السندات أو العقارات ذات الطابع العدواني؟ إليك بعض الخيارات في صناديق الاستثمار المتداولة: صندوق iShares Fallen Angels High Yield Corp Bond (WIAU.UK)، أو صندوق iShares High Yield Bond UCITS (EUNW.UK)، أو صندوق iShares Developed Markets Property UCITS (IDWP.UK)، أو صندوق iShares Asia Property Yield (IASP.UK).
4. قد يقوم متداولو صناديق الاستثمار المتداولة النشطة بالاستفادة من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية التي تعتبر أكثر خطورة، حيث تضاعف نتائج الأصول الأساسية. يمكنهم استخدام صناديق مثل صندوق WisdomTree S&P 500 x 3 Daily Leveraged (3USL.UK) أو صندوق Lyxor Nasdaq 100 x2 Leveraged Daily UCITS (LQQ.FR) بهذا الغرض. كما توجد صناديق استثمار متداولة عكسية أقل شعبية، والتي تجذب ما يعرف بـ "البائعين على المكشوف" والمضاربين الذين يتوقعون انخفاض أسعار الغاز الطبيعي أو سوق الأسهم الألمانية، ويرغبون في الاستفادة من ذلك. ومن بين هذه الخيارات صندوق WisdomTree Natural Gas x3 Daily Short ETC (3NGS.UK) أو صندوق Lyxor Daily ShortDAX x2 (DSD.FR).

يرجى تذكر أن هذه الاتصالات التسويقية مخصصة للأغراض المعلوماتية والتعليمية. وهي ليست نصيحة أو معلومات استثمارية توصي أو تتضمن استراتيجية استثمار. نحن لا نقترح أي استراتيجية استثمارية ولا نقدم أي استشارات استثمارية في هذه المادة. لا تأخذ هذه المادة في الاعتبار الوضع المالي الشخصي للعميل واحتياجاته وأهدافه الاستثمارية.

بطبيعة الحال، فإن صناديق الاستثمار المتداولة قد تكون حافزًا كبيرًا لأي خطة أو محفظة استثمارية. إن إمكانيات هذه الأصول أكبر بكثير مما ذُكر أعلاه. يجب على المستثمرين دائمًا أن يتذكروا أهمية إجراء أبحاث الاستثمار بأنفسهم، وأن يكون هناك وصف دقيق لأي صندوق استثماري متداول.

وبالتالي، يمكنك التعرف على الأصول الموجودة في صناديق الاستثمار المتداولة. إن تكوين محفظتها يحدد جودة الاستثمار ووجهات نظرها. لا تعتمد فقط على "الوصف المختصر"، بل على الأقل اطلع على الأصول التي يمتلكها أي صندوق استثماري متداول قبل الاستثمار. وهذا مهم بشكل خاص مع صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على الأسهم.

مستثمرون متنوعون

المستثمرون المجازفون يفضلون الاستثمار النشط، بينما يركز المستثمرون الذين يسعون لتقليل المخاطر قدر المستطاع على الاستثمار السلبي.

تكلفة التداول 

يتضمن الاستثمار النشط ارتفاع تكلفة المعاملات بسبب تكرار التداول وعدد المراكز المفتوحة. يؤدي الاستثمار السلبي إلى انخفاض تكلفة المعاملات بسبب قلة التداول.

المدراء النشطون 

يظهر المدراء النشطون أفضل النتائج ويتفوقون على المستثمرين السلبيين. ومع ذلك، على المدى الطويل، يصعب حقًا الحفاظ على الأداء غير العادي. في النهاية، تُعَد صناديق ETFs أصولًا موجهة في الغالب للاستثمارات المتوسطة وطويلة الأجل.

تقلبات الأسعار 

الغاية من الاستثمار النشط هي تحقيق أرباح من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. تلعب تحركات الأسعار طويلة الأمد وحركات السوق الطويلة دورًا مهمًا في استراتيجيات الاستثمار.

