Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?

Investovanie do akcií a ETF môže investorom priniesť vyšší výnos, ktorý je neporovnateľný s akýmkoľvek iným aktívom. Zároveň sú ceny týchto aktív veľmi volatilné a sú považované za veľmi rizikové. Naučte sa porozumieť rizikám, aby ste mohli profitovať z dlhodobého rastúceho trendu na akciovom trhu.

Klúčové poznatky

• Investičné portfólio musí byť diverzifikované naprieč rôznymi triedami aktív, ako sú akcie, dlhopisy a hotovosť, aby sa znížilo riziko a optimalizovali výnosy, pričom sa zdôrazňuje dôležitosť pochopenia úlohy jednotlivých aktív a ich reakcie na trhové podmienky.
• Investori si musia stanoviť jasné finančné ciele, posúdiť svoju toleranciu k riziku a zvážiť svoj časový horizont, aby mohli vytvoriť strategickú alokáciu aktív, vyvážiť rast a bezpečnosť svojich portfólií spôsobom, ktorý zodpovedá ich investičným cieľom i ochote riskovať.
• Efektívna správa investičného portfólia zahŕňa pravidelné vyvažovanie, zvládanie výkyvov na trhu s dlhodobou perspektívou, pochopenie daňových dopadov a prípadné vyhľadanie odborného poradenstva s cieľom optimalizovať rast a splniť potreby dôchodkového plánovania.

Pochopenie základov investičného portfólia

Pohybovať sa na akciovom trhu bez znalosti základov investičného portfólia je ako snažiť sa čítať knihu v jazyku, ktorému nerozumiete. Investičné portfólio je súbor rôznych druhov a typov investícií, ako sú napr.

• akcie,
• komodity,
• dlhopisy,
• ETF,
• hotovosť.

Tieto vlastné investície sú starostlivo vyberané a diverzifikované naprieč rôznymi triedami aktív, aby sa znížilo riziko a maximalizovali výnosy. Považujte ich za finančnú symfóniu, kde každý nástroj hrá dôležitú úlohu.

Diverzifikácia je kľúčovým prvkom každej investičnej stratégie. Ide o rozloženie vajec do rôznych košov, čiže, vo finančnej terminológii, o investovanie do rôznych tried aktív, ako sú akcie, dlhopisy a hotovosť. Táto diverzifikácia je kľúčová pre dosiahnutie rovnováhy medzi rastom a rizikom v investičnom portfóliu. Pre efektívnu diverzifikačnú stratégiu je zásadné pochopiť koreláciu medzi rôznymi triedami aktív a ich reakciu na trhové podmienky.

Definícia finančných cieľov 

Už ste sa niekedy ocitli na ceste bez cieľa? To isté sa môže stať na vašej investičnej ceste, pokiaľ si nestanovíte jasné finančné ciele. Mať jasný finančný cieľ pred voľbou investičnej stratégie je pre úspešné výsledky kľúčové. Vaše finančné ciele fungujú ako vodiaca hviezda, ktorá vás vedie k najvhodnejším investíciám z hľadiska rizika a časového plánu.

Predstavte si, že si stanovíte finančný cieľ ušetriť 1 000 000 dolárov. Rozhodnete sa investovať 10 000 dolárov ročne počas 29 rokov s cieľom dosiahnuť 8% ročného výnosu. Tento jasný cieľ môže byť vodítkom pre vašu investičnú stratégiu a pomôže vám ho dodržať. Takto jasne stanovený cieľ je obzvlášť dôležitý pre začínajúcich investorov, ktorí si musia osvojiť trpezlivosť pri investovaní a pravidelne kontrolovať svoj pokrok, aby sa vyhli predčasným rozhodnutiam.

Hodnotenie tolerancie k riziku 

Dvíha sa vám žalúdok, keď idete na horskej dráhe? Alebo si užívate vzrušenie z jazdy? Vaša reakcia na horskú dráhu je podobná vašej emocionálnej reakcii na investičné riziko. Vaša tolerancia k riziku odráža vašu emocionálnu schopnosť zvládať poklesy trhu. Určuje, nakoľko ste spokojní s potenciálnymi výkyvmi na trhu. Ide o to pochopiť, aké veľké finančné riziko ste schopní zvládnuť bez toho, aby ste stratili spánok.

