US500 se snaží zotavit před zveřejněním CPI (14:30), USDJPY na klíčové podpoře
Poslední zpráva o indexu spotřebitelských cen ve Spojených státech ukázala zpomalení růstu cen, ale stále překonala očekávání trhu. Jádrová inflace CPI navíc nadále zrychlovala rychleji, než se očekávalo, což vedlo k okamžité reakci trhu. Zdá se, že US500 a USDJPY budou opět v centru pozornosti, přičemž kříž USDJPY nabízí největší potenciál carry trade mezi hlavními měnovými páry.
Zatímco inflace se zmírňuje, nadále překvapuje směrem vzhůru, alespoň pokud jde o celkové měřítko. Údaje za září ukázaly menší vliv cen energií a automobilů na celkovou inflaci. Údaje za OCtober pravděpodobně vykáží pozitivní příspěvek cen energií - ceny benzinu opět rostou a ceny ropy a ropných derivátů obnovují pokles až v posledních dnech.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuJaká jsou očekávání trhu?
-
Očekává se, že celková inflace bude nadále klesat, ale pouze z 8,2 % na 8,0 % meziročně. Je třeba poznamenat, že celková inflace v USA se od března držela nad 8 %!
-
Na měsíční bázi se očekává, že celkový index spotřebitelských cen dosáhne 0,6 % m/m oproti předchozím 0,5 % m/m (což odráží nárůst cen pohonných hmot).
-
Jádrová inflace by měla zpomalit z 6,6 % na 6,5 % r/r.
-
Na meziměsíční bázi se očekává zvýšení jádrového CPI o 0,5 % m/m oproti předchozímu růstu o 0,6 % m/m.
Inflace je pro Fed klíčovým měřítkem
Nejnovější zpráva o zaměstnanosti v USA podpořila výhled dalšího zpřísňování politiky Fedu. Míra nezaměstnanosti se však začala zvyšovat v souladu s projekcemi centrální banky. To bylo pravděpodobně důvodem silného pohybu akciových indexů směrem vzhůru a oslabení USD v návaznosti na zveřejnění údajů. Dnes bude trh také hledat náznaky toho, zda kroky Fedu mají vliv na snížení inflace. Čtení, které bude v souladu s očekáváními nebo pod nimi, tak může poskytnout vzpruhu akciím, které by po smíšené výsledkové sezóně uvítaly další stimuly (nebo alespoň naději na další stimuly).
Na druhou stranu, pokud inflace nezpomalí, zejména jádrová míra, zvýší se šance na další zvýšení sazeb o 75 bb v prosinci. To by mohlo vést k impulsu směrem vzhůru na USDJPY.
Jak je vidět, index S&P 500 zaznamenal poměrně silnou reakci na předchozí údaje o inflaci, zejména na poslední dva. Je třeba poznamenat, že hotovostní trhy se otevírají hodinu po zveřejnění. Bezprostřední reakce však bude patrná na trhu futures (US500). Bloomberg
US500
US500 krátce klesl na nejnižší úroveň od listopadu 2020 po zveřejnění údajů o inflaci za září. Později se však trh začal zotavovat a odrazil se přes 10 %. Pokud budou dnešní zveřejněné údaje v souladu s očekáváním Fedu a ukáží, že opatření centrální banky mají efekt, mohlo by to znamenat, že na prosincovém zasedání bude oznámeno menší zvýšení sazeb. To zase omezí rally výnosů a dá šanci se nadechnout a podívat se k oblasti 4 000 bodů. Zdroj: xStation5
USDJPY
USDJPY se obchoduje na důležitém technickém místě. Pokud americká inflace nezpomalí v souladu s očekáváním, pár může zahájit růstový impuls a podívat se k oblasti 150,00. Na druhou stranu prolomení pod oblast 145,00 v důsledku nižšího než očekávaného tisku inflace by páru poskytlo šanci na zahájení velké korekce směrem dolů s potenciálním cílem v oblasti 140,00. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
