Acțiunile Meta Platforms (META.US) au devenit unul dintre câștigătorii tendinței de inteligență artificială, câștigând aproape 550% de la minimul din 2022. Compania va fi prima companie americană cu o capitalizare de peste 1.000 de miliarde de dolari care va raporta rezultatele primului trimestru, deschizând sezonul de rapoarte "BigTech" care ar putea avea un impact semnificativ asupra sentimentului de pe piața bursieră.
- Sentimentul de pe Wall Street în jurul acțiunilor companiei s-a îmbunătățit în ultimele luni, când recesiunea mult așteptată nu a venit, susținând prosperitatea industriei de publicitate și performanța Meta, care adună peste 3 miliarde de utilizatori în aplicații (Facebook / Messenger, WhatsApp, Instagram).
- Mai mult, implicarea companiei în domeniul inteligenței artificiale îi poate oferi un oarecare avantaj de "prim-pasator", față de concurenții din industria social media. Wall Street, într-un raport publicat astăzi, după ședința din SUA, va căuta primele semne despre cât de mult a sprijinit activitatea companiei activitatea probabil costisitoare în domeniul IA și ce așteptări are Meta însăși.
Așteptări pentru Q1
Compania a depășit estimările privind veniturile timp de 6 trimestre consecutive și previziunile privind profitul timp de 4 trimestre consecutive. Dezamăgirea în această privință, precum și eșecul revizuirii în creștere a previziunilor pozitive de până acum, ar putea fi percepută negativ de Wall Street și ar putea oferi o scuză pentru a marca profiturile.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobil- Venituri preconizate: 36,16 miliarde de dolari față de 28,65 miliarde de dolari în Q1 2023 (intervalul superior al estimărilor companiei de 34,5 miliarde de dolari până la 37,0 miliarde de dolari).
- Câștiguri pe acțiune (EPS) preconizate: 4,32 dolari față de 2,20 dolari în Q1 2023
Pentru anul fiscal 2024 se estimează că profitul pe acțiune va crește cu 35% față de anul precedent, până la 20,07 dolari pe acțiune, iar veniturile vor crește la 158,48 dolari, cu 17,5% față de anul precedent. Investitorii se așteaptă și la profituri mai mari datorită disponibilizărilor, datorită acesteia Meta va limita cheltuielile cu 30 de miliarde de dolari în 2024.
Ce să urmărim: AI și China
- Roth Capital a sugerat că așteptările pieței sunt destul de mari, având în vedere reglementările potențial costisitoare pentru companie și încă nerezolvate pe piața europeană. Cu toate acestea, fondul se așteaptă ca investitorii să se aștepte la o depășire și o creștere a previziunilor, cu venituri mai mari de 37 de miliarde de dolari, iar previziunile pentru al doilea trimestru să fie ridicate la aproximativ 39,5 miliarde de dolari. În același timp, factorii de bază și incertitudinea legată de posibilul risc de recesiune în SUA, precum și la nivel global (o industrie publicitară prociclică) fac ca investitorii să se abțină de la investiții mari în Meta, în următoarele luni.
- O atenție suplimentară va fi acordată impactului advertiserilor din China (1/3 din creșterea sectorului publicitar al Meta, în 2023), unde compania se confruntă cu intervenția autorităților de reglementare de stat. De asemenea, compania ar putea asista la o retragere legată de încetinirea economiei chineze și de consumul modest din această țară, ceea ce va exercita probabil o presiune mai amplă asupra veniturilor din publicitate. În același timp, fundamentele de afaceri ale Meta se îmbunătățesc, iar capacitățile de inteligență artificială și accesul la cantități masive de date ar putea îmbunătăți profiturile în viitor; în plus, Meta înregistrează o creștere mai mare a interesului din partea agenților de publicitate decât concurenții mai mici, potrivit analiștilor.
Produse noi și Instagram Reels
- Goldman Sachs se așteaptă ca piața de publicitate digitală să rămână puternică în următoarele douăsprezece luni, ceea ce face din Meta un beneficiar evident al unei astfel de situații. Analiștii văd, de asemenea, un catalizator al monetizării canalului Reels, relativ nou. Potrivit Goldman, interesul agenților de publicitate se îndreaptă în mod regulat către platformele virtuale; monetizarea videoclipurilor scurte, printre altele, s-a îmbunătățit. Instagram Reels a atins, în evaluarea Goldman, un punct de cotitură în ceea ce privește veniturile și ar trebui să rămână un motor cheie al impulsului de creștere al Meta, în anii următori;
- Wall Street își va îndrepta atenția către îmbunătățirea profitabilității, deși se așteaptă la cheltuieli de capital mai mari legate, printre altele, de introducerea unei noi versiuni a Meta AI (AI în WhatsApp și Messenger și implementarea în Instagram și Facebook). Cu siguranță, investitorii speră, de asemenea, că alte cazuri de utilizare a AI, încă nediscutate, vor fi prezentate de Meta în cadrul unei conferințe cu analiștii;
- Meta va crește probabil investițiile în centrul său de date și în GPU ca răspuns la angajamentul său în dezvoltarea AI (pozitiv pentru Arista Networks (ANET.US). JP Morgan consideră că AI-ul utilizat de Meta va fi probabil primul AI generativ utilizat de utilizatorii globali, astfel că amploarea și rolul implementării acestuia de către companie vor fi enorme, la fel ca și așteptările asociate. Analiștii se așteaptă ca, prin intermediul Meta AI, compania să obțină șansa de a capta traficul legat de interogările utilizatorilor;
- Wells Fargo se așteaptă la o creștere a industriei generale de comerț electronic și a veniturilor din publicitate în primul trimestru al anului. Cu toate acestea, analiștii cred că tendința va slăbi în al doilea trimestru al anului, deoarece piața urmărește îndeaproape noile produse ale Meta și impactul real al acestora asupra afacerilor. Wells a precizat că, pe măsură ce impactul pozitiv al factorilor macroeconomici încetinește, atenția se va îndrepta către profitabilitatea și calitatea noilor produse ale companiei. Anunțurile Instagram Reels au continuat să crească, înregistrând o creștere de 22% față de 16,4% în ianuarie; în ciuda slăbiciunii rivalului TikTok.
Pe scurt, Wall Street speră că inteligența artificială va aduce companiei noi domenii de activitate, agregare de date și monetizare; ca urmare, piața este pregătită pentru o evaluare mai mare a acțiunilor. Datele Pew Research din februarie 2024 au arătat că 23% dintre adulții americani au folosit ChatGPT; Meta ar putea beneficia potențial de căutări suplimentare și interacțiuni personalizate. Investitorii ar dori să vadă că influența pozitivă a implementării AI este văzută cât mai repede posibil și, dacă raportul Meta din primul trimestru va arăta acest lucru, sentimentele s-ar putea îmbunătăți. Pe de altă parte, lipsa unei îmbunătățiri vizibile și lipsa unor orientări specifice ar putea duce la dezamăgire.
Meta Platforms (interval zilnic)
Anii dintre 2022 și 2024 au înregistrat o creștere fără precedent pentru companie, atât din punct de vedere al capitalizării, cât și al impulsului pur și simplu al prețului acțiunilor sale. În prezent, acțiunile Meta se tranzacționează cu aproximativ 10% sub maximele istorice din martie 2024..
Sursa: xStation5
Marjele nete ale Meta sunt încă cu câteva procente mai mici decât în 2020-2021. Va ajuta inteligența artificială compania să obțină câștiguri de productivitate și cât de repede se vor transforma investițiile în acest domeniu în profituri? Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB Research
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
