Meta Platforms si po správe o výsledkoch pripísala 10 % 📈 Rally v oblasti umelej inteligencie a oživenie reklamy 🔌

Spoločnosť Meta Platforms (META.US, predtým Facebook) dnes oznámila výsledky za 2. štvrťrok 2023. Správa prekonala očakávania analytikov v oblasti tržieb aj zisku na akciu, pričom akcie pred otvorením Wall Street posilnili o takmer 10 %. Investori euforicky prijali komentáre spoločnosti o vývoji umelej inteligencie a oživení reklamného sektora. Spoločnosť potvrdila svoje vedúce postavenie na globálnom trhu s celkovým počtom 3,88 miliardy používateľov svojich aplikácií (Facebook, WhatsApp, Instagram), pričom tento počet napriek obrovskému rozsahu medziročne vzrástol o 6 %. Spoločnosť plánuje veľké investície a vynakladá náklady, ktoré sa pravdepodobne zvýšia - trh to však považuje za znak dynamického rastu. Pozitívne vnímal aj "opatrnosť", pokiaľ ide o plánované investície v roku 2023, na ktoré spoločnosť plánuje vynaložiť menej, ako Wall Street očakávala (okrem iného v reakcii na vyššie náklady). Mark Zuckerberg výsledky sprevádzal veľmi pozitívnym komentárom. Toto sú podrobnosti správy:
 

• Výnosy: 32 mld. USD oproti prognóze 31,03 mld. USD (11 % medziročný rast)
• Zisk na akciu: 2,98 USD oproti prognóze 2,92 USD (2,46 USD v 2. štvrťroku 2022)
• Čistý zisk: 7,8 mld. dolárov oproti prognózam 7,4 mld. dolárov
• Denný počet aktívnych používateľov v aplikáciách: 3,07 miliardy (nárast o 7 % r/r)
• Mesačný počet aktívnych používateľov v aplikáciách: 3,88 miliardy (nárast o 6 % r/r)
• Denný počet aktívnych používateľov Facebooku: 2,06 miliardy (nárast o 5 % r/r)
• Mesačný počet aktívnych používateľov Facebooku: 3,03 miliardy (medziročný nárast o 3 %)
• Zobrazenia reklám (medziročný nárast o 34 %)
• Priemerná cena za reklamu (pokles o 16 % r/r)
• Náklady a výdavky: 22,61 mld. dolárov - nárast (o 10 % r/r, vrátane 1,9 mld. dolárov na právne náklady a 1,2 mld. dolárov na pokutu od EÚ)
• Zamestnanosť: 71 469 (pokles o 14 % r/r, polovica prepustených zamestnancov v 2 kole 2023 zahrnutá v meraní)
• Investície: 6,35 miliardy USD v 2. štvrťroku 2023. 
• Odkúpenie akcií: v 2. štvrťroku odkúpené akcie v hodnote 793 mil. dolárov, pričom na ďalšie odkúpenie bolo schválených 40,91 mld.
• Peňažná pozícia: 53,45 mld. dolárov s 10,96 mld. dolárov voľného peňažného toku.
• Dlhodobý dlh: 18,38 mld.

Spoločnosť odhaduje tržby za 3. štvrťrok vo výške 32 - 34,5 miliardy USD, čo je nad očakávaniami analytikov vo výške 31,1 miliardy USD. V roku 2023 odhaduje nižšie investície, ako sa predpokladalo, a to 27-30 miliárd USD oproti prognóze 30-33 miliárd USD. Náklady za celý rok 2023 sa očakávajú vo výške 88 až 91 miliárd USD oproti predchádzajúcim 86-90 miliardám USD v dôsledku právnych nákladov v 2. štvrťroku 2023 (vyššie právne náklady v 2. štvrťroku 2023). Vedenie očakáva, že prevádzkové straty divízie pracujúcej na vývoji "Metaverse" Reality Labs sa v tomto roku zvýšia.

V júli spoločnosť Meta vydala komerčnú verziu svojho jazykového modelu Llama 2, ktorý sa bude používať na vytváranie chatbotov, aby konkurovala konkurentom ako OpenAI, Google a Microsoft. Spoločnosť má v úmysle uzavrieť dohody s najväčšími spoločnosťami v sektore cloud computingu ( Microsoft, Amazon alebo Google), aby mohla túto technológiu (a potenciálne aj údaje) využívať vo veľkom rozsahu.

