Akcie druhej najväčšej banky v USA, Bank of America, dnes posilnili o viac ako 3 %, keďže banka prekonala prognózy a zvýšila zisk o 10 % medziročne. Na druhej strane Goldman Sachs po výsledkoch stráca takmer 0,5 % - Wall Street ich prijala oveľa opatrnejšie - čistý zisk klesol o 33 % r/r, mierne vyššie ako očakávané príjmy nepovzbudili investorov k nákupu akcií.
Bank of America (BAC.US)
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Banka zarobila takmer 7,8 mld. dolárov v porovnaní so 7,1 mld. dolárov pred rokom. Zisk zabezpečilo najmä investičné bankovníctvo a vyššie úrokové sadzby, ktoré zlepšili úrokové príjmy. Samozrejme, banka zároveň vykázala vyššie straty zo svojho dlhopisového portfólia, ktoré už predstavuje 131,6 mld. dolárov v porovnaní so 105,8 mld. dolárov na konci 2. štvrťroka. Banka ich, samozrejme, plánuje držať do splatnosti (ak dlhopisy nikdy nepredá, nemusí realizovať straty, ale počas ich držania nemôže tieto prostriedky investovať ani si ich požičiavať za vyššie sadzby). Prezident banky Moynihan signalizoval, že spotrebiteľské výdavky sa oslabujú.
- Výnosy: 25,32 miliardy USD oproti prognóze 25,14 miliardy USD (3 % r/r rast)
- Zisk na akciu (EPS) 0,9 USD oproti prognózam 0,83 USD a 0,81 USD v 3. štvrťroku 2022 10 % medziročný nárast
- Príspevok na úverové straty: 931 miliónov USD oproti 520 miliónom USD v 3. štvrťroku 2022
- Celkové rezervy na straty z pôžičiek: 1,23 miliardy USD oproti odhadom 1,3 miliardy USD
- Úrokové výnosy: 14,4 miliardy USD oproti prognózam 14,1 miliardy USD (4 % r/r nárast)
- Tržby divízie investícií a správy majetku: 5,32 miliardy USD oproti odhadom 5,34 miliardy USD
- Celkové vklady: 1,88 bilióna USD oproti prognózam 1,77 bilióna USD
- CET1: 13,5 % vs. 13,2 % prognózy
Analytici Wells Fargo označili štvrťrok BofA za "dobrý", aj keď slabší ako JP Morgan alebo Citi. Inštitúcia zároveň pokračuje v raste napriek obavám o ekonomiku. Generálny riaditeľ zdôraznil, že počet klientov rástol "vo všetkých obchodných segmentoch". Banka si "urobila meno" pre svoju veľmi vysokú expozíciu voči stratám z dlhopisov, ktoré akumulovala intenzívnejšie ako jej konkurenti počas pandémie koronavírusu - v dôsledku toho ju strata z nich teraz zaťažuje a robí banku zraniteľnejšou voči rastúcim výnosom. Podľa analytikov UBS to zostáva hlavným dôvodom diskontu v ocenení oproti ostatným veľkým americkým bankám.
Goldman Sachs (GS.US)
Goldman Sachs prekonala prognózy Wall Street najmä vďaka lepšiemu než očakávanému výsledku obchodovania s dlhopismi. V komentári k výsledkom Goldman poukázal na rastúcu popularitu "fixed income" a hiptrades, ktoré pomohli vykompenzovať pokles v obchodovaní s devízami, komoditami a úvermi (FICC). Príjmy z financovania nástrojov s pevným výnosom dosiahli rekordných 730 mil. Výnosy z obchodovania s akciami a derivátmi medziročne vzrástli o 8 % na takmer 3 miliardy USD vďaka odhadom na úrovni 2,8 miliardy USD.
- Výnosy: 11,82 miliardy USD oproti prognóze 11,19 miliardy USD (medziročný pokles o 1 %)
- Zisk na akciu (EPS): 5,47 USD vs. 5,31 USD na akciu (pokles o 33 % r/r)
- Tržby z investičného bankovníctva: 1,55 miliardy USD oproti prognóze 1,48 miliardy USD (1 % medziročný nárast)
Obchodovanie a poradenstvo tvorili v minulom štvrťroku dve tretiny príjmov banky a stále je to obchodovanie, ktoré zostáva hlavným zdrojom jej zisku a príjmov. V roku 2023 sa v prostredí vyšších sadzieb a drahého dlhu nepodarilo "pozbierať úrodu" z fúzií, IPO a emisie dlhu. Banka tiež poukázala na odpisy strát súvisiacich s komerčnými nehnuteľnosťami. V treťom štvrťroku banka zaznamenala odpisy vo výške 506 mil. dolárov (úvery GreenSky) a 358 mil. dolárov z nehnuteľností CRE. Analytici Wells Fargo komentovali výsledky ako podpriemerné vzhľadom na vyššie náklady a čisté výnosy pod cieľovou hodnotou. David Solomon, generálny riaditeľ Goldmanu, zároveň uviedol, že ešte nikdy nebol taký optimistický, pokiaľ ide o Goldman Sachs, a to aj napriek foteniu v spotrebiteľskom biznise, o ktorom počuje od generálnych riaditeľov.
Zajtra pred americkou seansou zverejní svoje výsledky Morgan Stanley (MS.US).
Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
