US500 klesá o 1,6 %, zatiaľ čo výnosy štátnych dlhopisov sa blížia k 5 %
Americké akcie dnes prudko klesli, pričom index US 500 (S&P 500) stratil 1,6 %, pretože silnejšia, než očakávaná správa o pracovných miestach za december prinútila investorov prehodnotiť očakávania o znižovaní sadzieb Federálnym rezervným systémom v roku 2024. Trhová reakcia vymazala počiatočné zisky indexu v roku 2025, zatiaľ čo výnosy štátnych dlhopisov vzrástli a 30-ročné výnosy sa krátko dotkli hranice 5 %.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuHlavné body:
- S&P 500 klesá o 1,6 %, blíži sa k dôležitej technickej podpore na úrovni 100-dňového kĺzavého priemeru
- Výnosy 30-ročných štátnych dlhopisov krátko prekonali hranicu 5 %
- Swapoví obchodníci znižujú očakávania zníženia sadzieb v roku 2024 na 30 bázických bodov
- Sektor informačných technológií vedie poklesy, oslabuje o 2,54 %
Trhová reakcia
Silná decembrová správa o pracovných miestach, ktorá ukázala 256 000 nových pracovných miest a pokles nezamestnanosti na 4,1 %, vyvolala široký výpredaj na trhoch. Energetický sektor zostal jediným svetlým bodom, zatiaľ čo všetky ostatné sektory oslabili. Najväčšie poklesy zaznamenali technológie (-2,54 %) a financie (-2,31 %).
Turbulencie na trhu s dlhopismi
Trh štátnych dlhopisov zažil výraznú volatilitu, pretože silné údaje o zamestnanosti zosilnili globálny výpredaj dlhopisov. Výnos 30-ročných dlhopisov prekonal hranicu 5 % a následne sa stiahol, zatiaľ čo výnos 10-ročných dlhopisov pokračoval v raste. Býci na dlhopisoch teraz vkladajú svoje nádeje do budúcotýždňového zverejnenia indexu CPI, ktoré by mohlo prerušiť výpredaj. Swapy na trhu posunuli očakávania prvého zníženia sadzieb Fedu z júla na október, hoci analytici poznamenávajú, že zameranie Fedu na alternatívne ukazovatele inflácie by mohlo stále umožniť uvoľnenie politiky, aj keď s oneskoreným časovým rámcom.
Výnosová krivka amerických štátnych dlhopisov. Zdroj: Bloomberg
Výrazné pohyby akcií
Delta Air Lines (DAL.US) vzrástla o 9,8 % po tom, čo predpovedala najsilnejší finančný rok vo svojej histórii s očakávaným rastom tržieb o 7–9 % v 1. štvrťroku. Akcie poisťovní klesli kvôli obavám z požiarov v Kalifornii, pričom Mercury General sa prepadla o 20 %. Nvidia (NVDA.US) stratila 3 % kvôli odporu voči novým obmedzeniam na export čipov, zatiaľ čo Walgreens (WBA.US) vzrástla o 22 % po prekonaní očakávaní za 1. štvrťrok s tržbami vo výške 39,46 miliárd USD.
Opatrný výhľad Wall Street
Poprední analytici prehodnocujú časové plány zníženia sadzieb, pričom Ellen Zentnerová z Morgan Stanley poznamenala, že ani budúcotýždňové údaje o inflácii možno nebudú stačiť na vyvolanie okamžitej akcie Fedu. Lindsay Rosnerová z Goldman Sachs Asset Management zdôraznila, že januárové zníženie sadzieb je teraz mimo hry, pričom pozornosť sa presúva na marcové zasadnutie.
Implikované zníženie sadzieb v USA. Zdroj: Bloomberg
US500 (Denný interval)
Index US500 sa blíži k dôležitej úrovni podpory na 100-dňovom kĺzavom priemere (SMA) na hodnote 5861, ktorá sa zhoduje so spodným Bollingerovým pásmom a 23,6% úrovňou Fibonacciho retracementu. RSI klesá, čo odráža slabnúce momentum, zatiaľ čo MACD sa rozširuje smerom nadol, čo signalizuje rastúci medvedí tlak. Prerazenie tejto úrovne by mohlo zrýchliť zostupný pohyb, zatiaľ čo odraz by mohol býkom ponúknuť dočasnú úľavu. Zdroj: xStation
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
