Nasdaq 100 pokračuje v pozoruhodnom raste a dosiahol 34. tohtoročný rekord v prostredí rastúcich očakávaní zníženia sadzieb, hoci po náraste amerických akcií o 11 biliónov USD sa objavujú známky vyčerpania trhu. Index s vysokým podielom technologických spoločností vykazuje odolnosť aj napriek tomu, že pozície sú čoraz viac preplnené na strane býkov.
Kľúčové štatistiky trhu:
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
- Nasdaq 100 sa posunul o 0,3 % na 19 480,91 a zaznamenal 34. rekordnú uzávierku v roku 2024
- Pravdepodobnosť decembrového zníženia sadzieb sa zvýšila na 73,8 %
- Tri po sebe idúce seansy rastu, za toto obdobie o 2,21 %
- Výkonnosť od začiatku roka: +29.77%
Momentum technologického sektora pretrváva aj napriek varovaniam trhových stratégov pred extrémnym umiestnením, vrátane pozorovania Citigroup o „úplne jednostrannom“ umiestnení futures. Táto rally bola obzvlášť pozoruhodná svojou šírkou, pričom index vzrástol o 34,26 % od svojho minima z roku 2024 a vykazuje pozoruhodný nárast o 37,71 % od svojho minima z decembra 2023.
Medzi pozoruhodné sektorové pohyby patrilo posilnenie komunikačných služieb, zatiaľ čo jednotlivé akcie vykazovali zmiešanú výkonnosť. Spoločnosť Palantir Technologies viedla zisky (+6,9 %) vďaka rozšíreným vládnym povoleniam, zatiaľ čo Intel čelil tlaku (-6,1 %) v súvislosti so špekuláciami o nástupníctve generálneho riaditeľa.
Trh práce naďalej vykazuje odolnosť, pričom počet voľných pracovných miest v októbri vzrástol na 7,74 milióna, čím prekonal očakávania a podporil naratív o „mäkkom pristátí“. Tieto údaje spolu s komentármi guvernéra Fedu Kuglera o stabilnom trhu práce a zlepšujúcom sa vývoji inflácie posilnili dôveru trhu v blížiace sa zníženie sadzieb.
Technický obraz zostáva silný napriek tomu, že niektorí analytici vrátane agentúry Bloomberg Intelligence zaznamenali prvé známky napätia v súvislosti s blížiacim sa rokom 2025. Trojdňová víťazná séria indexu, ktorý akumuloval zisky vo výške 2,21 %, naznačuje pretrvávajúci záujem inštitúcií o nákupy napriek zvýšenému oceneniu.
Zníženie sadzieb implikované trhom. Zdroj: Bloomberg
V budúcnosti sa pozornosť trhu sústreďuje na nadchádzajúce údaje o zamestnanosti a komentár predsedu Fedu Powella, ktorý by mohol poskytnúť kľúčové informácie o načasovaní potenciálneho zníženia sadzieb. Súčasná pozícia naznačuje, že trhy čoraz viac veria v decembrový alebo januárový obrat v politike, hoci takýto jednomyseľný sentiment často predchádza obdobiam zvýšenej volatility.
US100 (D1 interval)
Index Nasdaq-100, reprezentovaný kontraktom US100, sa obchoduje na historickom maxime, pričom vrchol z polovice júla na úrovni 20 895 teraz pôsobí ako počiatočná podpora býkov. Medzi kľúčové cieľové úrovne pre medvede patrí 50-dňová SMA na úrovni 20 606 a augustové maximá v blízkosti 19 917, ktoré sa zhodujú so 100-dňovou SMA. Index RSI postupne smeruje nahor a blíži sa k prekúpenému teritóriu, čo signalizuje silnú dynamiku. MACD sa medzitým po nedávnom býčom crossoveri rozširuje, čo ďalej potvrdzuje súčasný rastový trend. Tieto technické ukazovatele naznačujú pretrvávajúcu býčiu silu, hoci opatrnosť je namieste, keďže RSI sa blíži k zvýšeným úrovniam. Zdroj: xStation
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