Medzi kľúčové faktory, ktoré je potrebné zvážiť pri určovaní vašej tolerancie k riziku, patria:

• vek,
• príjem,
• čas odchodu do dôchodku,
• emocionálne reakcie na zmeny na trhu.

Pochopenie vašej tolerancie k riziku pomáha pri informovanom investičnom rozhodovaní a pri dodržiavaní zvolenej investičnej stratégie v prípade výkyvov na trhu. Pokiaľ zvládnete jazdu na horskej dráhe pri investovaní s vyšším rizikom, môžete byť odmenení vyššími výnosmi.

Úloha časového horizontu v investovaní 

Čas je pri investovaní zásadným faktorom. Váš časový horizont zohráva významnú úlohu pri utváraní vašej investičnej stratégie. Investovanie s jasnou predstavou o vašom časovom horizonte zahŕňa znalosť toho, za ako dlho plánujete dosiahnuť svoje finančné ciele. Pokiaľ napríklad sporíte do fondu pre dieťa na vysokú školu, môže byť váš časový horizont 10 rokov. Ak investujete na dôchodok, váš časový horizont môže byť 30 rokov alebo viac.

Investori s dlhším časovým horizontom si môžu dovoliť viac riskovať. Môžu prispôsobiť alokáciu svojich aktív tak, aby zahŕňala vyšší podiel akcií alebo iných rizikovejších investícií, ktoré majú potenciál vyššieho výnosu, ale môžu vykazovať väčšiu krátkodobú volatilitu. Dlhodobí investori môžu ťažiť z historického vzostupného trendu akciového trhu a majú výhodu, že nemusia aktívne sledovať krátkodobé výkyvy trhu.

Tvorba plánu alokácie aktív

Pokiaľ máte jasné finančné ciele, poznáte svoju toleranciu k riziku a máte dobre definovaný časový horizont, ste teraz pripravení vytvoriť svoj plán alokácie aktív. Alokácia aktív je proces rozdelenia vašich investícií medzi rôzne typy aktív, ako sú napr.

• akcie,
• dlhopisy,
• nehnuteľnosti,
• hotovosť,
• komodity.

Je to preto, aby sa znížilo riziko investičného portfólia a dosiahlo súlad s investičnými cieľmi. Je to ako plánovanie vyváženého jedálnička na dosiahnutie vašich zdravotných alebo fitness cieľov.

Zloženie vášho investičného portfólia je ovplyvnené vašou toleranciou k riziku. Tu je niekoľko faktorov, ktoré treba zvážiť:

• Konzervatívni investori môžu uprednostňovať dlhopisy a dividendové akcie.
• Investori s vyššou toleranciou k riziku môžu voliť rastové akcie vzhľadom na ich vyššie riziko a vyšší výnos.
• Diverzifikácia naprieč rôznymi triedami aktív je kľúčovou stratégiou pre riadenie rizika, najmä v neistých trhových podmienkach.

Vyváženie rastu a bezpečnosti

Nájsť rovnováhu medzi rastom a bezpečnosťou v portfóliu je ako chôdza po lane. Na jednej strane máte rastové akcie, ktoré môžu rýchlo rásť, ale zároveň so sebou nesú vyššie riziko. Na druhej strane máte bezpečnejšie investície, ako sú dlhopisy, ktoré ponúkajú stabilné výnosy v priebehu času. Rastové akcie sú optimálne pre investorov s vysokou toleranciou k riziku alebo pre tých, ktorí majú dlhodobú stratégiu aspoň na tri až päť rokov.

Vyváženosť vášho portfólia sa v priebehu času vyvíja. Ako mladý investor môžete svoje počiatočné portfólio rozdeliť skôr na akcie a ETF orientované na rast, ktoré sú pre počiatočné fázy investovania vhodnejšie vďaka dlhšiemu obdobiu zotavenia. S pribúdajúcim vekom sa môžete viac prikloniť k dlhopisom a aktívam s pevným výnosom, aby ste znížili volatilitu portfólia.

