American Express (AXP.US) și-a publicat rezultatele pentru Q3 2024. Compania a dezamăgit ușor la nivelul veniturilor, cu toate acestea, a depășit previziunile consensului în alte date financiare importante. Cu toate acestea, acțiunile au pierdut în premarket, scăzând cu aproximativ -1,3%.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilAmerican Express a avut un an de mare succes, câștigând mai mult de 50% de la începutul anului 2024. Sursa: xStation
În Q3 24, compania a generat venituri de 16,64 miliarde de dolari (+8,2% YoY). Această cifră este ușor sub așteptările consensului, care se aștepta la 16,67 miliarde de dolari. Rezultatul mai slab se datorează în principal creșterii mai mici a veniturilor din comisioanele de tranzacționare, care au crescut la 8,78 miliarde de dolari în Q3 24, comparativ cu estimările de 8,84 miliarde de dolari. Veniturile din comisioanele pentru carduri au fost chiar mai mici decât previziunile, ajungând la 2,17 miliarde de dolari față de o estimare de 2,38 miliarde de dolari. Cu toate acestea, segmentul continuă să mențină o rată de creștere foarte ridicată, de 18% de la an la an.
Creșterea veniturilor nete din dobânzi într-un mediu cu rate ale dobânzii încă ridicate, susținută de creșterea volumului împrumuturilor și de creșterea constantă a cheltuielilor efectuate de deținătorii de carduri, a contribuit la creșterea puternică a veniturilor în trimestru.
American Express crește ritmul de achiziționare de utilizatori de carduri premium, numărul de carduri noi ajungând la 3,3 milioane. Grupul de utilizatori cu cea mai rapidă creștere sunt clienții din generațiile Millenials și Gen Z, care reprezintă aproximativ 80% din noii utilizatori. Pentru a menține interesul din partea acestor grupuri, compania trebuie în continuare să își extindă oferta de beneficii pentru carduri, prin urmare rata de creștere a cheltuielilor cu recompensele pentru carduri a crescut cu 9,9% de la an la an, ajungând la 4,17 miliarde de dolari în Q3 24. Deși este mai mare decât creșterea veniturilor, aceasta este totuși mai mică decât previziunile consensului. De asemenea, compania a raportat că împrumuturile totale acordate utilizatorilor de carduri au crescut cu 18% în ritm anual, ajungând la 134,55 miliarde de dolari (față de estimarea de 133,51 miliarde de dolari). Provizioanele pentru pierderi din împrumuturi au crescut la 1,4 miliarde de dolari, față de 1,23 miliarde de dolari în anul precedent.
În contextul unei creșteri mai reduse a vânzărilor, compania și-a redus previziunile privind veniturile la aproximativ 9% față de 9%-11% anterior, în timp ce și-a majorat proiecția privind profitul pe acțiune la un interval de 13,75-14,05 dolari (anterior: 13,3-13,8 dolari).
Rezultatele American Express indică o dinamică stabilă a veniturilor, o disciplină eficientă a costurilor și o rată ridicată a bazei de achiziții de noi clienți. Reacția în tranzacționare înainte de deschiderea piețelor poate fi legată de așteptările ridicate pentru sezonul câștigurilor, precum și de marcare de profituri în fața străpungerii de către companie a nivelurilor ATH în ultima sesiune. Astfel, rezultatele publicate nu indică o schimbare a tendinței privind prețul acțiunilor companiei.
REZULTATE FINANCIARE Q3 24
- Venituri 16,64 miliarde USD, +8,2% YoY, estimare 16,67 miliarde USD
- Venituri din reduceri 8,78 miliarde USD, +4,4% YoY, estimare 8,84 miliarde USD
- Comisioane nete pentru carduri 2,17 miliarde USD, +18% YoY, estimare 2,38 miliarde USD
- Provizioane pentru pierderi din credite 1,4 miliarde de dolari
- Volumul rețelei 441,0 miliarde USD, +5% YoY, estimare 440,14 miliarde USD
- Afaceri facturate 387,3 miliarde USD, +5,8% YoY, estimare 386,91 miliarde USD
- Cheltuieli totale 12,08 miliarde USD, +9,3% YoY, estimare 12,26 miliarde USD
- Cheltuieli cu recompensele cardurilor 4,17 miliarde USD, +9,9% YoY, estimare 4,24 miliarde USD
- Totalul creditelor acordate membrilor deținători de carduri 134,55 miliarde de dolari, estimare 133,51 miliarde de dolari
- Rata efectivă de impozitare 21,8%, estimare 22,5%
- EPS ajustat 3,49 USD, estimare 3,29 USD
- EPS 3,49 USD vs 3,30 USD
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
