Výborné výsledky spoločností Alphabet, Microsoft a Meta Platforms nedokázali zlepšiť náladu na americkom akciovom trhu, na ktorý začínajú tlačiť posilňujúci sa americký dolár a rastúce výnosy štátnych dlhopisov. Dnes po skončení americkej seansy predstavia štvrťročné správy spoločnosti Apple (AAPL.US) a Amazon (AMZN.US), čo v kombinácii so zverejnením PCE inflácie a žiadostí o podporu o 13:30 znamená, že môžeme opäť očakávať zvýšenú volatilitu na akciovom trhu.
- Výsledková sezóna je zatiaľ pomerne neuspokojivá (napriek veľmi solídnym správam o výsledkoch BigTech), niekoľko spoločností sklamalo očakávania a akcie niektorých spoločností (vrátane včerajšej Meta Platforms) strácajú, napriek tomu, že spoločnosti vykazujú veľmi dobré výsledky, keďže komentáre k prognózam nedokážu ospravedlniť vysoké ocenenia a nafúknuté „neoficiálne“ očakávania Wall Street.
- Podľa údajov spoločnosti FactSet bol rast ziskov spoločností z indexu S&P 500 (ku koncu minulého týždňa ) na úrovni 3,6 % ročne, pričom index za posledný rok vzrástol o viac ako 36 %. Koncom minulého týždňa vydalo na štvrtý štvrťrok 2024 zhoršené prognózy celkovo 20 spoločností, zatiaľ čo pozitívne prognózy vydalo 11 spoločností.
- Celkovo 5 sektorov indexu S&P 500 vykazuje nižšie zisky (slabší zisk na akciu / znížené prognózy zisku). Priemerná čistá marža je 12 % oproti 12,2 % v 2. štvrťroku 2024 a 12,2 % v 2. štvrťroku 2023; stále je vyššia ako 10-ročný priemer 11,5 %. Celkovo 3 segmenty spoločností z rebríčka S&P 500 vykazujú medziročne vyššie čisté marže (najsilnejší rast v sektore informačných technológií, kde marža dosahuje 24,7 % oproti 23,9 % pred rokom) vs. 7 sektorov, ktoré vykazujú klesajúcu dynamiku (najslabší sektor energetiky)
V dôsledku toho sa pri zvýšenej volatilite v súvislosti s voľbami v USA a širšej neistote týkajúcej sa pokračujúceho vývoja výnosov krátkodobá korekcia stále javí ako nepravdepodobný scenár, zatiaľ čo US500 sa obchoduje v blízkosti de facto historických maxím. Ocenenie zostáva historicky vysoké, ale nie príliš vysoké v porovnaní s viacročnými priemermi. Okrem spoločností Apple a Amazon bude po skončení seansy zverejňovať výsledky aj spoločnosť Intel a pred otvorením americkej burzy budú reportovať spoločnosti Uber a Mastercard.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuUS500 (H1 interval)
RSI na hodinovom intervale ukazuje menej ako 20, čo signalizuje extrémne prepredanú úroveň. V prípade býčieho scenára by dokončená korekcia 1:1 mohla index posunúť späť do oblasti 5900 bodov. Ak sa index pri veľkom objeme prepadne pod úroveň 5800 bodov, môžeme očakávať otestovanie lokálnych miním na úrovni 5700 bodov. Forwardový ukazovateľ P/E pre index S&P 500 je v súčasnosti na úrovni 21 oproti 19,6 pre 5-ročný priemer a 18,1 pre 10-ročný priemer. 
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
