💲 USD klesá před zveřejněním NFP

📆 Zpráva NFP z USA za červen bude zveřejněna dnes ve 14:30

Klíčovou makro událostí dne je zveřejnění zprávy o NFP v USA za červen ve 14:30. Včera zveřejněná zpráva ADP ukázala, že zaměstnanost v červnu vzrostla o téměř půl milionu (+497 tis.) a snadno překonala očekávání trhu (+230 tis.). Jednalo se o trhák, protože rozpětí odhadů pro zveřejnění ADP v průzkumu agentury Bloomberg se pohybovalo od 95 tis. do 275 tis. Rovněž je třeba poznamenat, že zatímco ADP byl v minulosti špatným prediktorem údajů NFP, v posledních měsících se tyto dva údaje dostávají víceméně do vzájemného souladu. Vzhledem k tomu investoři netrpělivě očekávají, zda NFP prodlouží svou sérii překonávání a vykáže vyšší než očekávaný přírůstek zaměstnanosti i dnes.Včera zveřejněné údaje ADP ukázaly, že zaměstnanost v červnu výrazně vzrostla. Zdroj: Macrobond, XTB

Odhady ekonomů oslovených agenturou Bloomberg pro dnešní NFP se pohybují v rozmezí 110 až 350 tisíc. Pokud by dnešní údaje o NFP odpovídaly včerejšímu údaji ADP, bylo by to nejen masivní překonání, ale také nejvyšší údaj od ledna 2023, kdy dosáhl 504 tisíc (revidováno výše z původního údaje 472 tisíc). Vzhledem k tomu, že NFP od zprávy z března 2022 nepřekonaly odhady a od té doby nadále vykazovaly silný nárůst počtu pracovních míst, panuje na trzích pocit, že bychom dnes mohli být svědky dalšího překonání. Zda však bude překonán v podobném rozsahu jako údaje ADP, je nejisté.

Rozsah odhadů dnešních NFP je v průzkumu agentury Bloomberg širší než u včerejšího ADP, ale ani jeden z oslovených ekonomů neočekává, že by byl tak silný jako ADP. Zdroj: Bloomberg

Kromě údajů o mzdách mimo zemědělství bude dnešní zpráva obsahovat také údaje o míře nezaměstnanosti a mzdách. Očekává se, že míra nezaměstnanosti se sníží z 3,7 na 3,6 % po květnovém nárůstu z 3,4 na 3,7 %. Meziroční růst mezd by se měl mírně zmírnit, ale očekává se, že meziměsíční tempo růstu mezd dosáhne 0,3 % m/m, tedy stejně jako před měsícem.

Hlavní čtení dnes pravděpodobně přitáhne většinu pozornosti kvůli včerejšímu lepšímu výsledku ADP. Údaje o růstu mezd mohou být přehlíženy, pokud nevykážou výraznější odchylku od očekávání.

USA, zpráva NFP za červen.

• NFP. Očekávaný: +225 tis. Předchozí: +339k (ADP: +497k)
• Míra nezaměstnanosti. Očekávaná hodnota: 3,6 %. Předchozí: 3,7 %
• Růst mezd (roční). Očekáváno: 4,2 % meziročně. Předchozí: 4,3 % meziročně
• Růst mezd (měsíční). Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,3 % MoM

Pohled na grafy

Vyšší hodnota NFP by znamenala, že Fed má prostor pokračovat v utahování a pravděpodobně by se setkal s posílením USD a stažením na akciových trzích. Obchodníci by však měli mít na paměti, že reakce může být krátkodobá a po otevření Wall Street seance se dočkáme obratu, jak tomu často bývá u cenových pohybů řízených daty.

EURUSD

Na trhu EURUSD lze pozorovat širokou formaci hlava a ramena. Hlavnímu měnovému páru se nedávno nepodařilo prorazit nad hranici 1,10 a vykreslil přitom pravé rameno obrazce. Hrdlo patternu lze nalézt mírně pod hranicí 1,07 a jeho proražení níže by mohlo vyvolat pokles o 500 pipů. Obchodníci by si měli uvědomit, že klouzavý průměr 50 seancí se nedávno ukázal jako silný support a omezuje nedávné pohyby směrem dolů. Zdroj: xStation5

US100

Nasdaq-100 (US100) se začal potýkat s problémy. Indexu se opět nepodařilo prorazit nad zónu odporu 15 400 bodů, čímž vykreslil dvojitý vrchol. Pokud by index pokračoval v poklesu a prorazil pod zónu 14 850 bodů, která je zároveň vyznačena linií krku patternu, mohl by se rýsovat hlubší pokles. Učebnicový rozsah proražení směrem dolů z obrazce naznačuje možnost poklesu až na úroveň 14 290 bodů. Zdroj: xStation5