Zahrnutie cenných papierov s pevným výnosom 

Cenné papiere s pevným výnosom, rovnako ako dlhopisy, sú korytnačkami v závode so zajacami v podobe rastových akcií. Nemusí šprintovať vpred s veľkými ziskami, ale poskytujú stabilné výnosy v priebehu času. Dlhopisy sú pôžičky podnikom alebo vládam, ktoré sa časom splácajú s úrokmi, a sú považované za bezpečnejšie investície ako akcie s nižšími výnosmi.

Investície s pevným výnosom, ako sú dlhopisy, kolíšu menej ako iné typy investícií a ich výhodou je pravidelná výplata hotovosti. Poskytujú relatívne predvídateľný a bezpečný zdroj príjmov. Výnosové investovanie často zahŕňa dlhopisy a akcie vyplácajúce dividendy. Medzi riziká príjmového investovania však patrí možnosť zníženia dividend z akcií a neatraktívne výnosy z dlhopisov, ktoré nemusia prekonať infláciu.

Alternatívne investície 

Okrem tradičnej oblasti akcií a dlhopisov sa nachádza svet alternatívnych investícií. Tieto investície, ako je súkromný kapitál, drahé kovy a kryptomeny, ponúkajú ďalšiu vrstvu diverzifikácie portfólia. Predstavte si ich ako korenie v investičnom kari, ktoré pridáva jedinečné príchute a vylepšuje celkovú chuť.

Bitcoin investičné produkty, tzv. ETP, sú jedným z možných spôsobov, ako získať expozíciu voči Bitcoinu bez toho, aby ste museli vstupovať na kryptoburzy. Investori môžu zvoliť investíciu napríklad do Bitcoin Exchange Traded Notes (ETN), ako je Van Eck Bitcoin ETN alebo BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto ETN, aby získali expozíciu voči Bitcoinu. Z technického hľadiska je investovanie do ETN podobné ETF.

Rozšírenie geografickej pôsobnosti investičného portfólia pomáha zachytiť viac príležitostí a zmierniť predpojatosť voči domácej krajine.

Najlepšia investičná stratégia – výber správnych investičných nástrojov 

Rovnako ako má tesár k dispozícii sadu náradia na rôzne úlohy, máte ako investor k dispozícii celý rad investičných nástrojov. Tieto nástroje, ako sú podielové fondy, ETF a jednotlivé akcie, majú svoje vlastné výhody a je možné ich použiť tak, aby vyhovovali vašej investičnej stratégii a cieľom.

Podielové fondy a ETF majú rôzne vlastnosti a výhody:

• ETF alebo iné ETP, ako sú ETN, sú obvykle pasívne spravované a je možné s nimi obchodovať ako s akciami.
• ETF poskytujú flexibilitu obchodovania ako akcie a môžu byť lacným nástrojom na dosiahnutie diverzifikácie portfólia.
• Investovanie do akciových fondov vyžaduje menej úsilia na sledovanie a správu ako vlastníctvo jednotlivých akcií.
• Akciové fondy prinášajú stabilné výnosy a poskytujú vážený priemerný výnos všetkých spoločností zahrnutých do fondu.

Podielové fondy: Zjednodušená diverzifikácia 

Podielové fondy sú ako bufet v reštaurácii. Ponúkajú širokú škálu investícií na jednom mieste, spravovaných profesionálnym správcom fondu, a poskytujú tak investorom diverzifikované portfólio. Môžete si vybrať medzi aktívne spravovanými fondmi, ktorých cieľom je prekonať trh prostredníctvom odborného výberu, a indexovými fondmi, ktoré sledujú porovnávací index.

Pasívne spravované fondy alebo hotové portfóliá vytvorené odborníkmi ponúkajú časovo úsporné investičné riešenie pre jednotlivcov, ktorí sa radšej nevenujú rozsiahlemu výskumu. Niektoré podielové fondy, ako napríklad cieľové fondy, sa môžu v priebehu času automaticky rebalansovať a prispôsobiť sa tak časovému horizontu investora.

Fondy obchodované na burze: Flexibilita a kontrola 

Burzovo obchodované fondy (ETF) sú ako menu à la carte v reštaurácii. Ponúkajú flexibilitu pri vytváraní diverzifikovaného portfólia, ktoré môže sledovať rôzne akciové indexy. Pasívne investovanie, ktorého cieľom je kopírovať výnosy indexu akciového trhu, je základnou investičnou stratégiou, ktorú uľahčuje mnoho ETF.

