AUD/JPY - Perechi Valutare

AUD/JPY reprezintă rata de schimb dintre dolarul australian și yenul japonez. Acesta combină economia australiană, care este bogată în resurse și puternic dependentă de mărfuri precum minereul de fier și cărbunele, cu economia japoneză, cunoscută pentru sectoarele sale tehnologice și de producție.

Economia Australiei este sensibilă la prețurile materiilor prime și la cererea globală, în timp ce economia Japoniei se bazează de exporturi și de consumul intern. Perechea AUD/JPY este adesea influențată de sentimentul de risc global, ceea ce o face populară printre traderii care doresc să speculeze schimbările în apetitul pentru risc al pieței.

Tranzacționarea AUD/JPY prin contracte pentru diferență (CFD) este una dintre opțiunile de investiții oferite de XTB.

Publicații macro importante:
1. Deciziile privind rata dobânzii ale Băncii Centrale din Australia (RBA)
2. Variația ocupării forței de muncă în Australia
3. Declarațiile de politică monetară ale Băncii Japoniei (BoJ)
4. Rata de creștere a PIB-ului japonez
5. Balanța comercială australiană

Politicile Băncii Centrale din Australiei (RBA) și Banca Japoniei (BoJ):

● Politica Băncii Centrale din Australiei (RBA):

- Ratele dobânzilor: RBA stabilește ratele dobânzilor pentru a gestiona inflația și a sprijini stabilitatea economică. Ratele ridicate ale dobânzii pot atrage investiții străine, consolidând cursul AUD, în timp ce ratele scăzute îl pot slăbi. Deciziile RBA privind ratele sunt urmărite îndeaproape de piețe, influențând cursul de schimb AUD/JPY.
- Stimulente economice: În timpul recesiunilor economice, RBA poate utiliza măsuri de relaxare cantitativă (QE) sau alte măsuri pentru a injecta lichidități în economie, ceea ce ar putea slăbi cursul AUD. Abordarea RBA privind creșterea economică și gestionarea inflației influențeză pieței față de AUD.

● Politica Băncii Japoniei (BoJ):

- Ratele dobânzilor foarte scăzute și negative: BoJ menține rate ale dobânzii foarte scăzute sau negative pentru a combate deflația și a stimula creșterea economică. Această politică face ca yenul să fie mai puțin atractiv în comparație cu monedele cu randament mai ridicat, cum ar fi AUD.
- Relaxarea cantitativă (QE) și controlul curbei randamentelor (YCC): BoJ utilizează QE și YCC pentru a crește masa monetară și a menține ratele dobânzilor la un nivel scăzut. Aceste măsuri pot slăbi yenul prin creșterea lichidității, influențând rata de schimb AUD/JPY.
- Statutul de monedă de refugiu: În ciuda randamentelor sale scăzute, yenul este considerat o monedă de refugiu. În perioade de incertitudine globală, JPY tinde să se aprecieze, deoarece investitorii caută siguranță, având un impact asupra perechii AUD/JPY.

Principalele materiale de export ale ambelor țări:

● Australia:

- Minereu de fier și cărbune: Australia este unul dintre cei mai mari exportatori mondiali de minereu de fier și cărbune, esențiale pentru economia sa. Dolarul australian este sensibil la fluctuațiile cererii globale și ale prețurilor pentru aceste materii prime.
- Gaz natural lichefiat (GNL): Exporturile de GNL ale Australiei sunt semnificative, cererea globală de energie influențând puterea AUD.
- Produse agricole: Australia exportă diverse produse agricole, inclusiv grâu, carne de vită și lână. Schimbările de pe piețele agricole mondiale pot influența cursul AUD.

● Japonia:

- Automobile și utilaje: Japonia este un important exportator de automobile, utilaje și produse electronice. Sănătatea acestor industrii este esențială pentru economia japoneză și pentru puterea yenului japonez.
- Tehnologie și electronică: Japonia exportă o cantitate substanțială de produse tehnologice, inclusiv semiconductori și produse electronice de consum, ceea ce face ca aceste sectoare să fie vitale pentru economia sa.
- Bunuri industriale: Portofoliul de exporturi al Japoniei include bunuri industriale și echipamente de precizie, reflectând capacitățile sale avansate de producție.

