Astăzi este programată publicarea raportului ARM Holdings (ARM.US), după închiderea ședinței de pe Wall Street, privind rezultatele sale pentru trimestrul fiscal 4 2024. Raportul va fi urmărit îndeaproape nu doar pentru că ARM este o companie legată de inteligența artificială, ci și pentru că ultimul său raport trimestrial a declanșat un salt masiv, de aproape 50%, al prețului acțiunilor în ziua următoare.
Se așteaptă ca ARM Holdings să raporteze o creștere puternică a vânzărilor pentru trimestrul ianuarie - martie 2024, cu o creștere de peste 30% atât în ceea ce privește veniturile din licențe, cât și cele din redevențe. Se așteaptă ca expansiunea profitului brut ajustat să depășească creșterea veniturilor totale, ceea ce sugerează o eficiență îmbunătățită. Se așteaptă ca societatea să raporteze profituri operaționale și nete ajustate pozitive, cu o îmbunătățire a marjei. Pe de altă parte, se așteaptă o scădere mare a fluxului de numerar liber.
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilAșteptările pentru trimestrul fiscal IV 2024
- Venituri: 875,6 milioane de dolari (+38,9% față de anul precedent)
- Licențe și altele: 375,8 milioane de dolari (+45,1% față de anul precedent)
- Redevențe: 504,2 milioane de dolari (+34,8% față de anul precedent)
- Valoarea anualizată a contractelor: 1,18 miliarde de dolari
- Profitul brut ajustat: 868,4 milioane de dolari (+39,7% față de anul precedent)
- Marja brută ajustată: 96,4% (95,7% în urmă cu un an)
- Cheltuieli de exploatare ajustate: 490,1 milioane de dolari (-9,6% față de anul precedent)
- Venituri operaționale ajustate: 355,9 milioane de dolari (-50 milioane de dolari în urmă cu un an)
- Marja operațională ajustată: 40.5%
- Venit net ajustat: 320,6 milioane de dolari (+1681% față de anul precedent)
- Marja netă ajustată: 36,6%
- EPS ajustat: 0,29 dolari (- 0,03 dolari în urmă cu un an)
- Fluxul de numerar liber ajustat: 266,3 milioane de dolari (-68,4% față de anul precedent)
În timp ce rezultatele din trimestrul IV fiscal 2024 vor fi urmărite îndeaproape, piețele ar putea acorda o atenție mai mare orientărilor oferite de companie. La urma urmei, orientările au fost cele care au determinat reacția de piață de după câștig în cazul multor companii în acest sezon, cum ar fi, de exemplu, Tesla sau Meta Platforms. Analiștii se așteaptă ca creșterea veniturilor în primul trimestru fiscal 2025 (aprilie - iunie 2024 calendaristic) să se tempereze față de trimestrul fiscal 4. Cu toate acestea, se așteaptă ca profiturile și marjele să se îmbunătățească în primul trimestru fiscal 2025, comparativ cu trimestrul fiscal IV 2024.
Așteptările pentru primul trimestru fiscal 2025
- Venituri: 868 milioane de dolari (+28,6% față de anul precedent)
- Profitul brut ajustat: 815 milioane de dolari (+26,6% față de anul precedent)
- Cheltuieli de exploatare ajustate: 477,5 milioane de dolari (+28,4% YoY)
- Veniturile de exploatare ajustate: 348 milioane de dolari (+27,8% YoY)
- EPS ajustat: 0,31 dolari (0,24 dolari în urmă cu un an)
Așteptări pentru întregul an fiscal-2025
- Venituri: 4 miliarde de dolari
- Cheltuieli de exploatare ajustate: 2,01 miliarde de dolari
- EPS ajustat: 1,53 dolari
Piețele de opțiuni presupun o evoluție de aproximativ 11% a prețului acțiunilor ARM Holdings după publicare. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să țină cont de faptul că ștacheta așteptărilor pentru companie este ridicată. Acțiunile ARM și-au dublat valoarea de la oferta publică inițială din septembrie 2023 și se tranzacționează la cel mai mare multiplu P/S forward dintre companiile de hardware AI. De fapt, ARM are cel mai mare multiplu P/S forward dintre toate acțiunile Nasdaq-100, inclusiv Nvidia. O astfel de evaluare “întinsă” sugerează că un eșec de a livra conform așteptărilor piețelor, poate duce la o reevaluare bruscă. Un alt factor important care trebuie luat în considerare este faptul că SoftBank continuă să dețină o participație de aproximativ 90% în cadrul companiei. Un free float mic crește riscul unor mișcări volatile ale acțiunilor companiei.
ARM Holdings (ARM.US) a câștigay aproximativ 25% de la minimul atins pe 19 aprilie. Cu toate acestea, acțiunile continuă să se tranzacționeze cu aproape 35% sub maximele istorice atinse în prima jumătate a lunii februarie. Sursa: xStation5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