Jednoduchým a efektívnym prístupom k dlhodobému investičnému úspechu môže byť investičná stratégia „kúp a drž“ s indexovými ETF. Ide o to, aby ste si z jedálnička vybrali strategickú voľbu a držali sa jej, namiesto aby ste neustále prepínali medzi jednotlivými pokrmami.

Využiť môžete tiež Investičné plány, ktoré vám uľahčia nákup jednotlivých ETF do portfólia, za čiastku, ktorú si vy vyberiete.

Jednotlivé akcie: Výhody priameho vlastníctva 

Priame investovanie do jednotlivých akcií vám dáva pocit vlastníctva. Vlastníte časť spoločnosti a môžete čerpať výhody, ako sú dividendy, čo sú zisky spoločnosti rozdeľované akcionárom. Najlepšie spoločnosti niekedy vyplácajú 3 alebo 4 % ročne na dividendách.

Investovanie do akcií je spojené s rizikom nezaručeného zisku kvôli problémom, ako sú:

• výkyvy na trhu,
• ekonomické zmeny,
• politické zmeny,
• významné svetové udalosti.

Efektívna analýza akcií vyžaduje kombináciu analytických postupov pre lepšie pochopenie rizika a potenciálnych výnosov.

Navigácia pri volatilite trhu 

Trhy nie sú vždy pokojnou plavbou. Niekedy môžu byť búrlivé, s cenami, ktoré stúpajú a klesajú. Tomuto sa hovorí trhová volatilita a orientácia v nej vyžaduje zručnosti a trpezlivosť. Zvýšená volatilita a neistota sa stali kľúčovými charakteristikami nového investičného prostredia, čiastočne pod vplyvom faktorov, ako je neistota ohľadom inflácie a zmeny politiky.

Investovanie s dlhodobým horizontom sa odporúča na obmedzenie vplyvu volatility. Historicky boli dlhodobé investície do indexu S&P 500 ziskové pre investorov počas dvadsaťročného obdobia. Napriek poklesom na trhu je kľúčové udržať investíciu počas týchto období, pretože to umožňuje dlhodobé zisky a prekonanie krátkodobých strát. Avšak na finančných trhoch nemožno nič zaručiť a minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov, a to ani pri investovaní do S&P 500.

Strategické vyvažovanie: Udržujte svoje portfólio na správnej ceste 

Rovnako ako loď musí upravovať kurz podľa prúdov a vetrov, aj vaše investičné portfólio treba pravidelne vyvažovať, aby zostalo na správnej ceste. Pre udržanie stabilného portfólia, ktoré je v súlade s investičnými cieľmi, je dôležité aktívne prispôsobovať zloženie portfólia predajom výkonných aktív a reinvestícií v súlade s rámcom cieľovej alokácie aktív.

Udržateľný rast portfólia je podporený reinvestíciou dividend, čo umožňuje využívať zložené úročenie, a pravidelnými príspevkami, ktoré ťažia z priemerovania nákladov na investíciu. Každoročná revízia portfólia umožňuje investorom vykonať nevyhnutné úpravy, aby zostali na správnej ceste, zatiaľ čo udržanie rezervy pomáha pri zvládaní trhovej volatility bez odklonu od dlhodobej investičnej stratégie.

Zahrnutie daňových dopadov do vašej investičnej stratégie 

Dane môžu predstavovať významnú časť vašich investičných výnosov. Ignorovanie daňových vplyvov je ako ignorovať slona v miestnosti. ETF môžu byť daňovo efektívnejšie ako podielové fondy vďaka nižšiemu obratu a procesu tvorby/odkupu v naturáliách, čo môže znížiť počet zdaniteľných udalostí.

Krátkodobé kapitálové zisky sú zdanené ako bežný príjem, s maximálnou sadzbou až 37 %, zatiaľ čo dlhodobé zisky sú zdanené zníženou sadzbou 0 %, 15 % alebo 20 %. Investor môže strategicky využiť ročné daňové úľavy a oslobodenia, aby pokryl svoje potreby príjmu bez vzniku daňovej povinnosti z kapitálových ziskov. Porozumenie všetkým nákladom spojeným s finančným poradenstvom je pre klientov kľúčové, aby mohli robiť informované rozhodnutia.

