Futures na index Dow Jones Industrial Average (US30) dnes pravdepodobne zaznamenajú nadpriemernú volatilitu prinajmenšom z niekoľkých dôvodov. Po prvé, dnes trh žije zverejnením septembrovej inflácie PPI (14:30) z USA, ktorá bude predchádzať zajtrajšiemu čítaniu CPI. Vzhľadom na to, že obvykle prvá „čerstvá“ inflačná publikácia vyvolá veľkú špekulatívnu reakciu (na základe reakcie na ňu môže trh prehrať ďalšie údaje). Trh neočakáva výraznú zmenu oproti predchádzajúcemu čítaniu, takže akákoľvek prudko väčšia odchýlka v dynamike inflácie, než je prognóza, by mohla viesť k značnej reakcii na Wall Street. Trh očakáva 1,6 % r/r (1,6 % skôr) a pokles m/m dynamiky na 0,3 % z 0,7 % skôr – očakáva sa, že jadrový CPI porastie ročne na 2,3 % vs. 2,2 % skôr a udrží si plochá dynamika 0,2 % m/m. Potenciálne klesajúce prekvapenie v základnom čítaní by mohlo ďalej upevniť vieru trhu, že Fed sa prikloní k ponechaniu sadzieb bez zmeny, ale stojí za to pripomenúť, že zajtra o 14.30 máme údaje CPI, ktoré by potenciálne mohli zvrátiť dnešnú reakciu trhu.
Volatilita indexu DIJA by sa navyše mohla dnes tiež zvýšiť, pretože Wall Street sa (20:00) dozvie zo zápisu FOMC z posledného septembrového zasadnutia Federálneho rezervného systému. Tvárou v tvár pomerne holubičím komentárom niekoľkých členov Fedu v posledných dňoch (vrátane Bostic) budú investori venovať pozornosť tomu, ako presne členovia Fedu súviseli s ponechaním sadzieb bez zmeny v septembri, koľko z nich hlasovalo za takéto rozhodnutie a či videli potenciál zastaviť cyklus pri súčasných úrovniach úrokových sadzieb. Podľa 19 z 26 stratégov Wall Street dosiahli výnosy 10-ročných dlhopisov v súčasnom cykle už svoj vrchol – a prognózy výnosov na koniec tohto roka tiež výrazne klesli na 4,25 % oproti 4,56 % skôr (medián 55 ekonómov opýtaných Bloomberg). To je celkom zmena, a ak je stále v hre mäkké pristátie - pozitívne pre akciový trh.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuPri pohľade na index Dow Jones niektoré akcie v indexe Dow nedávno klesli na rekordné prepredané úrovne (okrem iného CocaCola, Nike, Disney). Ak sa trh začne uisťovať o mäkkom pristátí, mohli by sme byť svedkami odznievania poklesov akcií cyklických spoločností. Na grafe US30 vidíme býčiu formáciu pripomínajúcu takzvaný „tanier“ s hlavnou úrovňou odporu vyznačenou červenou vodorovnou čiarou blízko 34 100 bodov. Prelomenie tejto zóny odporu by mohlo otvoriť cestu k postupnému atakovaniu úrovne 35 000 bodov. Na MACD tiež vidíme vzostupný prechod priemerov signalizujúci pozitívne momentum. Primárna úroveň krátkodobej podpory sa môže ukázať ako SMA50 (žltá čiara) – jedná sa o dôležitú úroveň odporu, pretože poklesy sa po nedávnom budúcom rollovere zrýchlili.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
