WHEAT este un instrument CFD derivat bazat pe cotațiile contractelor futures pe grâu de
la Chicago Board of Trade. Fiind un produs cu efect de levier, WHEAT permite investitorilor să
se expună la piața globală a grâului cu o fracțiune din capitalul necesar pentru a investi direct
în produsul de bază. Acest instrument este deosebit de popular în rândul investitorilor care
doresc să profite de fluctuațiile pe termen scurt ale prețului grâului.
Grâul este una dintre cele mai importante culturi de bază din lume, utilizată pentru diverse
produse alimentare, incluzând pâinea, pastele făinoase și produsele de patiserie. Contractele
futures pe grâu sunt tranzacționate la
Chicago Board of Trade (CBOT), parte a
CME Group, și
reprezintă un etalon de referință pentru prețurile grâului la nivel mondial. Aceste contracte
futures permit producătorilor, consumatorilor și speculatorilor să se protejeze împotriva
volatilității prețurilor sau să profite de pe urma variațiilor prețurilor.
Află mai multe despre investițiile CFD la XTB
Condițiile meteorologice joacă un rol esențial în producția de grâu, influențând în mod direct
oferta și, în consecință, prețurile.
Condițiile meteorologice favorabile pot duce la recolte
abundente și la creșterea ofertei, ceea ce duce la o scădere a prețurilor. În schimb, condițiile
meteorologice nefavorabile, cum ar fi seceta, inundațiile sau înghețurile în afara sezonului,,
pot afecta grav recoltele, ducând la reducerea ofertei și la creșterea prețurilor.
Este evident că tiparele meteorologice din principalele regiuni producătoare de grâu,
incluzând Statele Unite, Canada, Rusia și Australia, sunt monitorizate îndeaproape de
traderi. Variațiile sezoniere, cum ar fi perioadele de însămânțare și de recoltare, influențează,
de asemenea, prețurile. Prognozele meteorologice din regiunile importante de aprovizionare,
cum ar fi Centura de grâu a SUA, și rapoartele periodice de piață sunt instrumente esențiale
pentru traderi, deoarece oferă informații valoroase cu privire la eventualele întreruperi sau
surplusuri de aprovizionare.
Piața mondială a grâului este influențată de dinamica cererii și ofertei din cele mai mari țări
producătoare și consumatoare. Principalii producători de grâu includ:
•
Statele Unite: Cunoscută pentru grâul său de înaltă calitate, SUA este un exportator
major (Centura grâului), în special către piețele din Asia și Orientul Mijlociu.
•
Canada: Un alt exportator important, Canada este renumită pentru grâul său dur,
utilizat în principal în producția de paste făinoase.
•
Rusia: Recent devenită cel mai mare exportator de grâu din lume, Rusia contribuie în
mod semnificativ la aprovizionarea globală cu grâu datorită vastelor sale terenuri
agricole.
•
Australia: Exportator-cheie în regiunea Asia-Pacific, producția de grâu a Australiei este
esențială pentru satisfacerea cererii regionale.
Datele privind prețurile de export și de import, evoluția și calitatea culturilor sau
informațiile meteorologice din partea principalilor producători de grâu, de exemplu
Rusia,
pot afecta prețurile de la
Chicago Board of Trade. În ceea ce privește cererea, principalele
regiuni consumatoare de grâu includ
Asia,
Orientul Mijlociu și
Africa, unde grâul este un
aliment de bază. Modificările tiparelor de consum, creșterea populației și dezvoltarea
economică în aceste regiuni pot influența cererea globală de grâu. În plus, politicile comerciale,
tarifele și relațiile internaționale joacă un rol esențial în modelarea pieței mondiale a grâului.
Prețurile futures pentru grâu sunt influențate de diverși factori care pot provoca fluctuații
semnificative ale prețurilor. Iată care sunt principalii factori determinanți:
1. Condițiile meteorologice:
•
Sezonul de vegetație: Condițiile meteorologice nefavorabile, cum ar fi seceta,
inundațiile și înghețurile în afara sezonului pot afecta culturile de grâu, reducând
oferta și crescând prețurile.
•
Perioada de recoltare: Condițiile meteorologice favorabile din timpul sezonului
de recoltare pot duce la producții mai mari și la creșterea ofertei, ceea ce, de
obicei, scade prețurile.
