- Fed reduce ratele dobânzilor, așa cum era de așteptat, cu 25 de puncte de bază la 4,5%, dar în același timp își revizuiește puternic previziunile macroeconomice și indică o abordare mai prudentă a următoarelor sale mișcări
- Fed vede o inflație mai mare anul viitor, de 2,5%, atât pentru PCE, cât și pentru Core PCE. Incertitudinea mai mare cu privire la inflație și la coborârea spre țintă (atingerea țintei a fost mutată în 2027) conduce la o evaluare mai ridicată a ratelor dobânzilor în viitor. Fed preconizează două reduceri ale ratelor anul viitor până în apropiere de 4% și alte două în 2026.
- Fed și-a majorat ușor previziunile privind PIB-ul SUA, de la 2% în septembrie la 2,1%, și estimează o rată a șomajului mai mică, de 4,3% față de 4,4% anterior - ambele revizuiri au un ton clar “hawkish”
- Powell a fost foarte “hawkish” în timpul conferinței și a indicat necesitatea unei abordări prudente a ratelor, având în vedere riscul unei reveniri a inflației. În opinia sa, ar putea fi nevoie de mai mult de 1-2 ani de acum înainte pentru a atinge ținta de inflație
- Ca răspuns, asistăm la o întărire accentuată a dolarului. EURUSD scade cu mai mult de 1% și se tranzacționează sub nivelul de 1,0400. Potențial, perechea ar putea închide astăzi la cel mai scăzut nivel din 2022
- Randamentele obligațiunilor pe 10 ani au crescut la 4,5% în SUA. Randamentele pe 10 ani și 2 ani au crescut astăzi cu 10 puncte de bază
- Piața estimează acum mai puțin de două reduceri ale ratei dobânzii în 2025
- Scăderi puternice sunt observate și pe US500. US500 pierde mai mult de 0,8% și testează zona din jurul valorii de 5.970 de puncte, ștergând orice câștig din decembrie. US100 și US2000 pierd mai mult de 1%
- Printre companiile de pe Wall Street, cele mai performante sectoare astăzi au fost semiconductorii (Nvidia) și îngrijirea sănătății (United Health Group); acțiunile Heico, un producător de piese și sisteme aerospațiale și de apărare, au scăzut cu aproape 10%.
- Prețul acțiunilor General Mills a avut, de asemenea, o evoluție slabă; compania, în ciuda unui raport mai bun decât previziunile, a redus așteptările privind vânzările și se așteaptă ca marjele produselor să scadă din cauza activităților promoționale extinse
- Aurul a inversat câștigurile anterioare și s-a tranzacționat în scădere cu mai mult de 1,6% și a testat proximitatea pragului de 2.600 de dolari pe uncie
- Ca răspuns la dolarul american mai puternic, vedem, de asemenea, Bitcoin retrăgându-se, în scădere cu 3,0% și coborând în apropierea pragului de 103.000. Acțiunile Microstrategy, însă, pierd mai puțin de 2%
- Stocurile de petrol brut scad astăzi cu mai puțin de 1 milion brk, mai puțin decât se aștepta. În același timp, stocurile de benzină cresc cu 2,3 milioane brk (peste previziuni), dar stocurile de distilate scad cu 3,2 milioane brk. Cu toate acestea, țițeiul a plafonat câștigurile anterioare de astăzi și țițeiul WTI se retrage sub pragul de 70 USD pe baril
- Inflația CPI din Marea Britanie a ajuns conform așteptărilor la 2,6% YoY, în creștere de la 2,3% YoY. Inflația de bază a crescut ușor mai lent la 3,5% YoY de la 3,3% YoY. GBPUSD a câștigat în cursul dimineții, dar după decizia Fed vedem o retragere masivă a perechii la cel mai scăzut nivel din noiembrie 27
- Rata finală a inflației din Zona Euro pentru luna noiembrie a fost de 2,2% față de 2,3% în publicarea anterioară; inflașia de bază CPI a fost în conformitate cu publicarea anterioară (2,7% YoY)
- Volatilitatea pe piețele de mărfuri agricole este limitată astăzi, cu excepția cafelei și a cacauei; contractele futures pentru soia au pierdut aproape 2%. Cacaua a crescut astăzi cu aproape 6%, atingând noi maxime istorice, susținută de previziunile slabe și mai mici decât în octombrie ale autorităților de stat pentru sezonul de recoltare din Coasta de Fildeș (⅓ din producția mondială). Piețele se așteaptă ca țara să producă 1,9 milioane de tone de cacao în actualul sezon 2024-25; aceasta este cu aproape 10% mai mică decât proiecțiile inițiale ale guvernului din octombrie, de aproximativ 2,1-2,2 milioane de tone.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