Analytici spoločnosti Evercore odhadujú, že nový biznis spoločnosti Threads by jej mohol do dvoch rokov priniesť ročné príjmy vo výške 8 miliárd dolárov, pričom počet používateľov by sa odhadoval na 200 miliónov ročne. Trh túto správu považuje za signál, že prepad digitálnej reklamy po náročnom 1,5-ročnom období ustupuje. To spolu s programom na kontrolu nákladov vytvára ďalšie páky na výkonnosť spoločnosti. Spoločnosť zdôraznila riziká, ktoré teraz spočívajú najmä na strane právnych nákladov.

Spoločnosť má v úmysle zvýšiť výdavky na kapitálové výdavky a podporiť vývoj svojich produktov - najmä AI a Metaverse. Tie sú v porovnaní s konkurenciou stále na relatívne nízkej úrovni. Zdroj: Bloomberg

Analytici JP Morgan, Morgan Stanley alebo BofA zvýšili po výsledkoch za 2. štvrťrok svoje odporúčanie pre Meta Platforms Zdroj: Refinitiv, Reuters

Konkurencia pre TikTok a VR je pre spoločnosť cieľom

• Mark Zuckerberg vyzdvihol pokrok v oblasti Reels (krátke videá podobné TikToku) a Threads (konkurencia Twitteru), na ktoré poukázal ako na potenciálneho príjemcu problémov s reštrukturalizáciou a rebrandingom Twitteru, ktorý realizuje Musk, napriek relatívne nízkym výdavkom. 
• Threads zaznamenali za 5 dní 100 miliónov nových používateľov, ich aktivita však podľa portálov analyzujúcich údaje výrazne klesla. Zuckeberg však tlmočil, že reklamy do Threads nepridá, kým portál nedosiahne 1 miliardu aktívnych používateľov;
• Generálny riaditeľ spoločnosti Meta zdôraznil, že spoločnosť naďalej uprednostňuje Metaverse (vývoj virtuálnej reality) a je pripravená do tohto trendu investovať. Vyjadril presvedčenie, že virtuálne svety predstavujú budúcnosť celého technologického priemyslu
• Zuckerberg zdôraznil, že súčasná "mapa vývoja" spoločnosti Meta je jednou z najelektrizujúcejších v celej histórii spoločnosti. Okrem vplyvu umelej inteligencie ako úplne nového katalyzátora tu máme aj vydanie nového VR headsetu Meta Quest 3 na jeseň, tento rok

Katalyzátor rastu - AI

• Spoločnosť Meta odhaduje vyššie výdavky na servery a dátové centrá súvisiace s AI. Zuckerberg uviedol, že investície do využívania AI na zlepšenie personalizácie reklám a preferencií používateľov sa "jednoznačne vyplácajú";
• Spoločnosť uvedie na trh virtuálnych agentov a chatboty s umelou inteligenciou. Cieľom je pomôcť podnikom a tvorcom komunikovať s používateľmi a využívať generatívnu AI (na zvýšenie účinnosti a produktivity reklám). Predpokladáme, že v rámci takejto dohody môže na spoločnosť Meta zaklopať pomerne veľa podnikov, aby zistili, či sa AI premietne do zvýšenia predaja;
• Zuckerberg naznačil, že zatiaľ nie je jasné, ako rýchlo sa investície do AI vrátia a ako budú rásť. Meta diskutuje o odhadovanom rozsahu investícií do nového trendu. Nie je isté, či AI veľmi rýchlo zvýši tržby, napríklad Llama 2 nie je zahrnutá v príplatku, ale je zatiaľ sprístupnená ako open-source (vývojári môžu vidieť kód a používať ho);
• Jedno je isté - spoločnosť sa bude snažiť, aby na AI nestratila, a mnohé nasvedčuje tomu, že umelá inteligencia podporí jej podnikanie. Po "chudobnom roku" 2022 pre spoločnosť, počas ktorého len počas jednej obchodnej seansy stratila viac ako 200 miliárd USD kapitalizácie, možno tento rok považovať za mimoriadne "tučný".

Pred otvorením obchodovania na Wall Street sa akcie obchodujú o 10 % vyššie, v blízkosti 330 USD, čo je úroveň, ktorá nebola zaznamenaná od januára 2022. Zdroj: xStation5