Wall Street își recuperează pierderile. Acțiunile din China sunt susținute de banca centrală

Rezumat:

• Indicii din SUA au reușit să își recupereze pierderile la sfârșitul sesiunii de marți

• Acțiunile din China se apreciază pe baza așteptărilor cu privire la introducerea de noi stimulente de către banca centrală

• Creșterea neprevăzută a rezervelor de petrol împinge prețul WTI către un nivel important de suport

În ultimele zile, evoluția acțiunilor din China a fost foarte volatilă. După un raliu ce a durat două zile (vineri și luni), investitorii și-au marcat o parte din profituri, decizie ce a determinat ieri apariția unui sell-off. Totuși, politica stimulentelor se află din nou în centrul atenției, fiind foarte probabil să se înregistreze o sesiune de creștere în Asia. La 8:12 am ora României, indicele Shanghai Composite se aprecia cu 1,4%, în timp ce Hang Seng (CHNComp pe xStation5) avansa cu 0,75%. Care a fost principalul motiv al creșterilor? Conform Bloomberg, banca centrală plănuiește să ofere până la 10 miliarde de CNY (1,4 miliarde de dolari) companiei China Bond Insurance pentru a oferi suport de credit în procesul de vânzare a datoriilor al firmelor private. Prin creșterea volumului de împrumuturi din economie, autoritățile doresc să stimuleze piața financiară ce pare a se apropia de o perioadă bearish.

Măsurile de politică monetară și fiscală urmăresc stimularea economiei din China și a pieței financiare. Sursa: Bloomberg

Pe lângă comentariile Băncii Populare Chineze, Consiliul de Apărare a Resurselor Naturale a făcut câteva remarci interesante. Instituția a declarat că va spori sprijinul pentru stabilizarea locurilor de muncă din regiunile afectate intens de tensiunile comerciale dintre China și SUA. Ținând cont de măsurile implementate până acum, previziunile cu privire la creșterea economică a Chinei ar putea fi revizuită în creștere. Totuși, ținând cont că economia globală se apropie de o fază de încetinire economică, este posibil ca măsurile luate de China doar să anuleze reducerea ritmului de creștere economică în următoarele trimestre. În ciuda seriei de măsuri, piața rămâne slăbită și, presupunând că deciziile au fost incluse în totalitate în preț, evaluarea pieței din China ar putea fi în pericol. Marți, indicii din SUA au înregistrat performanțe surprinzătoare, reușind să recupereze aproape în totalitate pierderile. Prin urmare, scăderile au fost moderate, SP500 (US500) pierzând 0,55%, NASDAQ (US100) 0,4% iar indicele Dow Jones (US30) 0,5%. În timpul sesiunii din Asia, randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani din SUA a oscilat într-un interval de 0,02%, sugerând faptul că un număr relativ redus de traderi s-au reorientat către active de refugiu.

Din punct de vedere tehnic, săptămâna aceasta s-ar putea dovedi crucială pentru US500. Prețul se află în apropierea mediei mobile de 50 de săptămâni, prag ce a reprezentat în trecut un nivel de suport pentru cumpărători. Pentru traderii ce se bazează pe analiză tehnică, spargerea acestui nivel ar putea semnala sfârșitul perioadei bullish. Sursa: xStation5

În această dimineață, prețurile petrolului se apreciază timid. Sesiunea de marți a adus scăderi majore de până la 5%, în urma comentariilor Arabiei Saudite conform cărora intenționează să mențină oferta actuală în ciuda intrării în vigoare a sancțiunilor asupra Iranului. Membra OPEC a susținut că va majora producția pentru ”a satisface întreaga cerere, asigurând astfel satisfacția clienților”. În plus, prețurile au primit o altă lovitură din partea raportului API care a adus o creștere a stocurilor de 9,9 milioane de barili, în timp ce se aștepta o apreciere de doar 3,5 milioane de barili. Rezervele de benzină s-au redus cu 2,8 milioane de barili, iar stocurile de produse distilate cu 2,4 milioane de barili. Astfel, ieri, prețul petrolului WTI s-a depreciat semnificativ, atingând o linie de trend pe termen lung. Pentru ca trendul de creștere să continue, este necesară apariția unei mișcări corective. În această situație, un impuls către nivelul de 70,5 dolari pare realizabil. În această după-amiază prețurile ar putea traversa o nouă perioadă volatilă odată cu publicarea datelor DoE.

Marți, prețul WTI a scăzut până în apropierea unui nivel cheie de suport. Pentru ca trendul ascendent să continue, prețul nu trebuie să spargă acest nivel pe graficul D1. Sursa: xStation5

Alte știri:

• Președintele Donald Trump îl acuză pe guvernatorul Fed, Jerome Powell, că, majorând dobânda, pune în pericol economia americană: ”de fiecare dată când luăm o decizie grozavă, el majorează dobânzile”

• Prim-ministrul Italiei, Giuseppe Conti, susține că ”nu există un plan B în ceea ce privește bugetul”, afirmând că urmărește evoluția spread-ului dintre obligațiunile de stat pe 10 ani din Germania și cele din Italia

• Indicatorul industrial PMI din Japonia a crescut în octombrie de la 52,5 la 53,1, atingând cel mai ridicat nivel din aprilie

• Indicatorul industrial PMI din Australia s-a majorat în octombrie de la 54 la 54,3