📌 Raportul NFP slab pune presiune pe Wall Street, în timp ce temerile privind recesiunea cresc; acțiunile tehnologice se retrag și EURUSD urcă peste 1,09
Datele macroeconomice de astăzi au stârnit îngrijorarea puternică a investitorilor și au redus probabilitatea unui scenariu de aterizare ușoară. O creștere mai lentă a pieței forței de muncă, comenzi mai slabe, o creștere a ratei șomajului și o creștere mai scăzută a salariilor se adaugă la imaginea unei încetiniri îngrijorătoare. În efect, contractele futures S&P 500 (US500) pierd astăzi mai mult de 2,5%.
- Se pare că economia americană începe să resimtă din ce în ce mai puternic mediul actual de creștere a ratelor dobânzilor și, într-un astfel de mediu, o decizie de reducere a ratelor dobânzilor ar putea să nu mai fie deloc un semnal pro-creștere pentru indicii americani.
- Contractele futures prevăd reduceri de peste 110 puncte de bază în 2024; piața vede o probabilitate de aproape 90% de reducere a ratei Fed cu 50 de puncte de bază, la reuniunea din septembrie. Randamentele obligațiunilor americane sunt în scădere cu aproximativ 3,8%, iar EURUSD se tranzacționează cu o revenire puternică de 1,1%, la 1,091.
- Analiștii Citigroup prognozează reduceri de 125 bps ale Fed în acest an, după datele NFP de astăzi, 50 bps în septembrie și decembrie. Goldman Sachs a adăugat o a treia reducere a Fed cu un sfert de punct la prognoza anterioară de reducere a dobânzii Fed în 2024
- Pe fondul unei încetiniri economice și al creșterii șomajului, evaluările companiilor americane par încă provocatoare. Ca urmare, dacă optimismul și cheltuielile de consum încetinesc în a doua parte a anului, acțiunile companiilor prociclice pot înregistra o perioadă mai slabă.
- O vânzare puternică este observată în mod constant în sectorul semiconductorilor, acțiunile Nvidia apropiindu-se de suportul psihologic de 100 de dolari pe acțiune și retrăgându-se astăzi cu 5%, în urma rapoartelor privind o investigație antitrust din partea Departamentului de Justiție al SUA.
- De asemenea, acțiunile Amazon (AMZN.US) scad astăzi cu peste 10%, deoarece compania a raportat venituri mai mici decât se aștepta și a emis orientări, ceea ce a alimentat incertitudinea. Intel (INTC.US) pierde astăzi aproape 29%, ajungând la cel mai scăzut nivel din 2013, pe fondul unui raport pentru al doilea trimestru mai slab decât așteptările și a unei orientări slabe. Compania a semnalat reducerea a 15.000 de locuri de muncă
Tendința ascendentă de pe Wall Street de până acum s-au bazat pe ipoteza reducerii ratelor dobânzilor într-o economie încă puternică, ceea ce ar permite companiilor americane să iasă dintr-un mediu cu rate ridicate ale dobânzii fără o încetinire accentuată. Într-un astfel de scenariu, reducerile iminente ale ratei dobânzii au fost primite cu optimism de către piață, adăugându-se creșterilor determinate de piața ascendentă a companiilor tehnologice.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilCu toate acestea, având în vedere datele slabe de pe piața muncii (cea mai mică variație a ocupării forței de muncă NFP din 2021, cereri de șomaj apropiate de 250.000, șomaj în creștere la 4,3%), investitorii încep să se teamă că Fed a depășit deja de facto termenul pentru relaxarea monetară. Dacă acest lucru se întâmplă, tendințele pieței care au însoțit ciclurile anterioare de reduceri s-ar putea repeta. Încetinirea economică reflectată în performanța companiilor a făcut ca indicii să înregistreze reduceri record pe măsură ce politica monetară s-a relaxat.
US500 și EURUSD
Vânzarea pe US500 se accelerează, indicele de rezistență relativă (RSI) pe interval orar indicând niveluri apropiate de capitulare și supravânzare (19 puncte). În ultimele câteva ședințe, volumul vânzărilor a prevalat
Sursa: xStation5
Raliul pe perechea EURUSD este cea mai mare întărire a euro față de dolar din noiembrie 2023. Creșterea anterioară a monedei americane a dus la o tendință ascendentă a perechii, care a atins o nouă creștere de 1,16%. În cazul repetării unui astfel de scenariu, intervalul unei potențiale depășiri ar însemna că cotațiile s-ar apropia de zona de 1,10556, care este aproape de maximele de la sfârșitul anului 2023. Pentru moment, însă, cotațiile se confruntă cu rezistența stabilită de vârfurile din acest an, în apropierea nivelului de 1,09408.
Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