2. Cererea și oferta la nivel mondial:
•
Nivelurile de producție: Principalele țări producătoare de grâu, precum Statele
Unite, Rusia, Canada și Australia, au un impact semnificativ asupra ofertei
globale. Orice modificare a nivelurilor de producție ale acestor țări poate
influența prețurile.
•
Tendințe de consum: Cererea din principalele regiuni consumatoare, în special
din Asia, Orientul Mijlociu și Africa, afectează prețurile.
3. Condițiile economice:
•
Sănătatea economiei globale: Creșterea sau recesiunea economică poate afecta
puterea de cumpărare a consumatorilor și cererea de produse pe bază de grâu,
influențând prețurile grâului.
•
Cursurile de schimb valutar: Deoarece grâul este comercializat la nivel mondial,
fluctuațiile ratelor de schimb valutar pot avea un impact asupra dinamicii
exporturilor și importurilor, influențând prețurile.
4. Politicile comerciale și tarifele:
•
Politicile guvernamentale: Acordurile comerciale, tarifele și subvențiile pot
afecta fluxurile comerciale globale și prețurile grâului.
•
Restricții la export/import: Restricțiile sau interdicțiile privind
exporturile/importurile de grâu aplicate principalelor țări producătoare sau
consumatoare pot duce la mișcări semnificative ale prețurilor.
5. Activități speculative:
•
Speculatorii de mărfuri: Speculatorii de pe piețele futures pot determina
creșterea sau scăderea prețurilor pe baza activităților lor de tranzacționare și a
așteptărilor pieței. De exemplu, „acoperirea în lipsă" sub presiune poate duce la
o volatilitate mai mare.
6. Progrese tehnologice și publicarea de date:
•
Inovații agricole: Îmbunătățirile aduse tehnicilor agricole, semințelor modificate
genetic și metodelor de combatere a dăunătorilor pot spori randamentele și
afecta oferta
•
Rapoartele USDA: Rapoartele-cheie ale Departamentului pentru Agricultură al
Statelor Unite (USDA) furnizează date esențiale privind condițiile culturilor,
previziunile de producție și tendințele pieței.
Află mai multe despre investițiile CFD la XTB
Orele de tranzacționare și volatilitatea
WHEAT poate fi tranzacționat aproape 24 de ore pe zi în timpul săptămânii, reflectând orele de
tranzacționare ale contractelor futures CBOT pe grâu pe care este bazat. Principalele sesiuni de
tranzacționare sunt următoarele:
•
Tranzacționare Pre-Market (înainte de deschidere ședinței de tranzaționare): Începe
la ora 7:00 PM CST (ziua precedentă ședinței de tranzacționare) și durează până la
deschiderea oficială a pieței la ora 8:30 AM CST.
•
Tranzacționarea obișnuită (ședinta de tranzacționare): De la 8:30 AM CST până la
1:20 PM CST.
•
Tranzacționare After-Market (după închiderea ședinței de tranzacționare): Începe la
1:20 PM CST și se încheie la 7:00 PM CST.
Volatilitate așteptată
1. Deschiderea pieței (8:30 AM - 9:30 AM CST): Prima oră de tranzacționare este
caracterizată de obicei de o volatilitate ridicată. În această perioadă se înregistrează o creștere a
activității de tranzacționare deoarece participanții la piață reacționează la știrile de peste
noapte, la rapoartele meteorologice și la datele economice globale. Clopoțelul de deschidere
aduce adesea mișcări semnificative ale prețurilor și oportunități de tranzacționare, dar necesită
și o gestionare atentă a riscurilor din cauza volatilității crescute.
2. Tranzacționarea la amiază (9:30 AM - 11:00 AM CST): Volatilitatea tinde să scadă după
frenezia inițială de la deschiderea pieței. În această perioadă, volumele de tranzacționare sunt
în general mai mici, piața intrând într-un ritm mai stabil. Traderii folosesc adesea această
perioadă pentru a analiza tendințele pieței și pentru a se pregăti pentru știri sau evenimente
viitoare. Deși pot apărea în continuare mișcări ale prețurilor, acestea sunt de obicei mai puțin
dramatice decât în timpul deschiderii sau închiderii ședinței de tranzacționare.
