Nasdaq Composite dosiahol rekordnú uzávierku v prostredí rozdielnej výkonnosti trhu, pričom umelá inteligencia a kvantová výpočtová technika boli motorom rastu technologického sektora, zatiaľ čo tradičné sektory zaostávali. Očakávané zajtrajšie rozhodnutie Fedu o úrokových sadzbách trhy ocenili na 95,4 % pravdepodobnosť zníženia o 25 bázických bodov, hoci usmernenie na rok 2025 môže byť viac jastrabie, než sa pôvodne očakávalo.
Kľúčové štatistiky trhu:
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
- Nasdaq dosiahol 38. rekordnú uzávierku v roku 2024, nárast o 1,2 %
- Trhová kapitalizácia spoločnosti Broadcom prekročila 1 bilión USD, akcie vzrástli od začiatku roka o 126 %
- Bitcoin dosiahol nové ATH nad 106 000 USD
Vedúce postavenie technologického sektora v porovnaní s oslabením širšieho trhu
Sila Nasdaqu naďalej maskuje základnú divergenciu na trhu, pričom Dow klesá už osem seáns po sebe, čo je jeho najdlhšia stratová séria od roku 2018. Index S&P 500 zaznamenal 11. seansu v rade so záporným rastom, čo je najdlhšia takáto séria v dostupných údajoch od roku 1999, a zvýraznil tak úzky charakter trhových ziskov.
Nárast AI a kvantovej výpočtovej techniky
Dynamiku technologického sektora naďalej podporuje vývoj súvisiaci s umelou inteligenciou. Hviezdne výsledky spoločnosti Broadcom, vrátane 220 % nárastu príjmov z AI na 12,2 miliardy USD, sú príkladom sily tohto sektora. Objavenie sa kvantovej výpočtovej techniky ako novej rastovej témy vyvolalo značný záujem investorov, pričom spoločnosti ako Rigetti Computing (+843 % za 3 mesiace), D-Wave Quantum (+455 %) a IonQ (+398 %) zaznamenali dramatické zisky napriek obmedzenej tvorbe tržieb.
Zmeny v zložení indexu
Každoročná rekonštrukcia indexu Nasdaq 100 odráža vývoj trhových tém, pričom spoločnosti Palantir Technologies, Axon Enterprise a MicroStrategy, ktoré sa zameriavajú na Bitcoin, sa do indexu zaradia 23. decembra a nahradia spoločnosti Moderna, Super Micro Computer a Illumina. Tieto zmeny podčiarkujú rastúci vplyv sektorov umelej inteligencie, kryptomien a podnikového softvéru.
Očakávania zníženia sadzieb
Hoci sa zdá, že na zajtrajšom zasadnutí FOMC bude zníženie sadzieb o 25 bázických bodov takmer isté, očakáva sa, že Fed naznačí konzervatívnejšiu cestu uvoľňovania na rok 2025, pričom prognózy teraz poukazujú na tri zníženia o 25 bázických bodov namiesto štyroch. Táto úprava odráža pretrvávajúce obavy z inflácie a potenciálne politické vplyvy nastupujúcej Trumpovej administratívy vrátane navrhovaných ciel a imigračných kontrol.
Pokračovanie dominancie technologického sektora spolu so širokou trhovou divergenciou a vyvíjajúcimi sa očakávaniami v oblasti menovej politiky naznačujú skôr pokračujúcu rotáciu trhu než jeho široké posilnenie smerom k roku 2025.
US100 (D1 Interval)
Index Nasdaq-100, reprezentovaný kontraktom US100, včera dosiahol rekordnú uzávierku. Ako počiatočné úrovne podpory býkom slúžia maximá z polovice decembra na úrovni 21 669 a z polovice novembra na úrovni 21 255, zatiaľ čo maximá z polovice júla na úrovni 20 895, ktoré sú v tesnom súlade s 50-dňovou SMA na úrovni 20 851, ponúkajú ďalšiu podporu. Medvede sa môžu zamerať na 20 896 ako kľúčovú úroveň na využitie medvedej divergencie, pričom medzi následné ciele patria 100-dňová SMA a augustové maximá v blízkosti 19 917, ktoré predstavujú kritické úrovne poklesu.
Index RSI vstúpil do prekúpenej zóny, čo potenciálne urýchľuje býčie momentum. Medzitým si MACD zaslúži pozorné sledovanie, keďže je pripravený buď sa zúžiť, alebo rozšíriť, čo poskytne prehľad o tempe a udržateľnosti súčasného býčieho trendu. Zdroj: xStation
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
