Piețele bursiere din Statele Unite alunecă în ultima sesiune a săptămânii, cu indicii US30, US500 și US100 pierzând aproximativ 1%. Volatilitatea pieței este ridicată astăzi, parțial din cauza Triple Witching Friday - expirarea trimestrială a contractelor futures pe indici bursieri, a opțiunilor și a opțiunilor pe acțiuni individuale în SUA.
Revenirea care a început vinerea trecută a atins o zonă de rezistență semnificativă, în ciuda unui scurt val de optimism în timpul ultimei zile de decizie a Federal Reserve. Acțiunile Big Tech au revenit la scăderi, Meta Platforms (META.US) fiind singura din grup care prezintă câștiguri modeste. Între timp, FedEx a emis un avertisment, subliniind deteriorarea cererii de consum în SUA și o scădere notabilă a volumelor de livrare, semnalând o potențială încetinire economică.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil
În afară de FedEx, Nike (NKE.US) a dezamăgit investitorii cu rezultate mai slabe decât cele așteptate și îngrijorări că noile tarife vamale ar putea încetini activitatea sa în lunile următoare. Ambele acțiuni se află sub o puternică presiune de vânzare.
Indicele US30 (D1, H1)
Indicele Dow Jones (US30) s-a retras după ce a retestat EMA de 200 de zile în apropierea nivelului de 42.000 de puncte.
Volumul vânzărilor domină sesiunea de astăzi, reflectând prudența crescută a pieței.
Sursa: xStation 5
Un trimestru dificil pentru FedEx (FDX.US)
Preocuparea investitorilor se intensifică în ceea ce privește puterea consumatorilor americani și sectorul industrial în general. Scăderile puternice ale acțiunilor FedEx și Nike reflectă sentimentul slab al pieței față de acțiunile ciclice. În cazul FedEx, perspectivele devin mai fragile după ce compania și-a redus previziunile privind câștigurile pentru a treia oară din decembrie. Consensul actual al analiștilor preconizează că EPS-ul FedEx va crește cu 6% până la 18,93 dolari în 2025, cu venituri preconizate să ajungă la 87,59 miliarde de dolari, practic staționare față de 2024.
- Persistența cererii slabe în economia industrială a SUA, în special în segmentul B2B cu marjă mai mare.
- Scăderea continuă a volumelor de transport și a greutății expedierilor, deși s-a îmbunătățit ușor față de trimestrul precedent.
- Creșterea incertitudinii macroeconomice - Directorul general Raj Subramaniam a menționat că „mediul actual crește incertitudinea în ceea ce privește cererea viitoare”.
Orientări actualizate pentru anul fiscal 2025:
- EPS: acum estimat la 18 - 18,60 USD (anterior 19 - 20 USD; orientare inițială în decembrie: 20 - 21 USD (consens FactSet: 18,93 USD)
- Venituri: se preconizează că vor rămâne stabile sau vor scădea ușor de la an la an (anterior se preconiza o creștere modestă)
- Cheltuieli de capital (CAPEX): reduse la 4,9 miliarde USD (de la 5,2 miliarde USD)
- Focus: modernizarea flotei și a infrastructurii, automatizare, eficiența rețelei
Rezultate fiscale Q3 2024:
- EPS ajustat: 4,51 USD (+17% față de anul precedent): Așteptări: 4,56
- Venituri: 22,2 miliarde USD (+2% YoY): Așteptări: 21,87 miliarde USD
FedEx a recunoscut că a operat într-un mediu dificil trimestrul trecut, confruntându-se cu un sezon de vacanță scurtat, fenomene meteorologice extreme, un An Nou chinezesc timpuriu, și o schimbare în sentimentul de la optimismul „Trump Trade” la temerile de recesiune. Directorul financiar John Dietrich a comentat: „Revizuirea în scădere a orientărilor reflectă slăbiciunea economiei industriale americane, dar rămânem încrezători în inițiativele noastre de transformare pentru a oferi valoare pe termen lung pentru acționari”.
Ca și rivalul său United Parcel Service (UPS.US), FedEx este foarte ciclic, ceea ce înseamnă că performanța sa este strâns legată de sănătatea generală a economiei. Îngrijorările crescânde legate de scăderea activității consumatorilor, de slăbiciunea industriei și de potențialele tarife vamale americane zdruncină încrederea investitorilor.
Analiștii de la Evercore ISI au avertizat că incertitudinea structurală cu privire la capacitatea companiei de a crește profiturile în acest mediu va continua să afecteze evaluarea. Pe măsură ce previziunile sunt revizuite în scădere, iar vizibilitatea economică rămâne neclară, încrederea investitorilor dispare- reflectată în recenta scădere a acțiunilor.
Grafic FedEx și Nike (D1)
Acțiunile FedEx (FDX.US) se tranzacționează acum cu aproape 30% sub EMA de 200 de zile, semnalând o piață tehnică de scădere. Cu îngrijorări tot mai mari cu privire la sectorul de consum, exemplificate de slăbiciunea Nike (NKE.US), sentimentul investitorilor față de sectoarele ciclice rămâne clar negativ. Atât acțiunile FedEx, cât și Nike sunt supravândute acum, dacă ne uităm la nivelul RSI zilnic.
Sursa: xStation 5
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