تطوير أسلوب الاستثمار 

مفتاح النجاح في الاستثمار في صناديق ETF هو وجود استراتيجية استثمارية قوية. تتضمن استراتيجية الاستثمار خطة لاتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على أهدافك الشخصية ومدى تحملك للمخاطر واحتياجات رأس المال المستقبلية. قد تتضمن استراتيجية الاستثمار الناجحة:

• تحديد الهدف
• فهم مستوى تحمل المخاطر
• استكشاف واختيار صناديق الاستثمار المتداولة
• تنويع محفظتك الاستثمارية
• مراجعة الاستراتيجية وتعديلها بانتظام إذا دعت الضرورة (في حال اختيار الاستثمار في الاتجاه الصاعد على المدى البعيد، قد لا تكون هناك حاجة لمتابعة "توقيت السوق")

من خلال متابعتك لاستراتيجيتك الاستثمارية الخاصة وضبطها حسب الحاجة، ستضمن الحفاظ على توافق محفظتك مع أهدافك ومستوى تحمل المخاطر الخاص بك، مع الاستفادة من الفرص الجديدة وتغيرات السوق. يجب أن تتذكر أن أساس النجاح في الاستثمار وتحقيق التراكم الثروة على المدى الطويل يكمن في وجود استراتيجية استثمارية مدروسة جيدًا - وليس فقط في مجال صناديق الاستثمار المتداولة.

كيف تبدأ في الاستثمار في الصناديق المتداولة؟ 

يتضمن البدء في رحلتك الاستثمارية في صناديق الاستثمار المتداولة عدة خطوات أساسية، من بينها فتح حساب وساطة، والبحث عن صناديق الاستثمار المتداولة واختيارها، وتطوير استراتيجيات الاستثمار الخاصة بك. تبدأ الخطوة الأولى، وهي فتح حساب وساطة، بعملية بسيطة تتطلب تقديم المعلومات الشخصية والمالية. بمجرد إنشاء حسابك والتحقق منه، تصبح جاهزًا من الناحية الفنية للبدء في البحث واختيار صناديق الاستثمار المتداولة لإضافتها إلى محفظتك.

إنشاء حساب وساطة 

إن فتح حساب وساطة يتم عادة بطريقة واضحة ومباشرة، حيث يتعين عليك تقديم معلوماتك الشخصية مثل الاسم والعنوان وتاريخ الميلاد، بالإضافة إلى المعلومات المالية مثل الدخل والصافي القيمة والأهداف الاستثمارية. يتطلب الوسطاء عبر الإنترنت أيضًا التحقق من المستندات الخاصة بك للتأكد من عنوانك وهويتك.

بعد فتح حساب الوساطة الخاص بك، يمكنك البدء في الاستثمار في صناديق ETFs باتباع الخطوات التالية:

1. أودع الأموال في الحساب وانتظر حتى يتم تصفية الأموال.
2. استفد من "رمز المؤشر" الخاص بصناديق ETFs (والذي عادةً ما يتكون من أربعة أحرف ويمثل الصندوق) لتقديم الطلب.
3. بادر بإنشاء محفظة الـ ETF الخاصة بك.

اختيار صناديق الاستثمار المتداولة المناسبة 

عندما تبحث وتختار صناديق الاستثمار المتداولة، يجب أن تأخذ في الاعتبار عوامل مثل:

• تكاليف الصندوق
• أهدافك الاستثمارية
• الرسوم الإدارية
• العمولات
• حجم الصندوق
• توزيع الملكية
• أداء الصناديق على المدى الطويل

لتسهيل عملية البحث عن الصناديق المناسبة، يمكنك استخدام أدوات مثل ماسح الصناديق ETF المتوفر على منصة XTB، والذي يقدم أيضًا تصنيفًا Morningstar ويعرض سجل الأداء لكل صندوق.

