- Reserve Bank of Australia va anunța decizia de politică monetară marți la 5:30 ora României
- Se așteaptă ca banca să mențină ratele neschimbate
- Inflația încetinește, dar rămâne peste ținta stabilită
- Potențial pentru o declarație de tip hawkish
- AUDUSD se tranzacționează cu 6% peste minimele de la sfârșitul lunii octombrie
- Economiștii și piețele monetare nu estimează nicio mișcare
Reserve Bank of Australia (RBA) este programată să anunțe următoarea decizie de politică monetară marți, la 5:30 ora României. Economiștii intervievați de Bloomberg și Reuters se așteaptă ca banca centrală australiană să lase rata neschimbată, principala rată de numerar rămânând la 4,35%. De asemenea, conform prețurilor de pe piața monetară, nu se așteaptă nicio modificare a ratei dobânzii, iar contractele futures privind ratele dobânzilor estimează de fapt o șansă de 8% pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază pentru următoarea ședință. Se aștepta o majorare a ratei de luna trecută, dar acum se consideră că este probabil să fie ultima din ciclul actual, în care rata de numerar a crescut cu peste 400 de puncte de bază din Q2 2022. În timp ce piețele monetare nu se așteaptă la mai multe majorări de rate din partea RBA, acestea se așteaptă, de asemenea, ca banca să înceapă să le reducă în Q4 2024 - mai târziu decât în cazul altor bănci centrale din G10.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilPiețele monetare cotează la aproximativ 8% șansele unei reduceri de 25 de puncte de bază a dobânzii RBA mâine. Sursa: Bloomberg Finance LP
Inflația se atenuează, dar rămâne peste țintă
Datele referitoare la inflație arată că înăsprirea monetară care a fost deja livrată de Reserve Bank of Australia s-a dovedit eficientă în reducerea inflației. Cel mai recent raport arată că inflația s-a atenuat la 5,4% pe an în Q3 2023, în scădere de la un vârf de 7,8% pe an în Q4 2022. Rezultatul lunar pentru luna octombrie a arătat că CPI a încetinit și mai mult la 4,9%, de la 5,6% YoY în septembrie. Cu toate acestea, este încă semnificativ peste ținta RBA (2-3%). Din acest motiv, se așteaptă ca RBA să mențină un ton de hawkish în declarația sa. Acest lucru este valabil mai ales după o narațiune de tip hawkish din partea RBNZ săptămâna trecută, care a revizuit în creștere previziunile privind ratele și a discutat despre o majorare a ratelor înainte de a decide să mențină ratele neschimbate.
Inflația din Australia continuă să scadă, CPI reducându-se de la un maxim de 7,8% pe an în Q4 2022 la 5,4% pe an în Q3 2023. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
Randamentele se deplasează în jos
Cu toate acestea, multe sugerează că o creștere a ratei livrată de RBA luna trecută a fost o mișcare preventivă pentru a se asigura că inflația rămâne pe o traiectorie descendentă. De asemenea, RBA a fost mai conservatoare decât alte bănci centrale, înăsprirea cumulată a dobânzii în Australia fiind cu aproximativ 100 de puncte de bază mai mică decât în Statele Unite sau Noua Zeelandă. De asemenea, RBA s-a menținut în expectativă în timpul tuturor ședințelor din a doua jumătate a acestui an, cu excepția ședinței din noiembrie. Randamentele australiene s-au deplasat mai jos pe întreaga curbă în ultima săptămână și în ultima lună.
Randamentele australiene au scăzut pe toată curba pe perioade de o săptămână și o lună, exceptând o creștere a randamentelor pe termen foarte scurt. Sursa: Bloomberg Finance LP, XTB
O privire asupra graficului AUDUSD
În timp ce piețele se poziționează pentru o neschimbare a ratelor, traderii ar trebui să fie atenți la faptul că o întorsătură de tip hawkish în declarația RBA ar putea impulsiona AUD. Guvernatorul RBA, Bullock, a declarat încă de săptămâna trecută că inflația rămâne în continuare prea ridicată și a avertizat cu privire la efectele inflației de tip second-round. Acest lucru lasă ușa deschisă pentru a se vedea hawkishness în declarație.
Aruncând o privire asupra graficului AUDUSD pe intervalul D1, putem observa că perechea a cunoscut recent o mișcare ascendentă puternică, care a fost determinată în mare măsură de slăbirea USD. Perechea se tranzacționează cu 6% peste minimele de la sfârșitul lunii octombrie 2023. Un recul poate fi reperat astăzi pe pereche. Perechea a fost impulsionată recent de USD și este posibil ca acest lucru să rămână așa. Cu toate acestea, în cazul în care RBA va furniza mâine niște observații de tip hawkish în declarația sa, câștigurile perechii ar putea accelera. Într-un astfel de scenariu, prima zonă de rezistență pe termen scurt de urmărit poate fi găsită în jurul valorii de retragere Fibonacci de 50% a mișcării descendente lansate la începutul lunii februarie 2022.
Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
