📢Mâine la 15:30 ora României vor fi publicate date cheie de pe piața muncii din SUA. Va justifica NFP reducerea ratelor în 2023?
În această săptămână, investitorii s-au concentrat pe două evenimente principale. Minutele FOMC de ieri au fost percepute drept hawkish, însă nu au provocat mișcări majore pe piețe. Cel de-al doilea eveniment este raportul NFP de mâine, care poate influența previziunile cu privire la potențialele reduceri ale ratei dobânzii în 2023 și relaxarea monetară. Să aruncăm o privire la ce ne putem aștepta din partea raportului NFP de mâine.
La ce se așteaptă analiștii?
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
Analiștii chestionați de Bloomberg se așteaptă să citească aproximativ 200/208.000 de mii în decembrie. Abaterea standard conform consensului compilat de Bloomberg este de aproximativ 34.540. Orice abatere mai mare de la mediană ar putea provoca mișcări dinamice ale indicilor bursieri și ale monedelor (surpriză moderată). O abatere și mai mare poate avea un impact suplimentar asupra evaluărilor (surpriză mare). Sursa: Bloomberg
Cum ar putea reacționa piața?
FED nu dorește să ”sugrume” economia, așa că orice rapoarte macro care ar putea sugera apariția unor probleme serioase pe piața muncii pot afecta pozitiv activele riscante (piața muncii puternică susține politica dovish a FED). Date mai bune decât se așteptau ar putea slăbi indicii US100 și US500 și ar putea susține dolarul american. În caz contrar, este posibil să vedem o mișcare inversă. Ieri au fost publicate ultimele Minute FOMC și au fost percepute ca fiind hawkish, dar practic piața nu a reacționat la ele. Investitorii încă se așteaptă la scăderi de rate la sfârșitul acestui an, chiar dacă membrii Fed au exclus un astfel de scenariu. Din acest motiv, raportul NFP de mâine este probabil să provoace volatilitate masivă pe anumite piețe.
Ce sugerează datele JOLTS și ADP?
Raportul JOLTS, care urmărește schimbările de pe piața muncii, a arătat o încetinire a angajărilor și o creștere a ratei concedierilor. Numărul de locuri de muncă disponibile în SUA a scăzut la 10,45 milioane în noiembrie, de la 10,51 milioane, revizuit în sus în luna precedentă, încă peste așteptările pieței de 10,0 milioane.
Sursa: Refinitiv
Raportul ADP a surprins și piețele. În timp ce analiştii se aşteptau la o creştere de 150.000, datele reale au venit ca o surpriză pozitivă. Raportul a arătat o creștere de 235.000, comparativ cu 127.000 în noiembrie.
Sectorul serviciilor a adăugat 213.000 de locuri de muncă, în timp ce sectorul industrial a adăugat aproape 22.000. ADP indică faptul că creșterea este puternică, dar fragmentată. Raportul a arătat, de asemenea, o creștere anuală a salariilor cu 7,3% YoY, care, conform ADP, este cea mai mică creștere din martie 2022.
Sursa: ADP
Raportul ADP a fost mult mai redus decât cel NFP în ultima perioadă, dar asistăm la o revenire mare astăzi. Cu toate acestea, merită să ne amintim despre diferența uriașă dintre rapoartele efectuate în rândul întreprinderilor și în rândul gospodăriilor, unde s-au înregistrat scăderi de ocupare în ultimele luni. Sursa: Bloomberg
Analiză tehnică: 
US30 a fost tranzacționat lateral recent. În această săptămână, indicele a ricoșat din limita superioară a consolidării la 33.720 puncte, ceea ce coincide cu o retragere Fibonacci de 61,8% a valului descendent început în ianuarie 2022. Dacă sentimentul actual predomină, un alt impuls descendent către limita inferioară a consolidării la 32.620 puncte poate fi lansat. Sursa: xStation5
Argintul a scăzut cu aproape 2,0% joi, deoarece datele solide de pe piața muncii din SUA și o abordare hawkish a Fed pun presiune asupra metalelor prețioase. Prețul argintului s-a îndepărtat și mai mult de zona cheie de rezistență între 24,00 USD - 24,60 USD și se îndreaptă către suportul cheie de la 23,00 USD, care este marcat cu o retragere Fibonacci de 38,2% a valului ascendent lansat în martie 2020. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
