📆 Dáta CPI v USA za november dnes o 14:30
Správa CPI v USA za november, naplánovaná na 14.30 h, je kľúčovou trhovou správou dňa. Dôležitosť zverejnenia je ďalej podporená skutočnosťou, že prichádza len deň pred oznámením rozhodnutia FOMC o sadzbách (streda, 20:00). Napriek tomu, že správa nemusí mať príliš veľký vplyv na rozhodnutie z tohto týždňa, môže pomôcť utvárať očakávania ohľadom načasovania prvého zníženia sadzieb v roku 2024.
Čo trh očakáva od dnešného zverejnenia CPI?
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
-
CPI (ročné). Očakávané: 3,1 % medziročne. Predchádzajúci: 3,2 % medziročne
-
CPI (mesačné). Očakávaný: 0,0 % MoM. Predchádzajúca: 0,0 % MoM
-
Core CPI (ročné). Očakávané: 4,0 % medziročne. Predchádzajúci: 4,0 % medziročne
-
Core CPI (mesačné). Očakávaný: 0,3 % medzimesačne. Predchádzajúca: 0,2 % MoM
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Medián očakávaní medzi ekonómami opýtanými agentúrami Bloomberg a Reuters je, že medziročný celkový CPI v novembri spomalí z 3,2 % na 3,1 %, zatiaľ čo jadrový CPI zostane nezmenený na 4,0 % medziročne. Jadrová inflácia na mesačnej báze zrýchľuje o 0,3 % medzimesačne, zatiaľ čo celková inflácia stagnuje (0,0 % medzimesačne). Ceny energií naďalej vyvíjajú tlak na znižovanie ročného celkového CPI a viac ako kompenzujú nárast cien ojazdených vozidiel alebo leteniek.
Peňažné trhy plne oceňujú prvé zníženie sadzieb Fedu na májovom zasadnutí v roku 2024. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Bez ohľadu na to, čo ukazuje dnešná správa CPI, je nepravdepodobné, že by to malo zajtra vplyv na rozhodnutie FOMC o sadzbe. Americkí centrálni bankári by mali na zasadnutí tento týždeň ponechať sadzby bez zmeny. Avšak nižšie než očakávané hodnoty CPI by mohli podporiť holubičie stávky na trhoch, pričom ceny za prvé zníženie sadzieb by sa mohli posunúť vpred. V súčasnej dobe trhy plne cení na prvom znížení sadzieb na zasadnutí v máji 2024, ale ceny na marcové zasadnutie ukazujú približne 50% šancu na zníženie sadzby o 25 základných bodov. Ak budú peňažné trhy viac holubičie, cenové sadzby budú klesať rýchlejšie ako teraz, mohlo by to poskytnúť podporu pre rizikové aktíva, ako sú akcie, a zároveň vytvoriť tlak na USD. Obchodníci by si mali pamätať, že dopad dnešného CPI na trh bude pravdepodobne krátkodobý, pretože pozornosť trhov sa pravdepodobne rýchlo potom presunie k zajtrajšiemu rozhodnutiu FOMC.
Pohľad na trhy
Futures na S&P 500 (US500) po krátkom období bočného obchodovania na prelome novembra a decembra 2023 znovu vzrástli. Index sa pokúša prelomiť nad zónou rezistencie 4 625 bodov, označenou miestnymi maximami z júla 2023 a marca 2022. Pohyb hodnoty nad 4 635 bodov by znamenala, že sa index obchoduje na najvyššej úrovni od polovice januára 2022. Nižšia ako očakávaná hodnota inflácie v USA mohla akciám vzpružiť a potenciálne by sa US500 posunulo na 23-mesačné maximum!
Zdroj: xStation5
Americký dolár v poslednej dobe výrazne posilnil voči euru. Poklesy EURUSD však boli v decembri zastavené v zóne odporu, označenej kĺzavým priemerom 50 sedení (zelená čiara) a 50% návratom pohybu hore, ktorý sa začal na začiatku 3. štvrťroku 2023. Pár sa pokúša prelomiť nad 38,2% retracement dnes. Pokiaľ sa nad touto prekážkou dočkáme prelomenia, býky budú takmer okamžite čeliť ďalšie – kĺzavý priemer 200 sedení (fialová čiara).
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
