Indicatori macroeconomici - avansat

Pentru a deveni un trader de succes este necesar să înţelegi datele şi indicatorii macroeconomici publicaţi în presa de specialitate.

Să începem printr-o introducere în capitolul indicatorii macroeconomici cheie.

GDP – Produsul Intern Brut (PIB)

GDP este unul dintre cei mai importanţi indicatori ai economiei unei ţări şi indică valoarea de piaţă a tuturor produselor şi serviciilor produse pe parcursul unui an. GDP în sine este considerat un indicator de tip lagging, astfel majoritatea investitorilor îşi concentrează atenţia pe două rapoarte care sunt publicate în lunile dinaintea GDP-ului, respectiv versiunea finală şi raportul preliminar.

Aceste rapoarte pot cauza volatilitate considerabilă în piaţă.

CPI – Indicele preţurilor de consum este probabil unul dintre cei mai importanţi indicatori ai inflaţiei. Reprezintă o estimare statistică construită prin utilizarea preţurilor unui eşantion de articole reprezentative. Aceste preţuri sunt colectate periodic. CPI măsoară creşterea preţurilor produselor şi serviciilor şi este calculat pe diferite categorii şi subcategorii.

Dacă CPI-ul publicat este mai mare decât aşteptările, înseamnă că presiunea inflaţiei este ridicată şi banca centrală poate creşte rata dobânzilor, ceea ce poate duce la o creştere a valorii monedei.

Vânzările retail - indicator publicat lunar care reprezintă o informaţie decisivă pentru traderii FX, deoarece indică puterea de cumpărare a consumatorilor.

Cu cât acest indicator are o valoare mai mare, cu atât mai mari sunt aşteptările pentru economie, astfel o publicare pozitivă înseamnă că sunt aşteptări mari pentru următoarea creştere a PIB-ului.

Deoarece analiza fundamentală se bazează pe observarea şi analiza situaţiei macroeconomice, vom analiza în detaliu datele publicate.

Datele despre piaţa muncii pot fi un factor important în pieţele financiare.

Două dintre cele mai de impact date publicate sunt rata şomajului şi Non-Farm Payrolls din SUA.

Ratele de şomaj indică procentul din forţa de muncă reprezentat de oameni neangajaţi, dar care caută în mod activ un loc de muncă şi sunt dispuşi să muncească.

Înainte de a analiză reacţia pieţei la datele despre piaţa muncii, să analizăm influenţa internă pe piaţa muncii.

Creşterea constantă a gradului de şomaj este o manifestare a deteriorării situaţiei economice a ţării, percepută negativ de pieţele financiare, respectiv ca un semnal pentru vânzarea monedei țării respective.

ZERO COMISION* PENTRU ACȚIUNI ȘI ETF-URI

*Pentru un rulaj lunar până în 100 000 EUR (apoi com. 0.2%, min. 10 EUR). Se poate aplica un cost de conversie valutară de 0.5%. Instrumentele financiare oferite sunt riscante. Investește responsabil.

DESCHIDE CONT

Piaţă consideră că un grad de şomaj ridicat duce la slăbirea monedei.

Cea mai importantă statistică publicată în mod periodic în SUA se face în fiecare vineri a lunii, cunoscută sub numele de non-farm payrolls sau NFP.

NFP-ul se definește prin locurile de muncă noi create în sectorul non-agricol şi reflectă situaţia economică a ţării.

Valorile ridicate ale indicelui sunt un semnal pozitiv şi pot contribui la aprecierea monedei unei ţări.

Să aruncăm o privire la datele de piaţă publicate despre GBP/USD:

NFP-ul în acest caz a fost mult peste aşteptări, conducând la creşterea valorii dolarului.

Impactul ratelor de dobândă asupra ratelor de schimb

Să trecem la cel mai important factor care determină comportamentul ratelor de schimb - ratele de dobândă.

Decizia asupra ratelor de dobânda

Fiecare trader trebuie să ştie că o creştere a ratelor de dobânda înseamnă pentru majoritatea investitorilor o profitabilitate mai mare a investiţiilor sigure din acea ţară. Capitalul liber care circulă pe pieţele internaţionale poate fi rapid transferat pentru întărirea monedei, apreciind-o.

La polul opus, reducerea ratelor de dobânda duce la deprecierea monedei.

Să presupunem că Consiliul Băncii Europene Centrale a redus în mod neaşteptat ratele de dobânda cheie cu 25 puncte de bază la 1.25%.

Să vedem reacţia pieţei EUR/USD:

După cum se poate vedea, datele fundamentale publicate conduc piaţa şi cresc volatilitatea. Cu toate acestea, reacţia pieţei adesea variază în funcţie de sentimentele existente sau de aşteptări şi adesea pot fi deja incluse în modificările de preţ.

Dacă vrei să înveţi mai multe despre indicatorii macroeconomici importanţi, urmăreşte webinariile gratuite oferite de XTB.

Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător pentru orice pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau rezultate. Produsele derivate tranzacționabile în marjă oferite sunt riscante. Pierderile pot depăși marja blocată. 72% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.

Publicat de X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.