📆 USDCADCAD este lipsit de direcție înainte de raportul ADP și de decizia BoC
USDCAD se tranzacționează plat înainte de două evenimente macro cheie programate pentru astăzi - publicarea raportului ADP de la 15:15 ora României și decizia privind rata Băncii Canadei la 16:45 ora României Primul va servi ca un indiciu înainte de publicarea raportului NFP de vineri, în timp ce al doilea va fi urmărit îndeaproape, deoarece se așteaptă ca banca centrală canadiană să anunțe prima reducere a ratei. Să aruncăm o privire asupra la ce să ne așteptăm de la cele două evenimente și cum arată situația pe graficul USDCAD!
La ce să ne așteptăm de la raportul ADP?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPrimul eveniment important de urmărit astăzi este publicarea raportului ADP privind ocuparea forței de muncă din SUA pentru luna mai, programat pentru 15:15 ora României. Se așteaptă ca raportul să arate o creștere de 175 de mii în ocuparea forței de muncă din SUA, după un plus de 192 de mii în aprilie. Aceasta ar fi o creștere mai slabă decât mediile pe 3 și 12 luni, care în prezent sunt 192 de mii și, respectiv, 199 de mii. O oarecare moderare a creșterii numărului de locuri de muncă începând cu 2021 poate fi vizibilă în mod clar, dar în ultimele 6 sau cam așa ceva luni a fost relativ stabilă, la un ritm de aproximativ 150-200 de mii pe lună. Aceasta este o creștere încă puternică.
Un aspect de remarcat este că raportul ADP a fost în mod regulat sub nivelul citirilor NFP în a doua jumătate a anului 2023 și în Q1 2024. Deci, un rezultat ADP în linie cu așteptările astăzi nu exclude o altă valoare NFP peste 200 de mii vineri. Cu toate acestea, în aprilie 2024 a avut loc o schimbare a acestei tendințe, ADP ajungând peste NFP pentru prima dată din iulie 2023. Cu toate acestea, un singur punct de date nu este suficient pentru a prezice că vom vedea citirea ADP depășind citirile NFP în viitor.
Alte rapoarte recente de pe piața americană a locurilor de muncă au fost oarecum mixte - cererile de ajutor de șomaj au fost mai mici decât se aștepta, dar raportul JOLTS de ieri privind deschiderea de locuri de muncă a ratat din nou așteptările. Cu toate acestea, raportul JOLTS a fost pentru luna aprilie, deci era deja oarecum depășit.
Raportul ADP a fost sub așteptări față de datele NFP în a doua jumătate a anului 2023 și în Q1 2024. Cu toate acestea, citirea ADP pentru luna aprilie a fost mai mare decât cea a NFP. Sursa: BLS, Macrobond, XTB Research
Banca Canadei este așteptată să reducă ratele astăzi!
Al doilea mare eveniment al zilei este decizia privind ratele de la Banca Canadei, programată pentru 16:45 ora României. Se așteaptă ca Banca să ofere astăzi prima reducere a ratei cu 25 de puncte de bază. Un astfel de rezultat este așteptat de 21 din cei 30 de economiști chestionați de Bloomberg, în timp ce restul de 9 se așteaptă ca ratele să fie menținute neschimbate. Piețele monetare estimează o probabilitate de aproximativ 80% ca BoC să reducă ratele astăzi.
Condițiile pentru reducerea ratelor există - inflația CPI din Canada a scăzut din nou în intervalul țintă al băncii centrale (1-3%), în timp ce datele privind piața imobiliară, locurile de muncă și PIB-ul au fost oarecum slabe în ultima vreme. Cu toate acestea, există riscul ca Banca Canadei să decidă să rămână pe loc astăzi. BoC a întârziat să înceapă ciclul de majorare a ratelor în 2022, ceea ce a avut un impact asupra credibilității băncii. Banca va dori cu siguranță să evite scenariul în care reduce ratele astăzi, dar trebuie să inverseze reducerea cu mai târziu, în cazul în care inflația reaccelerează.
Acestea fiind spuse, există o șansă ca BoC să decidă să mențină ratele neschimbate astăzi pentru a obține mai multe dovezi că inflația se îndreaptă în mod durabil spre punctul mediu al țintei. Cu toate acestea, într-un astfel de scenariu, guvernatorul BoC, Macklem, ar semnala probabil că reducerea ratei este iminentă, piața considerând că este un indiciu probabil sau aproape sigur că BoC va reduce ratele la ședința din iulie.
Inflația CPI din Canada, atât cea globală, cât și cea de bază, a scăzut în intervalul țintă de 1-3% al BoC și se așteaptă să scadă în continuare, oferind o bază solidă pentru reducerea ratelor. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
O privire asupra graficului USDCAD
Având în vedere că traderii vor avea la dispoziție un raport macro important din SUA și o decizie privind ratele Băncii Canadei, USDCAD va fi perechea de urmărit în această după-amiază, deoarece s-ar putea bucura de o volatilitate ridicată. Aruncând o privire asupra graficului pe intervalul H4, putem observa că perechea s-a tranzacționat în mare parte lateral în intervalul 1,3600-1,3750 în ultima vreme. În timp ce ADP poate declanșa o anumită volatilitate pe termen scurt, comunicatele sale au declanșat rareori reacții de piață care să depășească 0,15% în ultimul an. Situația pare diferită când vine vorba de decizia BoC, mai ales că există o șansă mică ca banca să surprindă prin menținerea ratelor neschimbate.
În cazul în care Banca Canadei va sfida așteptările pieței și va menține ratele neschimbate astăzi, CAD va beneficia probabil, ceea ce va duce la o scădere pe piața USDCAD. Într-un astfel de scenariu, primul nivel de suport de urmărit va fi zona 1,3650, în timp ce limita inferioară a intervalului din zona 1,3600 va fi un suport cheie de urmărit. Pe de altă parte, în cazul în care BoC va oferi o reducere a ratei de 25 de puncte de bază și va da de înțeles că următoarea mișcare va avea loc chiar în iulie, perechea ar putea sări, zona 1,3725 fiind prima potențială rezistență.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
