Akcie obranného dodávateľa RTX Corp. (RTX.US, predtým Raytheon Technologies) vzrástli po zverejnení výsledkov spoločnosti o takmer 2 % a dosiahli historické maximum 128 USD za akciu. Investori dúfajú, že spoločnosť ako kľúčový dodávateľ raketových a hypersonických systémov by mohla profitovať z amerického obranného projektu Iron Dome, ktorý ohlásil Donald Trump. RTX tvoria spoločnosti Raytheon, Collins Aerospace, Pratt & Whitney a Aerojet Rocketdyne, dodávateľ motorov a raketových systémov, ktorý bol získaný v roku 2023. Akcie spoločnosti medziročne vzrástli o takmer 40 %, pričom ich podporila silná dynamika čistého zisku a príjmov v porovnaní so širším obranným sektorom USA.
Finančné výsledky
- V 4. štvrťroku dosiahli tržby 21,6 miliardy USD, čo predstavuje 9 % medziročný nárast a prekonanie očakávaní investorov vo výške 20,53 miliardy USD. Upravený zisk na akciu (EPS) dosiahol 1,54 USD, čo predstavuje 19 % nárast a výrazne prevyšuje trhový odhad 1,38 USD. Za celý rok 2024 dosiahli upravené tržby 80,8 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 9 %, zatiaľ čo upravený zisk na akciu vzrástol o 13 % na 5,73 USD.
- Objem nevybavených objednávok spoločnosti v súčasnosti predstavuje 218 miliárd USD, pričom 125 miliárd USD pripadá na komerčný sektor a 93 miliárd USD na obranu. Na rok 2025 spoločnosť RTX predpokladá tržby v rozmedzí 83 až 84 miliárd USD (v porovnaní s 80,7 miliardy USD v roku 2024; trh očakával 84,5 miliardy USD), čo odráža predpokladaný organický rast o 4 až 6 %. Očakáva sa, že upravený zisk na akciu sa bude pohybovať od 6,00 do 6,15 USD (odhad analytikov: 6,08 USD), pričom voľný peňažný tok sa predpokladá vo výške 7,0-7,5 miliardy USD (v porovnaní s 4,5 miliardy USD v roku 2024).
- Všetky tri obchodné segmenty - Collins Aerospace, Pratt & Whitney a Raytheon - dosiahli v 4. štvrťroku rast, pričom výrazne vzrástli tržby v oblasti obrany a komerčného popredajného trhu. Táto pozitívna dynamika je dobrým znamením aj pre súvisiace spoločnosti ako GE Aerospace, Heico a Curtiss-Wright.
- Investori privítali 77 % nárast prevádzkového zisku v segmente motorov a súčiastok spoločnosti Pratt & Whitney, 17 % nárast upraveného prevádzkového zisku spoločnosti Collins Aerospace a 10 % organický rast spoločnosti Raytheon, čo poukazuje na trvalo silný dopyt v sektore obrany.
RTX Corp. (denný interval - D1)
Na dennom intervale (D1) sa akcie RTX rýchlo zotavili z plytkej korekcie a obchodovanie pred vstupom na trh naznačuje, že akcie by dnes mohli dosiahnuť nové historické maximá. Je pozoruhodné, že korekcia akcií RTX bola miernejšia ako korekcia, ktorú zažili konkurenti ako Lockheed Martin, General Dynamics a Northrop Grumman. Investori môžu považovať RTX za potenciálne väčšieho príjemcu obranného programu USA Iron Dome. Spoločnosť už spolupracovala na výstavbe izraelského prototypu systému protiraketovej obrany Iron Dome. Predpovede predaja spoločnosti na rok 2025 sú však pomerne konzervatívne.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Zdroj: xStation5
Finančné ukazovatele
Spoločnosť sa môže pochváliť relatívne nízkymi ukazovateľmi P/E a forward P/E spolu s rastúcim ROIC a klesajúcim WACC. Má však aj relatívne vysokú úroveň zadlženosti, pričom aktuálny ukazovateľ sa blíži k hodnote 1. Tržby však majú naďalej rastúci trend a projekt Iron Dome by mohol v nasledujúcich rokoch pôsobiť ako katalyzátor jej nevybavených objednávok. Na rozdiel od spoločností General Dynamics, Lockheed Martin alebo Northrop Grumman sa RTX špecializuje skôr na hypersonické a raketové technológie.
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
