Ce este analiza fundamentală?
Analiza fundamentală este considerată a fi piatra de temelie a investițiilor și a procesului de selecție a companiilor profitabile. Analiza fundamentală se ocupă cu revizuirea situației financiare a unei companii. Principala situație financiară luată în considerare de analiza fundamentală este bilanțul unei companii, contul de profit și în cele din urmă și situația fluxurilor de numerar. Aceste rapoarte ajută investitorii să își formeze o opinie cu privire la situația financiară a unei companii pe termen scurt sau lung.
Companiile sunt obligate prin lege să raporteze aceste cifre trimestrial. Prin analizarea acestor rapoarte traderii pot să evalueze dacă o acțiune este supraevaluată sau subevaluată. Prin utilizarea indicatorilor de evaluare unei companii, traderii pot face comparații între două acțiuni diferite, fapt care poate fi esențial în identificarea oportunităților de investiții.
Indicatori cheie în evaluarea unei companii
Mai departe îți prezentăm câțiva dintre indicatorii cheie folosiți în analiza fundamentală pentru a compara două acțiuni:
Earnings per share (EPS) - Profitul Net pe Acţiune
EPS este unul dintre cei mai folosiți indicatori ai analizei fundamentale. EPS se corelează cu profitabilitatea companiei și este calculat prin a scădea venitul net și dividendele din acțiunile preferențiale, iar rezultatul se împarte la numărul ponderat de acțiuni aflate în circulație. De obicei EPS este considerat a fi cel mai important raport întrucât nu determină doar valoarea monetară a câștigului pe acțiune, dar reprezintă și o bază de calcul pentru raportul Preț-Câștig (P/E). În general, cu cât EPS-ul este mai mare, cu atât compania va fi mai profitabilă în viitor.
Price to Earnings ratio (P/E) – Raportul Preț-Câștig
Raportul Preț-Câștig sau P/E se definește ca fiind valoarea de piață a unei acțiuni împărțită la câștigul pe acțiune. Acest indicator ne arată cât de scumpă este o acțiune în raport cu veniturile acesteia. În esență, raportul P/E indică suma (de ex în dolari) pe care un investitor trebuie să o investească într-o companie astfel încât să primească un dolar din câștigurile companiei. De obicei, un raport mare pentru P/E înseamnă că prețul acțiunii este pe trend ascendent, iar investitorul se poate aștepta la continuitate în plata dividendelor; pe de altă parte, un raport scăzut pentru P/E înseamnă că acțiunea respectivă este în prezent subevaluată.
Dividend Yield
În final, raportul Dividend Yield sau Randamentul din Dividend se definește ca fiind valoarea pe care o companie o plătește în dividende în fiecare an, în raport cu prețul său per acțiune. Acest raport se calculează prin împărțirea dividendului anual per acțiune la prețul per acțiune. Raportul dividend yield îți exprimă fluxul de numerar pe care îl primești pentru fiecare dolar investit. Acest lucru poate fi privit ca pe o dobândă acumulată a investiției, și în general cu cât randamentul dividendului este mai mare, cu atât mai bine. Singurul dezavantaj al randamentului dividendului este acela că limitează potențialul de creștere al companiei.
Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător pentru orice pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau rezultate. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite sunt riscante. Pierderile pot depăși marja blocată. 72% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.
Publicat de X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