3. Tranzacționarea de după-amiază (11:00 AM - 1:20 PM CST): Pe măsură ce piața se
îndreaptă spre sesiunea de după-amiază, volatilitatea poate începe să crească din nou. În
această perioadă, adesea, traderii își pregătesc pozițiile de tranzacționare înainte de închiderea
pieței, în special în zilele în care sunt publicate date economice semnificative sau rapoarte
importante din partea agențiilor agricole.
4. Tranzacționarea After-Market (1:20 PM - 7:00 PM CST): După închiderea pieței,
tranzacționarea continuă în sesiunea after-market. Deși volumele de tranzacționare sunt, în
general, mai mici în această perioadă, pot apărea totuși mișcări semnificative ale prețurilor, în
special ca răspuns la știri de ultimă oră sau la evoluțiile meteorologice. Lichiditatea este de
obicei mai scăzută, iar spread-urile pot fi mai mari, prin urmare traderii ar trebui să fie precauți
atunci când tranzacționează after-market.
Rapoarte importante privind grâul
Există mai multe rapoarte care se publică în mod regulat și care furnizează informații esențiale
privind piața grâului, influențând semnificativ prețurile futures ale grâului. Iată care sunt cele
mai importante cinci rapoarte:
Raportul lunar publicat de Departamentul Agriculturii al Statelor Unite (USDA) privind
Estimările cererii și ofertei agricole mondiale (WASDE). Raportul WASDE furnizează
previziuni complete privind cererea și oferta mondială de grâu și de alte produse agricole de
bază. Acesta include date privind producția, consumul, exporturile și stocurile finale, oferind o
imagine de ansamblu a condițiilor și proiecțiilor pieței.
Raportul lunar al USDA - Perspectivele
pentru grău. Acest Raport oferă o analiză detaliată și o perspectivă asupra situației actuale a
pieței grâului, inclusiv previziuni privind prețurile, estimări privind cererea și oferta și informații
privind tendințele pieței interne și internaționale.
Raportul Săptămânal (în timpul sezonului de vegetație) al USDA privid progresull culturilor
(Crop Progress Report). Acestraport oferă informații actualizate cu privire la starea și
progresul culturilor de grâu în principalele state producătoare din SUA. Acesta include
informații despre plantarea, stadiile de creștere și despre progresul recoltării, oferind informații
în timp util care pot afecta așteptările pieței și prețurile.
Raportul lunar al Consiliului Internațional pentru Cereale (IGC) privind piața cerealelor. IGC
publică rapoarte în care analizează producția globală de cereale, consumul, comerțul și
prețurile. Aceste rapoarte oferă o perspectivă asupra tendințelor pieței internaționale și pot
avea un impact asupra prețurilor globale ale grâului.
Raportul lunar al Organizației pentru Alimentație și Agricultură (FAO) - Indicele prețurilor
la alimente: Indicele FAO al prețurilor la alimente urmărește prețurile internaționale ale unui
coș de produse alimentare, inclusiv ale grâului. Acest raport oferă o prezentare generală a
tendințelor prețurilor și poate influența sentimentul pieței și prețurile.
Cele mai bune momente pentru a tranzacționa WHEAT
Publicarea datelor economice (8:00 AM - 10:00 AM CST): Datele economice majore, cum ar fi
rapoartele USDA privind recoltele sau estimările privind cererea și oferta agricolă globală, sunt
publicate adesea în cursul dimineții. Aceste comunicări pot provoca mișcări substanțiale ale
pieței, ceea ce face ca acest moment să fie unul prielnic pentru tranzacționarea
WHEAT. Traderii
ar trebui să fie pregătiți pentru o volatilitate crescută în preajma acestor anunțuri.
Rapoarte meteorologice: Condițiile meteorologice sunt un factor esențial în producția de grâu.
Traderii monitorizează îndeaproape rapoartele meteorologice, în special în timpul sezonului de
plantare și al celui de recoltare, deoarece acestea pot avea un impact semnificativ asupra
prețurilor grâului. Schimbările meteorologice neașteptate pot duce la mișcări puternice ale
prețurilor, oferind oportunități de tranzacționare.
