📆 US CPI report za December dnes 14:30
Správa o inflácii CPI v USA za december by mala byť zverejnená dnes o 14:30. Očakáva sa, že správa ukáže nárast celkovej inflácie CPI, ako aj pokles základnej miery. Načasovanie prvého zníženia sadzieb FOMC je stále otvorenou otázkou a dnešné čítanie môže investorom pomôcť nájsť odpoveď.
Čo trhy očakávajú?
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu- CPI (ročne). Očakáva sa: 3,2 % medziročne. Predošlé: 3,1 % medziročne
- CPI (mesačne). Očakávaná: 0,2 % medzimesačne. Predošlé: 0,1 % MoM
- Jadrová CPI (ročné). Očakáva sa: 3,8 % medziročne. Predošlé: 4,0 % medziročne
- Jadrová CPI (mesačne). Očakávané: 0,3 % medzimesačne. Predošlé: 0,3 % mesačne
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Mediánové očakávania medzi ekonómami oslovenými agentúrami Bloomberg a Reuters naznačujú mierne zrýchlenie celkového CPI z 3,1 % na 3,2 % medziročne, zatiaľ čo jadrové CPI sa medziročne spomalí zo 4,0 % na 3,8 %. Očakáva sa, že pokles jadrovej inflácie bude spôsobený zľavami ponúkanými počas koncoročnej dovolenkovej sezóny, ako aj importovanou dezinfláciou z Číny. Aktuálne ceny na peňažných trhoch majú viac ako 65% šancu, že FOMC prinesie prvé zníženie sadzieb na marcovom zasadnutí.
Zdroj: Bloomberg Finance LP
Prvé zníženie sadzieb v cykle, ktoré príde hneď na januárovom stretnutí (31. januára 2024), je takmer určite vylúčené. Peňažné trhy vidia menej ako 5% šancu na takýto pohyb. Samotní členovia Fedu boli rozdelení v názore, či marcový škrt nie je príliš skoro, nehovoriac o januári. Údaje z americkej ekonomiky sú však naďalej solídne a dôvod na zníženie sadzieb už v marci je tu. Dnešné holubičie prekvapenie v údajoch o inflácii môže pomôcť posilniť očakávania trhu týkajúce sa prvého zníženia sadzieb na konci 1. štvrťroka 2024. To zase môže pomôcť oživiť medvedí trend na trhu s USD, ako aj umožniť akciovým indexom preraziť nad koncom roka 2023 výšky.
Pohľad na trhy
Americký dolár sa od začiatku novembra 2023 sťahuje späť, keďže očakávania FOMC na zníženie sadzieb začali narastať. Výpredaj na indexe amerických dolárov (USDIDX) bol na prelome rokov zastavený a mena sa začala zotavovať. Oživovací pohyb na USDIDX však stratil dych po testovaní hornej hranice geometrie miestneho trhu v blízkosti zóny odporu 102,15. Dnešné holubičie prekvapenie v údajoch o inflácii by mohlo viesť k tomu, že index by sa mohol vrátiť smerom nadol a stiahnuť sa z tejto oblasti. To by podporilo medvedí výhľad a potvrdilo, že klesajúci trend na USDIDX je stále v hre.
Zdroj: xStation5
Sentiment voči indexom Wall Street sa zlepšil v druhom januárovom týždni 2024, pričom hlavné americké akciové benchmarky obnovili väčšinu strát, ktoré zaznamenali počas posledného týždňa roku 2023 a prvého týždňa roku 2024. Futures na S&P 500 (500 USD) testovali maximá z konca roku 2023 tento týždeň, ale býkom sa nepodarilo preraziť vyššie, aspoň zatiaľ. Býci akciového trhu by uvítali nižšie hodnoty CPI, ako sa očakávalo, pretože by to zvýšilo šancu na marcové zníženie sadzieb a poskytlo by viac paliva pre indexy.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
