Do dnešního shrnutí dění na komoditních trzích jsme vybrali 4 instrumenty, které aktuálně vypadají zajímavě a/nebo mají za sebou výrazný cenový pohyb: Ropa, Káva, Kukuřice, AUDUSD & kovy
Ropa:
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu-
Ceny ropy klesají už tři týdny v řadě kvůli obavám z globálního ekonomického zpomalení
-
Saúdská Arábie a Rusko výrazně zvýšily produkci
-
Zároveň Saúdové upozorňují na růst zásob a nevyloučili případnou intervenci
-
Íránské úřady varují, že ostatní ropní producenti nebudou schopni poskytnout dodatečných 0,5 - 1 mil. barelů ropy denně, jakmile vstoupí v platnost sankce
-
Americké zásoby v posledních týdnech výrazně vzrostly a zásoby benzínu jsou na ročním maximu - ukazují na nevýraznou poptávku
-
Net-short pozice na ropě rostou - prozrazují pesimismus velkých obchodníků na ropě
Zásoby ropy v USA vzrostly nad pětiletý průměr. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Zásoby benzínu v USA jsou poblíž nejvyšších úrovní za poslední dekádu a rostou výrazně nad pětiletý průměr. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Ceny ropy WTI v posledních týdnech klesají. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Net-long pozice se nacházejí nejníže od konce roku 2017. Velcí obchodníci rychle ztrácejí důvěru v další vzestupy cen ropy. Zdroj: Bloomberg
Káva:
-
Ceny kávy rostou s ohledem na pozitivní reakci brazilského realu na výsledek prezidentských voleb v Brazílii
-
BRL byl silně přeprodán kvůli nejistotě okolo voleb. Existuje dobrá šance na další pokračování pozitivní korekce
-
Fundamenty růst cen kávy zrovna nepodporují, ale pokles pod 100 centů za libru byl hlavně spekulativního charakteru
-
Net-pozice na kávě ukazují rostoucí důvěru obchodníků v tuto komoditu
V posledních měsících existovala silná korelace mezi cenami kávy a kurzem BRL. Zdroj: Bloomberg
Zásoby kávy na komoditní burze ICE jsou relativně vysoké. Nacházejí se výrazně nad pětiletým průměrem. Na druhou stranu jsou zásoby výrazně nižší než v letech 2017 nebo 2012. Zdroj: Bloomberg
Investoři se zbavují krátkých pozic na kávě. Nicméně nejsme svědky nárůstu net-long pozic, takže výprodejům ještě nemuselo úplně odzvonit. Zdroj: Bloomberg
Kukuřice:
-
Z fundamentálního pohledu vypadají ceny kukuřice zajímavě, zvláště pokud se zaměříme na zásoby a tržní deficit
-
Situace se zásobami hraje pro růst ceny komodity
-
Z technického pohledu vidíme další možný test na 350 centech - silný medvědí impuls a falešný průraz nad klesající trendovou přímku
-
Nabízí se potenciální korekce k úrovni 400 centů za bušl ve střednědobém horizontu
Fundamenty naznačují, že by se ceny kukuřice měly ve střednědobém a dlouhodobém horizontu vzpamatovat. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Kukuřice se stále pohybuje v medvědím trendu. Zdroj: xStation5
AUDUSD a průmyslové kovy:
-
Ceny průmyslových kovů (hliník, nikl, měď a zinek) v posledních měsících výrazně klesly kvůli obavám o globální obchod a zpomalení čínské ekonomiky
-
Ceny železné rudy profitují z rostoucích výdajů Číny na infrastrukturní projekty
-
Rostoucí ceny rudy jsou podporou pro australský dolar
-
Jako pozitivní signál můžeme vnímat také zastavení poklesu čínského juanu
Ceny průmyslových kovů nemají za sebou žádné šťastné období. Dlouhodobě působily proti australskému dolaru. Díky růstu cen železné rudy by se ale jeho další oslabování mohlo zastavit či alespoň zpomalit. Zdroj: Bloomberg
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.