Myslenie investora: trpezlivosť a vytrvalosť

Investovanie nie je len o číslach a trhoch. Ide aj o nastavenie mysle. Trpezlivosť a vytrvalosť sú kľúčovými vlastnosťami úspešného investora. Zložené výnosy môžu významne zvýšiť bohatstvo, pokiaľ sú investície dlhodobo udržiavané. Reinvestícia dividend môže exponenciálne rásť investičné portfólio vďaka efektu zloženého úročenia.

Dlhodobé investovanie vyžaduje vydržať trhové poklesy a byť trpezlivý pri čakaní na možnú obnovu a rast. Pravidelné pridávanie do investícií v obdobiach, keď sú ceny nízke, prostredníctvom úsporných plánov, môže viesť k získaniu akcií za lepšie ceny, čo investorom prináša výhody pri oživení trhu.

ETF (1350)

Inštrument	Dopyt	Ponuka	Spread	Pohyb
Amundi MSCI Emerging Markets UCITS (Acc EUR)
Amundi MSCI China ESG Leaders Extra (DR) UCITS (Acc EUR)
Amundi Stoxx European 600 Banks UCITS(Acc EUR)
Amundi Euro Stoxx Banks UCITS (Acc EUR)
Amundi CAC 40 Daily Double Short UCITS (Acc EUR)
Amundi Euro Stoxx 50 Daily 2X Inverse UCITS (Acc EUR)
Amundi CAC 40 ESG UCITS DR (Acc EUR)
Amundi Euro Stoxx 50 UCITS (Acc EUR)
Amundi CAC 40 UCITS (Dist EUR)
iShares Core S&P 500 UCITS (Acc USD)
iShares Core DAX UCITS (Acc EUR)

VŠETKY INŠTRUMENTY

Budovanie pre budúcnosť: Mladí investori a plánovanie odchodu do dôchodku 

Čím skôr začnete svoju investičnú cestu, tým lepšie. Skorý začiatok investovania umožňuje využiť silu zloženého úročenia, čo výrazne zvyšuje potenciálnu hodnotu dôchodkového fondu. Odsunutie investovania o desať rokov môže výrazne znížiť potenciálne dlhodobé výnosy a prípadne znížiť konečné úspory na polovicu.

S blížiacim sa odchodom do dôchodku investori obvykle prispôsobujú svoje portfóliá konzervatívnejším investíciám, aby vyvážili potenciál rastu s potrebou stability a príjmu. Mladí investori môžu využiť poklesy na trhu, pretože môžu získať viac aktív za nižšie ceny, a aj malé zvýšenie ročných výnosov môže významne predĺžiť trvanie ich dôchodkového fondu bez toho, aby sa museli obávať straty príležitostí.

Nad rámec základov: Pokročilé techniky tvorby portfólia 

Akonáhle zvládnete základy investovania, môžete sa pustiť do pokročilých techník portfólia. Hodnotové investovanie spočíva v hľadaní podhodnotených akcií na základe fundamentov, ako sú príjmy, zisková marža a konkurenčná sila, a je vhodné pre dlhodobých investorov. Rastové investovanie sa zameriava na spoločnosti, u ktorých sa očakáva nadpriemerný rast. Hoci môže ponúknuť potenciálne neobmedzené odmeny, prináša aj vyššie riziko a je vhodné najmä pre optimistické trhové výhľady.

Momentum investovania cieli na cenné papiere, ktoré sú v rastúcom trende, a využíva technickú analýzu a investičné stratégie založené na dátach na dosiahnutie krátkodobých ziskov. Vyžaduje však aktívnu správu a toleranciu k možným stratám. Došlo k výraznej rotácii od rastového investovania smerom k hodnotovému, čo naznačuje nutnosť investorov prispôsobiť svoje stratégie meniacim sa trhovým podmienkam.

Zhrnutie 

Investovanie je cesta, nie cieľ. Zahŕňa pochopenie základov, tvorbu stratégií, výber správnych nástrojov, zvládanie trhovej volatility a využitie odborných rád. Vyžaduje trpezlivosť, vytrvalosť a dôkladné pochopenie vlastných finančných cieľov, tolerancie k riziku a časového horizontu. S týmito nástrojmi vo svojej investičnej sade môžete sebavedome plávať k zabezpečenej finančnej budúcnosti.