Reserve Bank of Australia (RBA) má počas nadchádzajúceho ázijsko-pacifického zasadnutia (utorok, 4:30) oznámiť svoje ďalšie rozhodnutie o menovej politike. Banka na predchádzajúcich štyroch zasadaniach ponechala úrokové sadzby nezmenené, ale trhový konsenzus teraz očakáva ich zvýšenie!
Čo treba vedieť pred rozhodnutím RBA o sadzbách?
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu- Hlavná úroková sadzba: 4.10%
- Sadzba naposledy zmenená v júni 2023 (+25 bp)
- Sprísnenie sadzieb o 400 bázických bodov dosiahnuté od apríla 2022
- RBA očakáva, že inflácia klesne pod 3 % vo 4. štvrťroku 2025
- CPI v 3. štvrťroku na úrovni 5,4 % medziročne (očakávaná hodnota 5,3 % medziročne, predchádzajúca hodnota 6,0 % medziročne) a 1,2 % medzikvartálne (očakávaná hodnota 1,1 % medzikvartálne, predchádzajúca hodnota 0,8 % medzikvartálne)
- PPI v 3. štvrťroku na úrovni 3,8 % medziročne (prev. 3,9 % medziročne) a 1,8 % medzikvartálne (prev. 0,5 % medzikvartálne)
- Zmena zamestnanosti v septembri: +(očak. +20 tis., prev. +63,3 tis.)
- Miera nezamestnanosti v septembri: 3,6 %, pokles z 3,7 % v auguste
- Maloobchodné tržby v septembri: 0,9 % m/m (oč. 0,3 % m/m, prev. 0,3 % m/m)
- PMI v službách a vo výrobe za september pod úrovňou 50 bodov
- Predaj nových domov v septembri: -4,6 % m/m (očakávaná hodnota 1,1 % m/m, predchádzajúca hodnota 8,1 % m/m)
RBA očakáva zvýšenie sadzieb o 25 bp
Podľa stredného konsenzu ekonómov a finančných inštitúcií by Reserve Bank of Australia mala zvýšiť sadzby o 25 bázických bodov po tom, ako ich takmer pol roka ponechala v platnosti. Nedávne údaje o inflácii za 3. štvrťrok 2023 dopadli nad očakávania, pričom rast cien sa v porovnaní s 2. štvrťrokom na medzikvartálnej báze zrýchlil. Trh práce zostáva napätý a údaje o maloobchodných tržbách naznačujú, že spotrebiteľské výdavky sú stále robustné. Dôvody na zvýšenie sú a nedávne jastrabie komentáre členov RBA sú silným náznakom, že k nemu možno dôjde.
Pravdepodobne však pôjde o posledné zvýšenie. Napriek pomerne solídnemu obrazu austrálskej ekonomiky peňažné trhy oceňujú šancu na zvýšenie sadzieb o 25 bázických bodov len mierne nad 50 % a potom už žiadne ďalšie zvyšovanie. Prvé zníženie sadzieb sa oceňuje na druhú polovicu roka 2024.
Peňažné trhy odhadujú 56 % šancu, že RBA zajtra zvýši sadzby o 25 bázických bodov. Zdroj: RBA: Zdroj: Bloomberg Finance LP
Pohľad na AUDUSD
AUDUSD sa v poslednom čase obchoduje vyššie, čiastočne v dôsledku oslabenia USD a čiastočne v dôsledku lepšej výkonnosti mien protinožcov. Pár sa odrazil od 1-ročných miním a teraz testuje zónu odporu pohybujúcu sa okolo hranice 0,6500 - najvyššej úrovne od prelomu augusta a septembra 2023. Ekonómovia síce očakávajú zvýšenie sadzieb o 25 bázických bodov, avšak cena pod 60 % na peňažných trhoch ukazuje, že existuje priestor na prekvapenie. Zvýšenie sadzieb, ktoré nie je plne ocenené, tiež znamená, že AUD by mohol v prípade naplnenia očakávaní získať. V prípade, že uvidíme prelomenie zóny odporu nad 0,6500, ďalšiu sledovanú úroveň nájdeme v oblasti 0,6600.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
