Bitcoin ustupuje z rekordných hodnôt, keďže jastrabí postoj Fedu tlmí nadšenie z kryptomien, hoci štrukturálny dopyt zo strany ETF zostáva silný. Popredná kryptomena ustúpila o viac ako 10 % zo svojho historického maxima nad 108 000 USD, čo poukazuje na to, ako očakávania menovej politiky naďalej ovplyvňujú ocenenie digitálnych aktív napriek rastúcemu inštitucionálnemu prijatiu.
Kľúčové štatistiky trhu:
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu- Aktuálna cena: 97 343 USD
- Nedávne historické maximum: viac ako 108 000 USD
- Týždenná zmena: -10%
- Výkonnosť od začiatku roka: +140%
- Zisk po amerických voľbách: +45%
- Denné toky ETF: -$491.4M
Vplyv politiky Fedu
Prudká korekcia kryptomeny odráža reakciu širšieho trhu na opatrný výhľad Federálneho rezervného systému na znižovanie sadzieb. Hoci Fed priniesol očakávané tretie zníženie sadzieb za sebou, ich plánovaná trajektória na rok 2025 sa ukázala ako menej akomodačná, než sa predpokladalo, čo vyvolalo vyberanie ziskov naprieč rizikovými aktívami.
Toky ETF
Napriek volatilite cien zostávajú kumulatívne 20-dňové toky ETF výrazne pozitívne na úrovni 6,93 miliardy USD, čo naznačuje trvalý inštitucionálny apetít. Prílevom naďalej dominujú produkty iShares spoločnosti BlackRock a Wise Origin spoločnosti Fidelity, čo naznačuje, že spotový trh ETF dozrieva ako kľúčový motor zisťovania cien bitcoinu.
Inštitucionálny vývoj
Trumpov pro-krypto postoj a plány na vytvorenie strategickej bitcoinovej rezervy poskytli od novembrových volieb zásadnú podporu. Medzitým Salvádor, napriek dosiahnutiu dohody s MMF vo výške 1,4 miliardy USD, potvrdil svoj záväzok voči Bitcoinu ako zákonnému platidlu, pričom riaditeľka Bitcoin Office Stacy Herbertová oznámila pokračovanie akumulácie 5 968 BTC v krajine (v hodnote 594 miliónov USD). Stalo sa tak aj napriek tomu, že dohoda s MMF stanovuje, že daňové platby budú obmedzené na americké doláre. Pokiaľ ide o inštitucionálny front, schválenie dvojitých ETF na Bitcoin a Ethereum od spoločností Hashdex a Franklin Templeton zo strany SEC predstavuje ďalší míľnik v prijímaní kryptografického hlavného prúdu. Podanie spoločnosti Franklin Templeton získalo zrýchlené schválenie z dôvodu súladu s existujúcimi štandardmi komoditných podielových fondov, čo ďalej rozširuje inštitucionálny prístup k digitálnym aktívam.
Výhľad na rok 2025
Kým krátkodobá volatilita môže pretrvávať, keďže trhy preberajú politickú trajektóriu Fedu, štrukturálny dopyt zo strany ETF a potenciálna regulačná jasnosť pod Trumpovou administratívou by mohli poskytnúť podporu. Vzájomné pôsobenie menovej politiky, inštitucionálneho prijatia a politického vývoja naznačuje, že bitcoin zostane citlivý na makro aj kryptošpecifické katalyzátory do roku 2025.
Bitcoin (D1 Interval)
Bitcoin sa v súčasnosti obchoduje pod úrovňou 23,6 % Fibonacciho retracementu. Dvakrát sa pokúsil prelomiť 30-dňovú hodnotu EMA, ktorá pôsobí ako silná podpora a nebola opätovne testovaná už viac ako 45 dní, a to od začiatku vzostupu zo 67 tis. Ďalšia podpora sa nachádza na novembrovom minime 91 640 USD.
Aby býci získali späť kontrolu, musí cena rýchlo zrýchliť nad 20- a 15-dňové EMA a prekonať 100 tis. To by mohlo viesť k potenciálnemu opätovnému otestovaniu rezistencie na úrovni 101 500 USD. Medvede sa na druhej strane pravdepodobne zameriavajú na úroveň 38,2 % Fibonacciho retracementu, ktorá sa zhoduje s 50-dňovým EMA a novembrovým minimom. Predchádzajúce retesty 50-dňového EMA viedli k rýchlemu odrazu.
RSI sa stabilizuje v neutrálnej zóne, zatiaľ čo MACD rozširuje medvediu divergenciu. Medzitým ADX zostáva tesný, čo nenaznačuje žiadnu jasnú smerovú hybnosť. Zdroj: xStation
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
