Akcie chicagského poľnohospodárskeho a potravinárskeho gigantu Archer Daniels Midland (ADM.US) dnes získali takmer 5 %, keďže spoločnosť oznámila, že ukončila interné vyšetrovanie účtovníctva v odvetví výživy, kde v januári zistila účtovné problémy. Po tomto zverejnení akcie spoločnosti zlacneli o viac ako 22 % a zaznamenali najslabšiu seansu od krachu v roku 1929. Pozitívne komentáre súvisiace s účtovnými problémami spolu s lepším než predpokladaným výhľadom do budúcnosti zvýšili optimizmus na Wall Street a investori nakupovali akcie silne prepredanej spoločnosti, čo viedlo k takmer 5 % nárastu.
- Napriek slabosti v sektore "Výživa" sa očakáva, že tento segment prinesie spoločnosti stredne vysoký jednociferný rast tržieb a prevádzkového zisku, ktorý by mal byť v roku 2024 vyšší ako v roku 2023.
- Prognózy zisku sa Wall Street páčili - spoločnosť očakáva upravený zisk na akciu v roku 2024 vo výške 5,25 - 6,25 USD v porovnaní s odhadmi analytikov oslovených spoločnosťou FactSet vo výške 5,41 USD.
- Vedenie spoločnosti schválilo dodatočný spätný odkup akcií v hodnote 2 mld. Trh očakáva, že spoločnosť môže mať to najhoršie za sebou. Spoločnosť uviedla, že sa usiluje o výrazné zlepšenie vykazovania zisku, ako aj celkovej ziskovosti svojich prevádzok a dodávateľského reťazca.
- Tržby vo štvrtom štvrťroku medziročne klesli o 11 % a zisk na akciu sa medziročne znížil z 30 %. Poklesli aj marže, investori však dúfajú, že spoločnosť v roku 2024 odkúpi viac akcií po tom, čo akcie dosiahli rekordnú hodnotu od roku 2008.
- Spoločnosť predpokladá, že marža z drvenia sóje v tomto roku klesne a pravdepodobne sa bude pohybovať v rozmedzí 35 USD/metrická tona (MT) až 60 USD/MT. Zisk za 4. štvrťrok zahŕňal čisté náklady vo výške 171 mil. dolárov a spoločnosť Archer očakáva v roku 2024 zisk na akciu vo výške 5,87 USD.
- Nestačia slabé výsledky na to, aby boli akcie spoločnosti Archer lacné?
- Spoločnosť vykázala v 4. štvrťroku 2023 čistý zisk 565 miliónov USD, resp. 1,06 USD na akciu, v porovnaní s 1,019 miliardy USD, resp. 1,84 USD na akciu v 4. štvrťroku 2022. Po úprave o náklady na znehodnotenie a reštrukturalizáciu vo výške 0,3 USD bol zisk 1,36 USD, čo je mierne pod prognózou spoločnosti FactSet na úrovni 1,43 USD.
- Tržby boli o 3 % nižšie ako prognózy a klesli na 22,978 mld. dolárov oproti 25,939 mld. dolárov v roku 2022, čo je pod prognózou FactSet na úrovni 23,786 mld. dolárov. Segment výživy vykázal v 4. štvrťroku prevádzkovú stratu vo výške 10 miliónov USD v porovnaní so ziskom 105 miliónov USD v 4. štvrťroku 2022.
- Analytici CFRA zvýšili svoju cieľovú cenu pre akcie na 67 USD z predchádzajúcich 61 USD, pričom toto rozhodnutie zdôvodnili normalizáciou komoditného trhu po sérii narušení dodávateľského reťazca a menšou než očakávanou neistotou súvisiacou s dopadom účtovného škandálu v segmente "Výživa", kde spoločnosť vykazovala nadhodnotené zisky za niekoľko štvrťrokov, v čase, keď manažment viazal vyššie odmeny na výsledky sektora.
- CFRA očakáva, že rok 2024 bude pre spoločnosť z hľadiska výhľadu rastu zisku zaostávajúcou dierou, keďže spoločnosť zdôraznila dôveru vo finančné ciele na rok 2025, ktoré si stanovila pred tromi rokmi. Je pravdepodobné, že účtovné problémy budú mať oveľa menší vplyv, než sa obávali, čo má potenciál odstrániť vážny previs nad akciami spoločnosti.
- Spoločnosť vytvorila silnejší tím a najala manažérov so skúsenosťami v oblasti riadenia dodávateľského reťazca. Prizvala odborníkov, aby identifikovali možnosti zefektívnenia činností v jej najväčších závodoch a zjednodušenia výrobkov a výrobných liniek.
Archer Daniels Midland (ADM.US), interval D1
Akcie spoločnosti dnes dosiahli úroveň SMA50 (oranžová čiara), kde sa spustila trochu širšia ponuka, ktorá zastavila dnešný odraz.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
