Cele mai mari instituții financiare din SUA își vor publica rezultatele pentru al patrulea trimestru din 2022 vineri și la începutul săptămânii viitoare. Ținând cont de previziunile economice pesimiste, nu trebuie să ne așteptăm la surprize senzaționale, totuși, există câteva aspecte importante cărora trebuie să le acordăm atenție.
Surpriză așteptată - scăderea profiturilor
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilÎn al treilea trimestru din 2022, majoritatea băncilor au înregistrat o scădere de două cifre a profiturilor și se pare că al patrulea trimestru este puțin probabil să fie diferit în acest sens. Directorii generali vorbesc adesea despre viitoarea recesiune și încearcă să protejeze băncile de impactul negativ al potențialelor incapacități de plată a împrumuturilor deoarece consumatorilor le este din ce în ce mai greu să plătească ratele și să facă față. Optimismul încă predomină pe bursă, totuși fundamentele încep încetul cu încetul să arate o imagine complet diferită și în cele din urmă vom simți costul ratelor mai ridicate ale dobânzilor.
Consensul presupune că valoarea totală a provizioanelor pentru pierderi din credite pentru cele mai mari șase bănci din SUA se va ridica la 5,7 miliarde USD, ceea ce va avea un impact negativ semnificativ asupra profiturilor. Conform estimărilor Refinitiv, profiturile sunt așteptate să scadă cu 17% YoY.
Profitul net al celor mai mari șase bănci din SUA (prognoză VS curent)
Sursa: https://www.insiderintelligence.com/content/storage/49e987d1bd41fea3f85053ea1d534833/29327_original
Cui îi este frică de “FED-ul cel rău”, - Politica monetară ca principală ”binecuvântare și blestem” al sectorului bancar
FED încă prezintă o abordare destul de “hawkish” când vine vorba de ratele dobânzilor, dar se speculează pe scară largă că amploarea creșterilor va fi mai lentă. Cu toate acestea, ratele mai mari ale dobânzilor sporesc venitul net din dobânzi al băncilor.
Potrivit analiștilor Wedbush Securities, veniturile din dobânzi pentru al patrulea trimestru ar trebui să crească în medie cu 30%. Pe de altă parte, ratele dobânzilor mai mari înseamnă un risc mai mare de nerambursare a creditului. Prin urmare, această creștere va fi umbrită de provizioanele pentru pierderi din credite.
Sectorul de Investiții bancare scade
Se preconizează că segmentul de investiții bancare al băncilor din SUA va avea din nou performanțe slabe, deoarece volumul IPO și alte emisiuni și tranzacții au fost slabe în Q4.
Potrivit raportului EY, anul trecut volumul IPO-urilor globale a scăzut cu 45% YoY, iar veniturile din tranzacții au scăzut cu 61%. Potrivit datelor Dealogic, veniturile bancare de investiții din al patrulea trimestru au scăzut la 15,3 miliarde USD, în scădere cu peste 50% față de aceeași perioadă din 2021.
Servicii bancare de retail - scad economiile, crește datoria pe cardurile de credit
Performanța serviciilor bancare de retail din Q4 va atrage cea mai mare atenție deoarece cifrele puternice privind angajarea forței de muncă și o creștere a pieței bursiere în prima săptămână a lunii ianuarie au sugerat că investitorii de retail erau încă într-o formă financiară bună. Cu toate acestea, tendințele pe termen lung indică faptul că în 2023 consumatorii ar putea fi puși la zid. Băncile de retail observă o scădere semnificativă a economiilor și o creștere a datoriei cardurilor de credit.
Estimările JP Morgan Asset Management indică faptul că inflația consumă economiile consumatorilor într-un ritm amețitor. Surplusul de economii a gospodăriilor din SUA a scăzut la 900 de miliarde de dolari, de la 1.900 miliarde de dolari la începutul anului trecut.
Potrivit datelor de la Federal Reserve Bank din New York, soldurile cardurilor de credit au crescut cu 15% YoY în Q3 2022, un maxim al ultimilor 20 de ani. Soldurile din al patrulea trimestru sunt așteptate să crească și mai mult, deoarece sezonul sărbătorilor a adăugat presiune asupra consumatorilor.
Directorii executivi ai băncilor rămân precauți
În ciuda optimismului continuu pe piețe, directorii executivi ai marilor bănci din SUA încep să ia mai în serios amenințările privind viitoarea recesiune. Ar trebui să ne așteptăm ca, după rapoartele privind câștigurile din ultimul trimestru, directorii de top să dezvăluie probabil pașii pe care îi vor lua pentru a rezista viitoarei furtuni. Vom afla în curând dacă această furtună va fi doar un fenomen obișnuit, temporar sau un uragan care va șterge câștigurile recente.
Totuși, așa cum spuneau romanii, „speră la ce poate fi mai bun, dar pregătește-te pentru ce e mai rău”.
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