تعد نسبة المصروفات، والتي تُمثّل الرسوم السنوية المفروضة على إدارة صندوق الاستثمار المتداول، عاملًا حاسمًا يجب أخذه في الاعتبار، حيث تؤثر على عوائدك الإجمالية. بالنسبة للمبتدئين، غالبًا ما يُنصح بصناديق المؤشرات السلبية نظرًا لانخفاض رسومها مقارنةً بالصناديق المدارة بشكل نشط، وميلها إلى التفوق على الصناديق المدارة بشكل نشط على المدى الطويل من الناحية التاريخية. الاستثمار في صندوق المؤشرات يُعتبر ضروريًا أيضًا عند البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة، لضمان توافق الصناديق المختارة مع أهدافك الاستثمارية وقدرتك على تحمل المخاطر.

استحضار الذكرى أن التنويع يمكن أن يكون جوهريًا لنجاح الاستثمار، لذا تأكد من اختيار صناديق الاستثمار المتداولة من مختلف القطاعات وفئات الأصول والدول لتقليل المخاطر وتحسين العائدات. كما يجب تذكر أن الأصول غير المترابطة قد تساهم في خفض مستوى المخاطر لجميع المحافظ الاستثمارية.

من خلال إجراء بحث دقيق واختيار صناديق الاستثمار المتداولة بعناية، يمكنك إنشاء محفظة شاملة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجاتك الاستثمارية المحددة.

ملخص 

في النهاية، يُعَدُّ الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة فرصة هامة للمستثمرين الذين يسعون إلى تنويع محافظهم وتقليل التكاليف وزيادة التعرض لمختلف فئات الأصول. بفهم أساسيات هذه الصناديق، واختيار الصناديق المناسبة، ووضع استراتيجية استثمارية قوية، يُمكِنُكَ الانطلاق في رحلة استثمارية ناجحة. تذكَّر دائمًا أن المفتاح للنجاح في الاستثمار على المدى الطويل يكمن في الالتزام والجدية والتركيز على أهدافك المالية.

لفهم الأسواق بشكل أعمق، يمكنك الاستفادة من دراسة جوانب الاستثمار النفسي والتحيزات المعرفية. يجب أن تدرك أن أي استثمار قد لا يضمن لك الأرباح، ولكن لا يمكن تحقيق الأرباح دون تحمل بعض المخاطر في الأسواق المالية. يجب عليك دائمًا أن تضع في اعتبارك علاقة المخاطرة و"هامش الأمان" - حتى عندما تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة. عادةً ما يتزايد كل منهما بشكل ملحوظ عندما تكون الأصول مقيمة بأسعار منخفضة، ويزداد الاهتمام بتجنب المخاطرة في تلك الحالة. ومع ذلك، فإن "الشراء المعاكس" للأصول بأسعار منافسة ليس استراتيجية مناسبة للجميع. يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة جزءًا مهمًا من محفظة متوازنة.

توقيت لتداول صناديق الاستثمار المداولة 

ماذا عن ساعات تداول صناديق الاستثمار المتداولة؟ هذه المعلومات ضرورية ليس فقط للمتداولين اليوميين، بل أيضًا للمستثمرين على المدى الطويل. تكون فترة تداول صناديق الاستثمار المتداولة متاحة من الاثنين إلى الجمعة خلال ساعات عمل البورصات.

وبالطبع، تختلف ساعات التداول المفتوحة حسب كل بورصة على حدة. خلال عطلات نهاية الأسبوع، يُغلق البورصات، مما يؤدي إلى استقرار أسعار صناديق الاستثمار المتداولة. أما خلال أيام العمل، فتتغير أسعار هذه الصناديق باستمرار.

خلال جلسات سوق الأوراق المالية في أوروبا عادةً، يمكنك التداول في صناديق الاستثمار المتداولة من الساعة 8 صباحًا بتوقيت جرينتش حتى الساعة 4 مساءً بتوقيت جرينتش. تبدأ جلسة التداول الأمريكية في الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش، ولكن يُنصح بمراعاة المناطق الزمنية. قد يتم إغلاق كل سوق صرف خلال العطلات الوطنية الهامة، مثل عيد الاستقلال في الرابع من يوليو في الولايات المتحدة، أو رأس السنة الجديدة، أو عيد الميلاد.