Shrnutí:
- EURUSD je křehký, může zítra ECB zlepšit jeho výhled?
- Ceny zlata se vzpamatovaly, obchodníci vyhlížejí výsledky amerického GDP
- Volby v Brazílii jsou stěžejní pro další vývoj USDBRL a soft komodit kávy a cukru
Nejistota okolo Brexitu, italský rozpočet, růst amerických výnosů, slabá ekonomická data (ranní výsledky PMI v Evropě) - mnoho faktorů v poslední době hovoří proti euru. Ještě o něco horší výsledky přicházejí z USA, ale ani Trumpovy negativní poznámky o zvyšování sazeb Fedu nedokázaly pár EURUSD zastavit v poklesu k úrovni 1,14. Mohlo by to být pro euro ještě horší? Ve zkratce - ano. A hlavním faktorem bude zítřejší zasedání ECB. Banka v nedávné minulosti slíbila ukončit program QE do konce roku a signalizovala růst sazeb na podzim roku 2019. Měnová politika se ale může změnit velmi rychle a snížit tak nejistotu, která v současnosti euro trápí. Nicméně pro vzestup společné evropské měny je stěžejní, aby ECB pokračovala ve svém plánu utahování měnové politiky. Rozhodnutí ECB o sazbách je v plánu standardně ve čtvrtek ve 13:45, tisková konference Maria Draghiho začíná ve 14:30. Je možno ji sledovat na webu ECB živě.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
Má EURUSD šanci ubránit minima tohoto roku? Hodně bude záležet na zítřejším zasedání ECB. Zdroj: xStation5
Ceny zlata se v posledních seancích stabilizovaly, ale souběžný růstu úrokových sazeb v USA je pro ně stále rizikem. Všimněme si, že ceny amerických dluhopisů při výprodeji na akciových trzích zatím jen lehce korigovaly předchozí poklesy. Důvodem je očekávání trhu, který stále sází na rychlý růst úrokových sazeb. Americká ekonomika zůstávala v druhém kvartálu silná, expandovala o 4,1 %. Tak rychlý růst není dlouhodobě udržitelný a očekává se, že americká ekonomika zpomalila tempo růstu na 3,3 % ve třetím kvartálu. Tlak na růst cen by měl také oslabit - z 2 % na 1,8 %. Tradičně platí, že slabší data z USA budou pro zlato pozitivní, protože se primárně odrazí ve slabším dolaru a nižších výnosech. HDP v USA bude zveřejněno v pátek ve 14:30.
Cenám zlata pomohlo stanovené vyšší low - viz graf. Cena 1 235 dolarů za unci je krátkodobou rezistencí, která zlatu brání ve výraznější rally. Zdroj: xStation5
V neposlední řadě máme před sebou druhé kolo prezidentských voleb v Brazílii. Připomeňme si, že favorizovaný kandidát Jair Bolsonaro s převahou zvítězil v prvním kole, což vedlo k poklesu na páru USDBRL (podhodnocený real dobýval ztracené území zpět). V důsledku pohybu na měnovém trhu proběhly také velké cenové změny na komoditách SUGAR a COFFEE. Na vítězství Bolsonara trh aktuálně sází. Průzkumy mu přisuzují mezi 57 až 60 % hlasů a jeho pravděpodobné vítězství by tak mohlo dokonce spustit určité výběry zisků. Pár USDBRL zastavil na hlavním supportu na úrovni 3,70, který dosud brání brazilské měně v ještě výraznějších ziscích. Vítězství Bolsonara se zdá být jako podmínka dalšího poklesu páru USDBRL. V případě posílení BRL je třeba také myslet také na důsledky pro SUGAR a COFFEE, jejichž dolarová cena by měla reagovat růstem. Volby se uskuteční v neděli.
USDBRL po prvním kole prezidentských voleb v Brazílii klesl, ale zastavil se na supportu na úrovni 3,70. Mohlo by vítězství Bolsonara v druhém kole pomoci USDBRL v překonání této důležité hladiny? Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
