Thị trường nổi bật - EURUSD (01.10.2024)

Cặp tiền EURUSD đã trải qua biến động đáng kể trong phiên hôm nay, cặp tiền liên tục lao dốc bất chấp dữ liệu kinh tế trái chiều. Các chỉ số lạm phát Eurozone, PMI sản xuất và những thay đổi trong kỳ vọng chính sách tiền tệ đã tạo nên một bức tranh có phần khó đoán. Hiện tại, cặp tiền đang giao dịch quanh mức 1,11 và ghi nhận mức giảm 0,23% trong ngày.

Cặp tiền EURUSD vẫn cho thấy được sự ổn định bất chấp lạm phát của Eurozone giảm xuống dưới mức mục tiêu 2% của ECB lần đầu tiên trong ba năm. Chỉ số CPI (sơ bộ) tháng 9 giảm xuống còn 1,8% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 2,2% trong tháng 8. Sự suy yếu của lạm phát đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất của ECB, hiện tại các nhà đầu tư dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất 0,25% vào tháng 10 là rất cao.

Đồng USD đã liên tục cho thấy sự suy yếu trong khoảng thời gian gần đây, chịu áp lực bởi khả năng cắt giảm lãi suất của Fed sau dữ liệu lạm phát PCE thấp hơn dự kiến được công bố vào ​​tuần trước. Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 8, tiến gần hơn đến mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Nguồn: Bloomberg Financial LP

Dữ liệu lạm phát PCE kết hợp với các con số của Eurozone, thúc đẩy thêm kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất đáng kể. Hiện tại, các nhà giao dịch đang dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất 0,25% của ECB vào tháng 10 là rất cao, trong khi kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất cũng đã tăng lên. Những kỳ vọng về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn ở cả hai phía Đại Tây Dương đã góp phần vào sự biến động gần đây của cặp tiền EURUSD.

Dữ liệu PMI sản xuất của Eurozone cho thấy một bức tranh trái chiều. Mặc dù chỉ số chung có cải thiện nhẹ (tăng lên mức 45 nhưng vẫn nằm trong vùng suy thoái), nhưng các quốc gia thành viên lại cho thấy sự phục hồi không đồng đều. Trong khi Tây Ban Nha ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể (công bố ở mức 53), thì nền kinh tế lớn nhất khu vực là Đức (công bố ở mức 40,6) lại tiếp tục suy yếu, cho thấy sự phân hóa sâu sắc trong khu vực đồng euro.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, những sự kiện chính cần chú ý trong những ngày tới bao gồm:

• Dữ liệu sản xuất ISM của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách của Fed.
• Phát biểu của các thành viên ECB, đặc biệt là sau đề xuất của thành viên Hội đồng quản trị Olli Rehn về "lý do để cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 10".
• Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ trong tuần này, bao gồm số liệu của ADP và báo cáo quan trọng về Bảng lương phi nông nghiệp.
• Bất kỳ diễn biến nào tiếp theo trong các chỉ số kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, đặc biệt là những chỉ số liên quan đến lạm phát và tăng trưởng GDP.
• Tác động của căng thẳng địa chính trị toàn cầu đến tâm lý rủi ro và dòng vốn tìm nơi trú ẩn an toàn.

Cặp tiền EURUSD đang chịu ảnh hưởng lớn bởi các diễn biến mới nhất và có thể tiếp tục biến động mạnh khi các ngân hàng trung ương điều chỉnh chính sách. Cặp tiền này đã tiến gần đến mức hỗ trợ quan trọng quanh mức Fibonacci thoái lui 50%, điều này sẽ giúp cho cặp tiền phục hồi trong ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng tổng thể vẫn chưa rõ ràng do sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa khu vực đồng Eurozone và Mỹ.

Biểu đồ cặp tiền EURUSD (khung thời gian D1)

Cặp tiền EURUSD đang giảm 0,2% trong phiên hôm nay và giảm 0,92% so với mức đỉnh gần đây. Nó đã phá vỡ ra khởi mức Fibonacci thoái lui 61,8% và hiện đang hướng đến mức Fibonacci thoái lui 50% (mức này sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ). Trong hai tuần qua, chỉ báo RSI đã cho thấy sự phân kỳ giảm, tạo thành các mức đỉnh và đáy thấp hơn. Chỉ báo MACD cũng cho thấy tín hiệu bán, tiếp tục hỗ trợ cho xu hướng giảm trong thời gian tới. Nếu cặp tiền tiếp tục lao dốc thì mức Fibonacci thoái lui 38,2% ở khu vực 1,0827 sẽ là mức hỗ trợ quan trọng mà nhà đầu tư cần chú ý. Bên cạnh đó, để phe mua lấy lại quyền kiểm soát, thì dữ liệu của Hoa Kỳ được công bố vào tối hôm nay phải yếu hơn nhiều so với dự kiến, qua đó thúc đẩy khả năng Fed mạnh tay hơn nữa trong chính sách tiền tệ của mình.