Raportul lunar privind piața muncii americane este adesea considerat unul dintre cele mai mari evenimente de piață, însă, având în vedere indicatorii economici slabi raportați recent, importanța acestor date pentru luna septembrie (ce se vor publica pe 4 octombrie, 3:30 pm ora României) pare să se majoreze considerabil. Oare vor indica salariile non-agricole o nouă dezamăgire, sugerând astfel o decelerare a celei mai mari economii din lume sau vor fi optimiste, scenariu ce va ameliora oarecum temerile?
Scenariul cel mai probabil pare să afecteze aproape toate clasele de active, însă momentan ne vom îndrepta atenția asupra piețelor precum US500, Gold și EURUSD.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilRezumat:
- Piețele reacționează puternic la ultimele date din sectorul manufacturier
- Indicatorul ISM a scăzut în septembrie până la minimul pe 10 ani
- Raportul NFP (ce se va publica vineri, 3:30 pm ora României) se află în acest moment în centrul atenției
Marți, reacția pieței a fost una în mod clar vizibilă, după ce nivelul de activitate din sectorul manufacturier american a scăzut puternic, indicatorul ISM pentru septembrie depreciindu-se la 47,8 puncte. Aceasta este a doua valoare consecutivă ce se publică sub pragul crucial de 50 și, având în vedere că așteptările pieței indicau o revenire pe teritoriul de expansiune (peste 50 de puncte), traderii au avut parte, evident, de o surpriză neplăcută. Mai mult decât atât, cifrele sugerează în acest moment că 5 din ultimele 6 raportări de acest tip au fost mai slabe decât se aștepta piața și, luând în considerare indicatorul privind ocuparea forței de muncă ce s-a depreciat până la cel mai scăzut nivel în mai mult de 3 ani și jumătate (46,3), traderii vor urmări raportul NFP chiar mai îndeaproape decât de obicei.
Până de curând, SUA au reprezentat un pilon al puterii în rândul economiilor globale care încet, încet, decelerează, însă după această ultimă raportare, piețele încep să-și pună semne de întrebare. Reacția pieței a fost în concordanță cu apariției aversiunii față de risc, așadar indicii americani, împreună cu dolarul american s-au depreciat, iar aurul a crescut brusc. Vineri, traderii vor urmări aceste date din piața muncii cu un mai mare interes, căutând alte semnale de slăbiciune.
Acțiunile americane au reacționat negativ la publicarea indicelui ISM, US500 scăzând cu aproape 90 de puncte (3%) în cele 24 de ore care au urmat. Sursa: xStation
ADP sugerează o anumită deteriorare
Datele ADP privind salarizarea americană sunt adesea văzute ca un precursor al evenimentului principal de vineri, iar comunicatul din septembrie a sugerat că raportul NFP ar putea dezamăgi din nou. Acestea au ajuns așadar la 135 mii, puțin sub cele 140 mii așteptate, dar probabil cel mai important aspect a reprezentat revizuirea descendentă a valorii anterioare, care acum se află la 157 mii de la 195 mii inițial.
În ultima vreme, între datele ADP și raportul NFP a existat o corelație destul de mare, așadar recenta slăbiciune indicată de primul indicator sugerează faptul că NFP-ul ar putea surprinde, de asemenea, în mod negativ. Sursa: xStation
La ce să ne așteptăm de la acest raport?
Există 3 aspecte principale ale publicării NFP-ului:
- Schimbare forței de muncă din sectorul non-farm: + 145 mii exp. + 130 mii anterior (ar trebui să avem în vedere o revizuire a valorii anterioare având în vedere că acesta a fost și cazul datelor ADP, ce au fost semnificativ revizuite în scădere)
- Venituri medii orare y/y: + 3,2% exp. + 3,2% anterior
- Rata șomajului: + 3,7% exp. + 3,7% anterior
Perspectiva tehnică:
US500
Scăderea ilustrată de graficul US500 a determinat ca prețul să revină sub zona de suport anterior și, de asemenea, cea de SMA de 50 de perioade, ambele fiind în jurul regiunii de 2940. Aceasta ar putea fi văzută acum ca o posibilă rezistență. În plus, nivelul de 23,6% Fib nu este departe de 200-SMA și poate fi observat în jurul valorii de 2861. Sursa: xStation
Piața aurului
Indicatorul ISM slab a provocat o revenire a prețului la aur deasupra neckline-ului, într-o posibilă formațiune S-H-S, și se tranzacționează în apropierea valorii de 1500 de dolari/oz. Sursa: xStation
EURUSD
Cotația EURUSD se tranzacționa la cel mai scăzut nivel de mai bine de 2 ani înainte ca piața să fi crescut datorită indicatorului ISM dezamăgitor. Gap-ul din aprilie 2017 de la 1.0715 rămâne totuși neacoperit. Sursa: xStation
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
