Pár EUR/USD dnes zaznamenal výraznú volatilitu, pričom euro voči doláru posilnilo napriek zmiešaným ekonomickým údajom. Stalo sa tak na pozadí zložitých údajov o inflácii v eurozóne, údajov o PMI vo výrobnom sektore a meniacich sa očakávaní v oblasti menovej politiky. Menový pár sa v súčasnosti obchoduje na úrovni okolo 1,11, čo predstavuje denný pokles o 0,23 %.
Odolnosť EUR/USD prichádza napriek tomu, že inflácia v eurozóne prvýkrát za tri roky klesla pod 2-% cieľ Európskej centrálnej banky. Rýchly údaj o indexe spotrebiteľských cien za september dosiahol medziročnú úroveň 1,8 %, čo predstavuje pokles z augustových 2,2 %. Tento pokles inflácie podporil trhové očakávania potenciálneho zníženia sadzieb zo strany ECB, pričom obchodníci v súčasnosti odhadujú vysokú pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v októbri.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuVýkonnosť amerického dolára bola kľúčovým faktorom ovplyvňujúcim tento pár. Dolárový index (DXY) sa v súčasnosti snaží udržať si nedávne zisky pod tlakom zvyšujúcej sa pravdepodobnosti zníženia sadzieb Federálneho rezervného systému po minulotýždňových chladnejších než očakávaných údajoch o inflácii PCE. Jadrový index cien osobnej spotreby (PCE), preferovaný ukazovateľ inflácie Federálneho rezervného systému, sa v auguste medziročne zvýšil o 2,7 %, čím sa priblížil k 2-percentnému cieľu centrálnej banky.
Zdroj: Bloomberg Financial LP
Tieto údaje o inflácii spolu s dnešnými údajmi za eurozónu podporili očakávania trhu na výrazné zníženie sadzieb zo strany ECB aj Federálneho rezervného systému. V súčasnosti obchodníci oceňujú vysokú pravdepodobnosť zníženia sadzieb ECB o 25 bázických bodov v októbri, pričom sa zvýšili aj očakávania zníženia sadzieb Fedu. Tieto očakávania uvoľnenejšej menovej politiky na oboch stranách Atlantiku prispeli k nedávnej volatilite páru EUR/USD.
K zložitému trhovému obrazu prispievajú aj zmiešané údaje o výrobných PMI z eurozóny. Hoci sa celkový PMI výrobného sektora eurozóny mierne zlepšil na 45,0 bodu, zostáva v pásme poklesu. Silný výkon Španielska (53,0) bol kompenzovaný pokračujúcou slabosťou Nemecka (40,6), čo poukazuje na rozdielne hospodárske podmienky v rámci menového bloku.
Pre obchodníkov a investorov sú v najbližších dňoch kľúčové tieto faktory:
- Údaje o výrobnom sektore ISM v USA, ktoré budú zverejnené dnes neskôr a ktoré by mohli ovplyvniť očakávania týkajúce sa politiky Fedu.
- Komentáre predstaviteľov ECB, najmä po tom, čo člen Rady guvernérov Olli Rehn naznačil "viac dôvodov na zníženie sadzieb na októbrovom zasadnutí".
- Tento týždeň budú zverejnené údaje o zamestnanosti v USA vrátane údajov ADP a kľúčovej správy Nonfarm Payrolls.
- Akýkoľvek ďalší vývoj hospodárskych ukazovateľov eurozóny, najmä tých, ktoré sa týkajú inflácie a rastu.
- Vplyv globálneho geopolitického napätia na rizikový sentiment a toky bezpečných prístavov.
Ceny EUR/USD budú pravdepodobne naďalej citlivo reagovať na tento vývoj, ako aj na akékoľvek zmeny v očakávaniach týkajúcich sa politiky ECB a Federálneho rezervného systému. Nedávny pohyb páru ho posunul ku kľúčovým technickým úrovniam, pričom rezistencia sa nachádza okolo úrovne 50 % Fibonacciho retracementu. Celkový trend však zostáva neistý, k čomu prispievajú rozdielne hospodárske údaje a očakávania v oblasti politiky centrálnych bánk medzi eurozónou a Spojenými štátmi.
EURUSD (interval D1)
EUR/USD sa dnes obchoduje o 0,2 % nižšie a oproti nedávnym maximám klesol o 0,92 %. Prekonal úroveň 61,8 % Fibonacciho retracementu a teraz sa nachádza nad úrovňou 50 % Fibonacciho retracementu, ktoré budú počas dnešnej seansy pôsobiť ako odpor, resp. podpora. Počas uplynulých dvoch týždňov sa ukazovateľ RSI nachádzal v medvedej divergencii a vytváral nižšie maximá a nižšie minimá. MACD včera vydal predajný signál, čím ďalej posilnil medvedí výhľad. Mohla by byť otestovaná úroveň 38,2 % Fibonacciho retracementu na úrovni 1,0827. Aby býci opäť získali kontrolu, musia byť údaje z USA neskôr dnes oveľa slabšie, než sa očakávalo, čo by mohlo podporiť stávky na holubičí Fed.
Source: xStation
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
