Akcie Chicago Mercantile Exchange Group (CME.US), ktorá prevádzkuje futures burzy ako CME, CBOT a NYMEX, zaznamenali silný vzostup; cena akcií spoločnosti bola donedávna pomerne stagnujúca, ale v posledných týždňoch vzrástla o takmer 15 %, čím dosiahla rekordné úrovne od apríla 2022. Cieľová cena bola dnes zvýšená analytikmi Citigroup na 250 USD za akciu, z predchádzajúcich 240 USD, pričom odporúčanie „Kúpte“ zostáva zachované. Nedávno CME sama uviedla, že je veľmi spokojná s aktivitou investorov v nových produktoch, vrátane tých založených na Bitcoine, a očakáva pozitívny príspevok k ziskom.
- Banka uviedla, že CME hlási významný rast obchodných objemov, pričom celkový priemerný denný objem (ADV) za druhý štvrťrok dosiahol 28,3 milióna, čo predstavuje medziročný nárast o 27 %; poplatky za ADV vzrástli medziročne o 37 %. Aktivita sa zvyšuje naprieč portfóliom burzy, od poľnohospodárskych komodít po kontrakty na úrokové sadzby a indexy.
- Citi hovorí, že s aktuálnou geopolitickou neistotou, nadchádzajúcimi voľbami a smerom politiky Federálneho rezervného systému ostáva výhľad pre CME dobrý. Diversifikované portfólio aktív spoločnosti a hlboká likvidita sú považované za kľúčové výhody, ktoré jej umožňujú udržať si významnú trhovú výhodu. Na druhej strane existuje určitý tlak zo strany konkurencie FMX, podporovanej BlackRockom a Citadelom, ale negatívny aspekt vyplývajúci z toho už má byť zachytený v aktuálnej cene akcií.
- CME Group dosiahla rekordný medzinárodný ADV 8,4 milióna kontraktov v poslednom štvrťroku; súťaží s LME v kontraktoch na suroviny používané v automobilových batériách (kobalt a lithium) a v kontraktoch na zliatiny. Analytici RBC Capital boli v poslednej dobe o niečo menej optimistickí a poukazovali na riziko, že FMX „získa“ podiel na trhu.
Zdroj: xStation5
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuFinančné hodnotiace tabule CME Group
Akcie CME sú ocenené na relatívne malom prémium k priemeru S&P 500 (p/e okolo 24 a 22 p/e dopredu), pričom historicky sa pomer mal tendenciu udržiavať na vyššej úrovni, zatiaľ čo spoločnosť aktuálne vykazuje zlepšené čisté zisky a ťaží z vyššej trhovej volatility, čo naznačuje rastúcu dopyt po hedgingu a celkovú obchodnú aktivitu. Hlavnou hrozbou je FMX, ktoré pravdepodobne „zhltne“ časť obchodnej aktivity súvisiacej s dlhopismi a úrokovými sadzbami, začínajúc touto jeseň._faf72055fa.png)
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P._917cb5e835.png)
Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
