Ceny poľnohospodárskych komodít na Chicagskej komoditnej burze (CBOT) v posledných mesiacoch väčšinou klesali. Nekomerční investori (veľké hedžové fondy, inštitúcie, veľkí individuálni špekulanti) si podľa údajov Commitment of Traders (k 16. júlu 2024) udržiavajú prevažne čisté krátke pozície na CBOT Grains vo výške viac ako -517 000 kontraktov, zatiaľ čo komerční investori (výrobcovia a spoločnosti zabezpečujúce dodávky) majú zároveň vysoké čisté dlhé pozície. Vo všeobecnosti komerčné firmy zvyšujú čisté dlhé pozície, zatiaľ čo špekulanti pridávajú krátke pozície, čo naznačuje pokračovanie klesajúceho trendu. Futures na bavlnu patria v tomto roku k najviac "zničeným" spomedzi poľnohospodárskych komodít.
- Futures na bavlnu(COTTON) obchodované na burze ICE dnes strácajú takmer -1,7 % a klesli na úrovne, ktoré neboli zaznamenané od roku 2020. Od lokálnych maxím v júli dosiahol pokles cien bavlny už takmer -10 %. Rekordne vysoké (14 % medziročný nárast na 11,67 mil. akrov) osevné plochy bavlny v Spojených štátoch (najmä v Texase, Georgii a Arkansase) a priaznivé počasie podporujú nižšie ceny.
- Komerční investori zabezpečujúci ponuku na Chicagskej komoditnej burze, ktorá slúži ako referenčná hodnota pre široký poľnohospodársky trh, pridali dlhé pozície na CBOT Grains, čo signalizuje, že široký klesajúci trend "mäkkých komodít" sa potenciálne ešte neskončil; veľkí špekulanti tiež pridávajú krátke pozície v nádeji na jeho pokračovanie.
- V prípade bavlny však najnovšia správa o záväzkoch obchodníkov (Commitment of Traders - CoT) naznačila pomalé uvoľňovanie dlhých pozícií zo strany komerčných obchodníkov, ktorí začali bavlnu predávať, zatiaľ čo veľkí špekulanti pridali pomerne málo - len 217 kontraktov k svojim krátkym pozíciám v bavlne, ktoré teraz predstavujú -19 741 kontraktov.
- Včerajšia správa o pokroku úrody uviedla, že pokrok v zbere bavlny v USA sa zvýšil na 81 %, teda o 5 % rýchlejšie, ako je historický priemer. Aj proces dozrievania prebieha veľmi hladko vďaka dobrému počasiu, ktoré zvyšuje ponuku; 42 % úrody bavlny v USA bolo pripravených na zber, čo je 8 % nad historickým priemerom.
- Podľa správy NASS sa minulý týždeň výrazne zlepšil aj stav úrody bavlny. Stav úrody bavlny sa zlepšil o 8 % (dobré/vynikajúce hodnotenie) a teraz predstavuje približne 53 % celkovej úrody. K poslednému oznámenému dátumu 19. júla sa zásoby bavlny na burze ICE mierne znížili o 279 balíkov na celkových 40 140 balíkov.
- Napriek množstvu pozitívnych správ, ktoré sú v súčasnosti diskontované nízkymi cenami bavlny, ak ďalšia správa CoT naznačí ďalšie výpredaje zo strany komerčných investorov s možným znížením krátkych špekulatívnych pozícií, mohli by sme byť svedkami odrazu a návratu nad 70 USD.
BAVLNA (D1, interval M15)
Futures na bavlnu sa nachádzajú v silnom klesajúcom trende a od lokálnych maxím v roku 2022 v blízkosti 160 USD sa prepadli už o takmer 65 %. Posledná výrazná cenová reakcia z roku 2020 je blízko 60 USD. 
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuKontrakty na bavlnu (COTTON) na ICE dnes dosiahli nové lokálne minimá.
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
