Nasledujúci text je zhrnutím základných informácií týkajúcich sa obchodovania CFD. Všetky informácie týkajúce sa podmienok obchodovania v XTB nájdete v sekcii Informácie o účtoch.
CFD (Contract for difference)
Kontrakty na vyrovnanie rozdielu sú finančné nástroje, ktorých cena sa odvíja od ceny Futures kontraktov daného podkladového aktíva alebo z ceny iných podkladových aktív (menové páry na OTC trhu, OTC kontrakty atď.). Pri týchto inštrumentoch možno špekulovať tak na rast, ako aj na pokles trhovej ceny, a to nákupom alebo predajom daného kontraktu. Výsledok nášho obchodu je potom rozdiel predajnej a nákupnej ceny.
Dôležité položky obchodného účtu:
Zostatok = depozit + profit z uzavretých pozícií (zisk / strata z uzavretých obchodov)
Stav účtu = zostatok + profit z otvorených pozícií (zisk / strata z otvorených obchodov)
- stav účtu je aktuálna hodnota Zákazníkovho portfólia
Marža
- jedná sa v podstate o investovaný kapitál
- súčet marží za všetky otvorené pozície (kumulovaná)
- minimálna suma, ktorá musí byť momentálne na účte
- slúži na krytie otvorených pozícií
- ak držíme dve rovnaké, ale opačné pozície, tzv. hedgeová pozície (long a short čiže sme zároveň nakúpili i predali) a v zhodnom objeme, je Marža pri týchto pozíciách polovičná, celkom je teda za dve otvorené pozície blokovaná iba jedna marža
Voľná marža = Stav účtu - Marža
- objem finančných prostriedkov, ktoré môžu byť použité na otvorenie nových pozícií
Ak Zákazník uzavre všetky otvorené pozície, potom bude platiť:
- Zostatok = Stav účtu = Voľná marža
Úroveň marže (v%) = (Stav účtu / Marža) * 100
- ak Úroveň marže klesne pod 100%, nie je už možné otvárať akékoľvek pozície
- ak Úroveň marže klesne pod 50%, automaticky sa začnú uzatvárať najstratovejšie pozície
Dôležité výpočty týkajúce sa pozície:
Výpočet nominálnej hodnoty pozície
- pre Forex CFD: nominálna hodnota = počet lotov * 100 000 jednotiek prvej meny v páre
- pre CFD na komodity a akciové indexy: nominálna hodnota = počet lotov * kurz stred príslušného inštrumentu v momente otvorenia pozície * koeficient zo Špecifikačnej tabuľky finančných nástrojov (stĺpec nominálna hodnota za 1 lot)
- pre Equity CFD: nominálna hodnota = počet lotov * kurz stred príslušného inštrumentu v momente otvorenia pozície
Výpočet hodnoty blokovanej marže
* Marža = X * 0,01 * 100 000 jednotiek prvej meny v páre * kurz stred prvej meny v páre k EUR
* X počet lotov, ktoré chceme obchodovať
* 100 000 jednotiek prvej meny v páre = nominálna hodnota jedného lotu
- pre CFD na komodity a akciové indexy
* nominálna hodnota 1 lotu = kurz stred daného inštrumentu * dolárový koeficient
* marža = X *% marže * nominálna hodnota 1 lotu * kurz stred USDEUR
* X počet lotov, ktoré chceme obchodovať
Výpočet hodnoty jedného bodu v EUR
* Hodnota 1 BODU = X * 100 000 jednotiek druhej meny v páre * hodnota jedného bodu * kurz druhej meny v páre k EUR
* X počet lotov, ktoré chceme obchodovať
* jedného najmenšia možná zmena kurzu inštrumentu (napríklad pri menovom pár EURUSD je to 0,00001)
* nákupe (dlhá pozícia - long) Dopyt (Bid)
* pri predaji (krátka pozícia - short) Ponuka (Ask / Offer)
- pre CFD na komodity, akciové indexy
* hodnota 1 BODU = X * dolárový koeficient * hodnota jedného bodu * kurz USDEUR
* X počet lotov, ktoré chceme obchodovať
* jedného najmenšia možná zmena kurz inštrumentu (napríklad pri zlate je 0,01)
* nákupe (dlhá pozícia - long) Dopyt (Bid)
* pri predaji (krátka pozícia - short) Ponuka (Ask / Offer)
Výpočet
* Hodnota spreadu = hodnota 1 bodu * veľkosť spreadu v bodoch
* Rolovanie pozície - swapové body
* Zúčtovaná hodnota = X * swapové body * hodnota jedného bodu
* X počet lotov, ktoré naša otvorená pozícia obsahuje
