Bank of America (BAC.US) vzrástla pred otvorením trhu po zverejnení údajov za 2Q24 o takmer 2 %. Napriek poklesu zisku banka vykázala vyššie príjmy, ktoré podporili najmä výsledky investičného bankovníctva.
Zdroj: xStation
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuTržby spoločnosti dosiahli v 2Q24 celkovo 25,38 miliardy USD (+1 % r/r), čo je takmer v súlade s očakávaniami na úrovni 25,22 miliardy USD. Nárast bol spôsobený vyššími poplatkami za správu, ako aj zvýšením príjmov z obchodovania. Spoločnosť vykázala v tomto segmente o 6 % vyššie príjmy vo výške 5,6 mld. dolárov a po vylúčení DVA (úpravy o kreditné riziko) dosiahli 4,68 mld. dolárov (+7 % r/r a o 0,15 mld. dolárov viac, ako predpokladal konsenzus).
Celkové výnosy však boli oslabené slabšími úrokovými výnosmi, ktoré dosiahli 13,7 mld. dolárov (-3 % r/r). Pokles výnosov bol spôsobený vyššou konverziou vkladov na vyššie úročené účty a slabším rastom úverov a preddavkov.
Spoločnosť vykázala aj vyššie neúrokové náklady vo výške 16,3 mld. Tento údaj je v súlade s očakávaniami.
Zriedený zisk na akciu dosiahol 0,83 USD, čo je medziročne o 5 % menej ako v predchádzajúcom 2Q23, pričom bol stále vyšší ako prognóza 0,80 USD.
Výsledky spoločnosti sú v súlade s trendmi, ktoré pozorujeme u veľkých bánk počas výsledkovej sezóny v 2Q24. Úrokové výnosy klesajú pri nižšom tempe poskytovania úverov v dôsledku prostredia vysokých úrokových sadzieb a súčasného nárastu nákladov na obsluhu vkladov, ktoré musia ponúkať klientom vyššie úrokové sadzby, aby zostali konkurencieschopné voči peňažnému trhu, kde sa vysokými výnosmi stále pýšia okrem iného aj štátne dlhopisy. Zároveň sa zvyšujú neúrokové náklady. Pre BofA je kľúčové, že spoločnosť v týchto najsledovanejších údajoch dosiahla nižšie výsledky (v oblasti poklesu nákladov a výnosov), ako sa predpokladalo. Preto sú výsledky banky zatiaľ naďalej dobre prijímané.
Pomáha tomu aj prognóza úrokových príjmov za 4Q24, ktoré by mali dosiahnuť 14,5 miliardy USD, čo je o 0,22 miliardy USD viac, ako sa očakávalo. Pri tejto prognóze banka zohľadnila 3 zníženia úrokových sadzieb, každé o 25 bázických bodov. To by znamenalo zníženie úrokových príjmov približne o 225 mil. Prípadné zlyhanie FEDu v tomto smere by mohlo zvýšiť príjmy banky.
Výhľad čistých úrokových výnosov na 4Q24. Zdroj: BofA
Finančné výsledky za 2Q24:
- Príjmy z obchodovania bez DVA: 4,68 miliardy USD, +6,7 % r/r, odhad 4,53 miliardy
- USDPríjmy z obchodovania s
- bez DVA 2,74 miliardy USD, odhad 2,8 miliardy
- USDPríjmy z obchodovania s
- akciami
- bez DVA 1,94 miliardy USD, odhad 1,73 miliardy USD
- Čisté úrokové výnosy: USD, odhad 13,81 mld.
- Celkové príjmy zo správy majetku a investícií: 5,57 miliardy USD, odhad 5,58 miliardy USD
- Príjmy bez úrokových nákladov: 25,38 miliardy USD, odhad 25,27 miliardy USD
- Rezervy na úverové straty: 1,51 miliardy USD, odhad 1,5 miliardy USD
- Náklady na kompenzácie 9,83 miliardy USD, odhad 9,77 miliardy USD
- Príjmy z investičného bankovníctva 1,56 miliardy USD, odhad 1,45 miliardy USD
- Čisté odpísané pohľadávky 1,53 miliardy USD, odhad 1,45 miliardy USD
- Úvery 1,06 bilióna USD, odhad 1,05 bilióna USD
- Celkové vklady 1,91 bilióna USD, odhad 1,93 bilióna USD
- Neúrokové náklady 16,31 miliardy USD, odhad 16,3 miliardy USD
Finančné ukazovatele:
- ROE 9,98%, odhad. 9,57%
- ROA 0,85 % oproti 0,94 % r/r, odhad. 0,82%
- ROTC 13,6 %, odhad. 13,1%
- Čistá úroková marža 1,93 % oproti 2,06 % r/r, odhad. 1,95%
- Ukazovateľ CET1: 11,9 %, odhad. 11,9%
- Ukazovateľ efektívnosti 63,9 % oproti 63,3 % r/r, odhad. 64,2%
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
