Până de curând, singura modalitate de a achiziționa acest activ era prin cumpărarea de contracte futures sau prin intermediul unor ETF-uri care replicau prețul contractelor futures.
Cum pot investi în Bitcoin?
Până nu demult, singura modalitate care exista pentru a achiziționa acest activ era prin cumpărarea de contracte futures sau ETF-uri care replicau prețul contractelor futures. Cu toate acestea, în ianuarie anul trecut, agenția independentă de reglementare a guvernului federal, responsabilă cu reglementarea piețelor și protejarea investitorilor din Statele Unite, numită SEC, a aprobat 11 ETF-uri care permit replicarea prețului spot (la vedere) al Bitcoin.
Ce este un ETF?
Este un tip de activ financiar care reproduce comportamentul unui sector, al unui indice, al unei materii prime sau al unui alt activ suport. ETF-urile pot fi cumpărate și vândute la bursă în același mod ca acțiunile cu deținere.
Prin urmare, ETF-urile pe Bitcoin ne permit să replicăm prețul Bitcoin, cu cea mai mare lichiditate posibilă, fără a fi nevoiți să cumpărăm Bitcoin direct, investiție care ar necesita până la 60.000 de dolari (preț la momentul scrierii articolului) sau să plătim pentru custodia sa.
Să presupunem că am cumpărat un ETF pe Bitcoin, iar prețul criptomonedei crește cu 100%. Acest context face ca investiția noastră să se aprecieze cu 100%. Singura diferență este că nu vom fi proprietarii unui bitcoin, nu îl vom putea folosi pentru a face plăți către comercianți, respectiv nu îl vom putea transfera către alte entități, deși vom fi expuși la fluctuațiile prețului. Un avantaj semnificativ este faptul că societatea de administrare se ocupă de custodie și astfel este mai puțin probabil ca bitcoinii noștri să fie "furați", întrucât riscul de piraterie este redus în comparație cu cel de a avea un cont la o bursă crypto sau un portofel digital.
Ce ETF-uri pe Bitcoin există?
ETF-urile aprobate de SEC în ianuarie anul trecut sunt următoarele:
- Fidelity ETF $FBTC
- Franklin Templeton ETF $EZBC
- ARK Invest $ARKB ETF
- VanEck $HODL ETF
- WisdomTree $BTCW ETF
- Invesco Galaxy $BTCO ETF
- Grayscale $GBTC ETF
- BlackRock $IBIT ETF
Pot investi în aceste ETF-uri pe Bitcoin din România?
Nu, investitorii români și europeni nu pot investi, în prezent, în aceste ETF-uri americane din cauza unui standard de reglementare definit de ESMA, care necesită prezentarea unei documentații pe care ETF-urile emise în SUA nu o au în prezent și în Europa.
Cum pot investi în Bitcoin?
Alternativele pentru investiții spot (la vedere) și în mod reglementat pentru investitorii de retail din Europa sunt Exchange Traded Commodities (așa-numitele ETC-uri), care reprezintă o variație a unui ETF ce reproduce comportamentul unei materii prime, cum ar fi petrolul, aurul, argintul sau criptomonedele.
În Europa există aproximativ 130 de produse ce au la bază criptomonede, listate la diverse burse precum Euronext Paris, Euronext Amsterdam, XETRA și SIX Swiss Exchange.
Cum investesc în Bitcoin la XTB?
La XTB putem investi în peste 400 de ETF-uri și ETC-uri fără comisioane. Atâta timp cât capitalul investit în acțiuni sau ETF-uri nu depășește 100.000 de euro pe lună (în fiecare lună plafonul se resetează), investitorii nu vor plăti niciun comision de tranzacționare. În plus, investiția minimă este de 1 euro, iar platforma de investiții este dotată cu cele mai bune instrumente de analiză, precum și cu un scaner de ETF-uri.
În prezent sunt disponibile 2 ETN-uri cu expunere pe Bitcoin:
![]()
Comparație a prețurilor Bitcoin (verde și albastru), cu ETP-ul BTCE.DE (linia albastră) și ETP-ul VBTC.DE (linia galbenă)
La XTB poți obține expunere la piața globală de criptomonede prin intermediul ETF-urilor. În acest caz, ETF-urile, în loc să reproducă performanța unei anumite criptomonede, reproduc performanța unui întreg coș.
O opțiune excelentă de a obține expunere pe piața crypto, respectiv pe mai multe criptomonede, este prin ETN-ul VT0P.DE (VanEck Crypto Leaders ETN).
Cum poți obține expunere indirectă pe piața Crypto?
Pentru investitorii cu un profil de risc mai moderat, există și metode indirecte de expunere pe piața crypto. Clienții XTB pot alege investiția în companii care creează sisteme blockchain, platforme de tranzacționare crypto sau chiar companii care dețin sau tranzacționează criptomonede, pe lângă activitatea lor principală. Mai jos am creat un top al celor mai mari companii în funcție de capitalizarea de piață, care dețin, tranzacționează sau au expunere la piața criptomonedelor.
Top 10 companii care au expunere pe Bitcoin sau alte criptomonede în funcție de capitalizarea lor de piață:
- Microsoft Corp
- Nvidia Corp
- Visa INC
- Tesla Inc
- Mastercard Inc
- Advanced Micro Devices Inc
- Intel Corp
- International Business Machines Corp
- Goldman Sachs Group Inc
- BlackRock
Sursa: Departamentul de analiză XTB. Clasamentul a fost actualizat la data de 20.03.2024.
Pe ETF-uri, există și posibilitatea de a obține expunere indirectă la piața criptomonedelor prin acțiuni ale unor companii implicate în tranzacționarea și stabilirea prețurilor criptomonedelor sau ETF-uri corelate cu tehnologia blockchain.
- Coinbase
- Platformele Riot
- Microstrategy
Putem investi în aceste companii, precum și în altele din acest sector, într-un mod diversificat, confortabil și eficient prin intermediul ETF-ului BCHN.UK.
![]()
Top 10 companii în funcție de alocarea în ETF-ul BCHN.UK, care urmărește performanța blockchain. Sursa: Financial Times. Clasamentul a fost actualizat la data de 20.03.2024.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
Comparație a prețurilor Bitcoin (verde și albastru), cu ETP-ul BTCE.DE (linia albastră) și ETP-ul VBTC.DE (linia galbenă)
Top 10 companii în funcție de alocarea în ETF-ul BCHN.UK, care urmărește performanța blockchain. Sursa: Financial Times. Clasamentul a fost actualizat la data de 20.03.2024.
