Trh s ropou v poslednom období zaznamenal silný výpredaj, ktorý podnietili obavy o makroekonomické zdravie ekonomiky USA, z ktorej sa k dlhodobo slabým údajom z Európy a Ázie (najmä Číny) "pridali" aj slabšie údaje. Ropa nedokázala zastaviť pokles napriek očakávanej eskalácii napätia na Blízkom východe, pričom ceny Brentu sa po odraze od 75-dolárového minima pohybujú okolo 77 USD za barel, hoci útok Iránu na Izrael sa podľa mnohých zdrojov zdá byť nevyhnutný.
- Nie je prekvapujúce, že trh "zaspal" možné rozhorenie širšieho regionálneho konfliktu na Blízkom východe po viacerých, slabších makroúdajoch z USA. Dnes sme však svedkami takmer 1,5-percentného odrazu ropy, a ak trh začne oceňovať "pevnejšie" údaje z USA (zajtrajšie tvrdenia o 14.30 h), s rastúcim rizikom vojny by sa kontrakty na ropu mohli vrátiť nad 80 USD za barel.
- Máme tu situáciu, keď trh buď uvidí ďalšie slabé makrodáta z USA a žiadnu výraznú eskaláciu na Blízkom východe, čo by mohlo viesť k rezignácii a testovaniu miním z mája 2023 na úrovni 72 USD za barel, alebo nakoniec dôjde k vojne medzi Izraelom a Iránom (členom OPEC), čo spôsobí obmedzenie ponuky a odraz cien, aj keď makrodáta z USA naplnia trhy neistotou.
- V tejto chvíli Wall Street nedáva najavo, že by očakávala niečo iné ako pokračujúce, opakované útoky militantov z Huti, Hamasu a Hizballáhu. Podľa zdrojov agentúry Reuters mali anonymné zdroje s väzbami na USA vyvíjať tlak na Izrael, aby sa nerozhodol pre eskalačnú reakciu, na možný iránsky útok, ktorý sa očakáva budúci pondelok, resp. utorok.
- Zastavenie vojny na Blízkom východe sa teraz javí ako kľúčové pre americkú diplomaciu pred prezidentskými voľbami (udržanie cien ropy pod kontrolou) a Trumpovo víťazstvo by mohlo viesť k silnejšiemu zapojeniu USA do prípadnej vojny s Iránom - ak sa rozhodne zaútočiť v plnom rozsahu. Ceny ropy ukazujú, že trh tento scenár v súčasnosti nepovažuje za pravdepodobný, zatiaľ čo ak sa naplní - ropa by sa mohla odraziť.
Nižšia ťažba na líbyjskom ropnom poli Sharara (300 000 barelov denne) vyvolala obavy o dodávky; líbyjská Národná ropná spoločnosť uviedla, že kvôli protestom začne znižovať ťažbu. Na trh s ropou však naďalej prichádzajú zmiešané údaje. Očakávané sezónne oživenie dopytu v 3. štvrťroku v USA sa v tejto chvíli stále javí ako sklamanie, ktoré tlmia obavy z prebytku ponuky v Líbyi. Spotreba cestných palív, ako je benzín a nafta, podľa údajov analyzovaných spoločnosťou Onyx Capital klesla pod pôvodne optimistické prognózy. Spoločnosť Saudi Aramco vykázala medziročný pokles čistého zisku o 3,4 %, hoci uviedla, že trhové fundamenty nepodporujú pokles cien a dopyt v Číne rastie. Aj ranná správa o čínskom dovoze bola oveľa vyššia, než sa očakávalo, čo signalizuje potenciálne zlepšenie dynamiky pre ropu. Dnes o 15:30 GMT sa dozvieme zmenu stavu zásob podľa EIA.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuRopa (graf D1 a H1)
Ropa Brent sa blíži k 71,6 Fibonacciho retracementu vzostupnej vlny z decembra 2023 na úrovni 78 USD za barel. Ďalšie kľúčové úrovne sú medzi 79 a 82 dolármi.
Zdroj: xStation5
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
