Akcie výrobcu a testera integrovaných obvodov používaných v automobilovom, leteckom a energetickom priemysle Aehr Test Systems (AEHR.US) dnes po otvorení amerického trhu strácajú viac ako 18 %. Spoločnosť prekonala zisk na akciu a predpovede tržieb, trh sa obáva revidovaných predpovedí tržieb pre rok 2024, ktoré naznačujú spomalenie trhu s elektrickými vozidlami.
Výsledky testu Aehr (AEHR.US) 4. štvrťrok 2023
- Zisk na akciu: 0,23 USD oproti prognózam 0,19 USD. (asi 20 % nad očakávaním)
- Tržby: 21,43 milióna USD oproti odhadom 20,89 milióna (asi 2,5 % nad očakávaním)
Spoločnosť predstavila 45% nárast tržieb za 4. štvrťrok 2023 na 21,4 milióna USD a nárast čistého zisku. Celoročné predpovede tržieb v roku 2024 však zmiernili na 75–85 miliónov USD (15 % až 30 % r/r rast), s odkazom na oneskorenie objednávok a zvýšenú výrobnú kapacitu pre zariadenia vyrobené z karbidu kremíka. Spoločnosť zostáva optimistická ohľadom budúceho dopytu na rôznych trhoch, vrátane priemyselnej premeny energie a telekomunikácií, a má dobrú pozíciu s cenovo výhodnými riešeniami na spaľovanie takzvaných polovodičových waferov. Naznačuje tiež, že existuje stály dopyt po riešeniach z karbidu kremíka aj mimo trhu s elektromobilmi, čo naznačuje širšie možnosti rozšírenia.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuZvýraznenie z hovoru o zárobkoch Aehr
- Napriek výzvam je nárast dopytu po čipoch z karbidu kremíka významný. Priemysel a premena energie sú kľúčové
- Aehr Test Systems spolupracuje so zákazníkmi z oblasti výkonových polovodičov z karbidu kremíka a nitridu gália a očakáva nové objednávky v roku 2024
- Spoločnosť vyvíja nové návrhy WaferPak a vysoko výkonnú konfiguráciu vlastného výrobného systému FOX pre kremíkové fotonické zariadenia.
- Bez dlhu a 50,5 milióna dolárov v hotovosti môže spoločnosť škálovať svoje operácie a investície do výskumu a vývoja bez významného rizika poklesu
- Spoločnosť sa stretáva s problémami s vypaľovaním čipov pre DRAM kvôli neefektivite nákladov
- Aehr je aj naďalej presvedčený o ďalšom raste a sústredí operácie na kľúčových trhoch na rozvoj medzier a ďalšie zlepšenie ziskovosti. Spoločnosť okrem iného analyzuje expanziu na čínsky trh a práva duševného vlastníctva
Hrubá marža spoločnosti je v súčasnosti cez 51 % s pomerom C/Z okolo 26 a návratnosťou investovaného kapitálu (ROIC) cez 20 %. Pomer EVA nižší ako 1 % však naznačuje, že spoločnosti počas expanzie vznikajú veľké náklady (WACC).
Burzový graf AEHR.US (interval W1)
Akcie AEHR klesli o viac ako 60 % zo svojich maxím na jeseň roku 2023, pričom eufória sa zmenila na paniku po tom, čo spoločnosť signalizovala jasné slabšie prostredie pre ďalší rast. Hlavným rizikom pre ďalší rast zostáva recesia. Akcie by sa mohli odraziť smerom k 21 USD, kde vidíme 61,8 Fibonacciho retracement vzostupnej vlny v roku 2020. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
