Astăzi, după închiderea ședinței de tranzacționare de pe Wall Street, începe sezonul de câștiguri din al doilea trimestru al anului 2023 în rândul companiilor cu cea mai mare capitalizare bursieră (companiile care alcătuiesc așa-numitul grup "Magnificii 7"). În vizorul investitorilor se află: Tesla (TSLA.US) și Netflix (NFLX.US). Puteți citi despre previziunile rezultatelor Netflix aici, în timp ce noi ne vom concentra pe ceea ce ar putea prezenta în această seară compania lui Elon Musk.
Tesla (TSLA.US), începând de la sfârșitul anului trecut, a dus un fel de război al prețurilor pentru a stimula cererea și a înăbuși concurența altor producători de automobile, cum ar fi Ford Motor (F.US).
Începe să investești acum sau testează un cont demo fără riscuri
Deschide Cont Real TESTEAZĂ DEMO Descarcă aplicația pentru mobil Descarcă aplicația pentru mobilLa ce aspecte vor fi investitorii deosebit de atenți?
- Cum se comportă compania într-un mediu în care concurența este în creștere?
- Vor reuși vânzările puternice de automobile raportate să satisfacă așteptările investitorilor?
- Cum vor afecta toate acestea marjele în scădere ale Tesla?
- Va reuși compania să sporească oportunitățile de diversificare a veniturilor prin activarea pe piața încărcătoarelor pentru mașini electrice?
Ce știm după raportul privind vânzările de mașini din al doilea trimestru?
Reducerile de preț la cele mai populare modele Tesla, conform planului introdus de companie, ar fi trebuit să crească vânzările de mașini. Acest lucru s-a și întâmplat, după cum confirmă datele secundare raportate. În acest moment, consensul analiștilor presupune că această tendință se va menține în următoarele două trimestre. Totuși, pe de altă parte, surplusul emergent de producție față de vânzările raportate ar putea constitui un element de risc în viitor, din cauza activității de consum mai scăzute raportate în SUA. Sursa: XTB, Bloomberg
Care sunt așteptările consensului privind câștigurile?
- EPS ajustat: 0,82 dolari (+8,23% YoY; - 3,66% QoQ)
- Venituri: 24,67 miliarde USD (+45,66% YoY; 5,73% QoQ)
- Profit net: 2,89 miliarde USD (+10% YoY; -1,7% QoQ)
- Marja brută: 18,85% (19,3% în Q1 2023; 25% în Q2 2022)
Raportul de astăzi se va axa în principal pe marjele de profit, care au scăzut pe fondul unui val de creștere a producției și a reducerilor de preț pentru modelele individuale de automobile Tesla. Cu toate acestea, se așteaptă ca această tendință să se schimbe în trimestrele următoare. Sursa: Sursa: XTB, Bloomberg
Diversificarea pe piața încărcătoarelor, o oportunitate pe termen lung pentru Tesla?
Pe măsură ce vânzările de vehicule electrice sunt în scădere, Tesla ia măsuri agresive pentru a obține o cotă mai mare din piața americană a încărcătoarelor, pentru a-și diversifica veniturile. În acest scop, compania a încheiat parteneriate cu Ford Motor (F.US) și General Motors (GM.US).
Piața s-a bucurat la această veste. Cu toate acestea, merită să ne amintim că, pe termen scurt, parteneriatele stabilite nu vor conduce performanța Tesla. Pe termen lung, însă, aceste acorduri s-ar putea traduce în venituri suplimentare de 9,65 miliarde USD (previziunile Piper Sandler pentru anul 2032). Sursa: Refinitiv
Evaluarea actuală:
Deși acțiunile Tesla (TSLA.US) au câștigat peste 138,51% în acest an, o analiză a multiplilor nu indică faptul că acțiunile companiei lui Elon Musk sunt extrem de supraevaluate. Rapoartele EV/EBITDA (NTM) și P/E (NTM) oscilează în jurul mediei pe 3 ani. Desigur, în termeni nominali, aceste indicații sunt foarte mari, dar pentru o companie care menține o cotație pe termen lung cu multipli atât de mari, preferăm o analiză în raport cu indicațiile istorice.