Tipuri economice ale ambelor țări:

● Australia:

- Economie bazată pe resurse: Economia Australiei este puternic dependentă de resursele naturale, în special de minerit și energie. Acest lucru face ca AUD să fie sensibil la prețurile și cererea globală de mărfuri, în special pentru minereul de fier și cărbune.
- Relații comerciale: Australia are legături comerciale puternice cu țările din Asia de est și Pacific, în special cu China, un consumator important de mărfuri australiene. Schimbările în dinamica relațiilor comerciale și cererea din partea acestor parteneri pot avea un impact semnificativ asupra AUD.

● Japonia:

- Economie industrială și axată pe export: Economia Japoniei este caracterizată de baza sa industrială avansată, axată pe producție și tehnologie. Japonia se bazează foarte mult pe exporturi, ceea ce face ca economia sa să fie sensibilă la evoluția comerțului mondial și la cererea pentru produsele sale.
- Îmbătrânirea populației și deflația: Japonia se confruntă cu provocări precum îmbătrânirea populației și deflația persistentă, care influențează politica monetară extrem de laxă a BoJ.

Factori potențiali de volatilitate:

● Fluctuațiile prețurilor materiilor prime: Dependența Australiei de produsele de bază face ca AUD să fie sensibil la variațiile prețurilor la minereul de fier, cărbune și gazul natural lichefiat. Prețurile în creștere ale materiilor prime întăresc, de obicei, AUD, majorând AUD/JPY, în timp ce prețurile în scădere pot slăbi AUD, ducând la o scădere AUD/JPY.
● Diferențialele ratei dobânzii: Diferențele dintre ratele dobânzilor stabilite de RBA și BoJ sunt principalele motoare ale mișcărilor AUD/JPY. Ratele dobânzilor mai ridicate în Australia față de Japonia pot atrage fluxuri de capital în AUD, consolidând AUD/JPY, în timp ce scenariul opus poate slăbi AUD/JPY.
● Sentimentul de risc global: AUD/JPY este sensibil la sentimentul de risc global. În mediile cu risc scăzut, JPY se poate întări ca un activ de refugiu, în timp ce AUD ar putea slăbi din cauza prețurilor scăzute ale materiilor prime și a apetitului redus pentru risc. În scenariile de creștere a riscului, AUD s-ar putea aprecia, ducând la o creștere a AUD/JPY.
● Publicarea datelor economice: Indicatorii economici cheie, cum ar fi creșterea PIB-ului, inflația și datele privind ocuparea forței de muncă atât din Australia, cât și din Japonia pot provoca volatilitate pe termen scurt în AUD/JPY. Datele economice puternice susțin de obicei moneda respectivă.
● Intervențiile BoJ: Intervențiile BoJ pe piața valutară sau schimbările în poziția sa de politică monetară pot duce la mișcări semnificative ale JPY, influențând AUD/JPY.

Corelație:

● Corelație pozitivă cu prețurile materiilor prime: AUD are adesea o corelație pozitivă cu prețurile materiilor prime, în special ale minereului de fier, cărbunelui și gazului natural lichefiat. Creșterea prețurilor materiilor prime întărește AUD, ceea ce poate duce la o creștere a AUD/JPY. Corelația dintre JPY și materiile prime este mai slabă, ceea ce face ca AUD/JPY să fie sensibil la divergențele în performanța pieței materiilor prime.
● Corelație inversă cu activele de refugiu: În perioade de incertitudine globală, JPY s-ar putea întări față de monedele legate de mărfuri, cum ar fi AUD, slăbind AUD/JPY. Cu toate acestea, dacă sentimentul de risc global se îmbunătățește, AUD s-ar putea aprecia în raport cu JPY, ducând la o creștere a AUD/JPY.
● Corelația cu alte valute bazate pe mărfuri: AUD/JPY poate prezenta o corelație cu alte valute bazate pe mărfuri precum AUD/USD sau USD/CAD. Mișcările din aceste perechi, determinate de tendințele mai largi ale prețurilor materiilor prime sau de sentimentul de risc, pot avea, de asemenea, un impact asupra AUD/JPY.