📆 USD câștigă și acțiunile scad înainte de minutele FOMC programate pentru 21:00 ora României
- Minutele FOMC vor fi publicate astăzi la 21:00 ora României
- Documentul va avea legătură cu ședința din 12-13 decembrie 2023
- Fed a lăsat ratele dobânzilor neschimbate în timpul ședinței din decembrie
- Noile "puncte" au indicat trei reduceri ale ratei de 25 puncte de bază 25 în 2024
- Piețele monetare estimează o relaxare de aproape 150 de puncte de bază pentru 2024
- O privire asupra US100, EURUSD și GOLD
Minutele FOMC vor fi publicate astăzi la 21:00 ora României și vor fi un comunicat cheie al zilei. Documentul va fi legat de ședința din decembrie, în cadrul căreia ratele au fost menținute neschimbate, iar proiecțiile FOMC privind rata dobânzii au fost revizuite semnificativ. Mai mult, președintele Fed, Powell, a recunoscut că bancherii centrali au discutat despre reduceri de rate în cadrul reuniunii, ceea ce a declanșat o revenire a activelor de risc. Cu toate acestea, minutele FOMC ar putea arăta că ședința nu a fost atât de dovish pe cât se considera.
Ședința FOMC din decembrie 2023
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilȘedința FOMC din decembrie 2023 a fost urmărită îndeaproape de participanții pe piață - a fost o ședință trimestrială însoțită de publicarea de noi proiecții economice, inclusiv graficul dot-plot. "Punctele" de la ședința din septembrie sugerau o singură reducere a ratei cu 25 de puncte de bază în 2024, în timp ce piețele monetare au estimat o relaxare de peste 100 de puncte de bază înainte de ședința din decembrie. Acestea fiind spuse, traderii se concentrau asupra modului în care vor fi revizuite proiecțiile, orice scenariu care presupune mai puțin de 3-4 reduceri proiectate pentru acest an urmând să dezamăgească piețele.
FOMC nu a dezamăgit - graficul dot-plot din decembrie a sugerat trei reduceri de rate de 25 de puncte de bază în 2024. Acest lucru a declanșat o revenire a activelor de risc, cu o creștere a acțiunilor și o scădere a dolarului. Confirmarea lui Powell că reducerile de rate au fost discutate în cadrul ședinței a adăugat și mai mult combustibil pentru raliu.
Sursa: Rezerva Federală
Vor dezamăgi Minutele FOMC piețele?
Cu toate acestea, se pare că Fed ar fi putut fi surprinsă de amploarea mișcărilor de piață pe care le-a declanșat ședința. Unii oficiali ai Fed care au vorbit de la ședința din 12-13 decembrie 2023 au încercat, în general, să răcească așteptările pieței, spunând că reducerile de rate nu sunt iminente. Un aspect care trebuie remarcat este că proiecțiile FOMC nu presupun că inflația core PCE revine la ținta de inflație de 2% până în 2026, ceea ce este încă departe. Acestea fiind spuse, este posibil ca discuția reflectată în minutele FOMC de astăzi să nu fie atât de dovish pe cât speră unii. Deși există o mare probabilitate ca raportul să confirme că inflația evoluează conform așteptărilor, este posibil ca acesta să arate, de asemenea, că mulți membri FOMC sunt de acord că nivelul actual al ratelor este suficient de restrictiv. Având în vedere cât de "dovish" a fost reacția pieței la ședința din decembrie, orice altceva decât o mențiune directă a reducerii ratelor la începutul anului 1924, ceea ce este foarte puțin probabil, ar putea fi considerată o dezamăgire și ar putea declanșa o reacție "hawkish" a pieței.
Piețele se așteaptă la o relaxare a Fed cu peste 150 de puncte de bază în 2024
În ciuda faptului că oficialii FOMC încearcă să răcorească așteptările dovish ale pieței, piețele monetare nu par a fi deranjate. Contractele futures ale fondurilor Fed estimează o relaxare de aproape 150 de puncte de bază pentru acest an, aproape de două ori mai mult decât punctul de vedere al FOMC. Reducerile de rate în Statele Unite vor avea loc în 2024 și nu pare să existe nicio îndoială în această privință. Cu toate acestea, o întrebare cheie se referă la momentul primei reduceri. Piețele monetare cotează în totalitate prima reducere pentru ședința din mai 2024, precum și o probabilitate de peste 80% pentru o reducere la ședința din martie 2024. Până în prezent, în discursurile lor, membrii FOMC au fost mai degrabă critici față de o idee de reducere a ratelor încă din primul trimestru al anului 2024.
Sursa: Bloomberg Finance LP
O privire asupra graficelor
US100
Contractele futures Nasdaq-100 (US100) au reușit să atingă noi maxime istorice la jumătatea lunii decembrie, indicele urcând peste pragul de 17.000 de puncte în a doua jumătate a lunii decembrie. Cu toate acestea, începutul unui nou an a fost destul de slab pentru tauri, US100 tranzacționându-se cu aproximativ 2,5% mai jos de la începutul anului până în prezent. Indicele a revenit sub maximele din 2021. Dezamăgirea minutelor FOMC poate declanșa o reacție de tip hawkish care va adăuga combustibil corecției.
Sursa: xStation 5
EURUSD
Slăbiciunea dolarului american ulterioară ședinței FOMC a permis EURUSD să urce peste rezistența de 1,10 și să atingă cel mai înalt nivel de la sfârșitul lunii iulie 2023. Cu toate acestea, dolarul a început să își recapete strălucirea la trecerea dintre 2023 și 2024 și de atunci a fost în creștere. Acest lucru a împins EURUSD înapoi sub zona de 1,10. Perechea se apropie de zona de oscilație de 1,09, care ar putea oferi un anumit sprijin, dar dacă nu se confirmă așteptările dovish ale piețelor prin minutele FOMC de astăzi, USD s-ar putea întări în continuare, iar principala pereche valutară ar putea scădea sub zona 1,09.
Sursa: xStation 5
AUR
Consolidarea dolarului american la începutul anului 2024 pune presiune asupra metalelor prețioase. AURUL se retrage din zona de 2.070 dolari pe uncie, unde a încheiat tranzacțiile din 2023, și sparger astăzi sub zona de 2.050 dolari. Lipsa unei mențiuni puternice a reducerilor de rate în minutele de ședință ar putea susține dolarul și ar putea pune mai multă presiune asupra metalelor prețioase. Un nivel cheie de urmărit este zona psihologică de 2.000 de dolari, care a cunoscut o serie de reacții ale prețurilor în 2022 și 2023.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