Multiplicatorul EV/EBITDA (NTM) pentru Tesla, cu deviațiile standard evidențiate (pentru perioada de 3 ani). Sursa: Koyfin
Multiplicatorul P/E (NTM) pentru Tesla cu abateri standard evidențiate (pentru perioada de 3 ani). Sursa: Koyfin
Graficul acțiunilor Tesla
Acțiunile companiei se mișcă în prezent într-un trend ascendent dinamic înregistrat continuu de la jumătatea lunii mai a acestui an. Reacția la rezultatele de astăzi ar putea duce la o testare a limitelor superioare sau inferioare ale acestei structuri tehnice. În plus, acțiunile companiei lui Elon Musk rămân într-o zonă de rezistență, definită de retragerea Fibonacci de 61,8% a valului descendent inițiat în noiembrie 2021. Sursa: xStation 5
"Acest material este o comunicare de marketing în sensul articolului 24 alineatul (3) din Directiva 2014/65 / UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele de instrumente financiare, și de modificare a Directivei 2002/92 / CE și a Directivei 2011 / 61 / UE (MiFID II). Comunicarea de marketing nu este o recomandare de investiții sau o recomandare de informații sau o recomandare care sugerează o strategie de investiții în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 aprilie 2014 privind abuzul de piață ( reglementarea abuzului de piață) și de abrogare a Directivei 2003/6 / CE a Parlamentului European și a Consiliului și a Directivelor Comisiei 2003/124 / CE, 2003/125 / CE și 2004/72 / CE și a Regulamentului delegat (UE) 2016/958 al Comisiei din 9 596/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare pentru aranjamentele tehnice pentru prezentarea obiectivă a recomandărilor de investiții sau a altor informații care sugerează strategii de investiții și pentru dezvăluirea de interese particulare sau indicații de conflicte de interese sau orice alte sfaturi, inclusiv în domeniul consultanței în materie de investiții, în sensul Legii privind tranzacționarea cu instrumente financiare din 29 iulie 2005 (de ex. Journal of Laws 2019, articolul 875, astfel cum a fost modificat). Comunicarea de marketing este pregătită cu cea mai mare diligență, obiectivitate, prezintă faptele cunoscute autorului la data pregătirii și este lipsită de orice elemente de evaluare. Comunicarea de marketing este pregătită fără a lua în considerare nevoile clientului, situația sa financiară individuală și nu prezintă nicio strategie de investiții în niciun fel. Comunicarea de marketing nu constituie o ofertă de vânzare, oferire, abonament, invitație la cumpărare, reclamă sau promovare a oricărui instrument financiar. XTB SA nu este responsabilă pentru acțiunile sau omisiunile niciunui client, în special pentru achiziționarea sau cedarea instrumente, întreprinse pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. XTB SA nu va accepta răspunderea pentru nicio pierdere sau daună, inclusiv, fără limitare, orice pierdere care poate apărea direct sau indirect, efectuată pe baza informațiilor conținute în această comunicare de marketing. În cazul în care comunicarea de marketing conține informații despre orice rezultat cu privire la instrumentele financiare indicate în acestea, acestea nu constituie nicio garanție sau prognoză cu privire la rezultatele viitoare. Performanțele anterioare nu indică neapărat rezultatele viitoare și orice persoană care acționează pe baza acestor informații o face pe propriul risc. Acest material nu este emis pentru a influenta deciziile de tranzacționare ale niciunei persoane. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material nu sunt prezentate pentru a fi aplicate, copiate sau testate în cadrul tranzacțiilor dumneavoastră. Informațiile cuprinse în cadrul acestui material sunt emise în baza experienței proprii a emitentului și nu reprezintă o recomandare individuală, nu vizează atingerea anumitor obiective, randamente financiare și nu se adresează nevoilor niciunei persoane anume care ar primi-o. Premisele acestui material nu au în vedere situația și persoana dumneavoastră deci nu recomandăm utilizarea acestor informații sub orice formă. Utilizarea informațiilor cuprinse în cadrul acestui material în orice modalitate se face pe propria dumneavoastră răspundere. Acest material este emis de către un analist pentru care își asumă răspunderea XTB SA, persoană juridică autorizată de KNF – Autoritatea de Supraveghere Financiara din Polonia."
