Immersion Corp depășește performanța NASDAQ 📈 Cumpărătorii s-au întors după un nou program de răscumpărare de acțiuni

Acțiunile companiei de tehnologie haptică Immersion (IMMR.US) au câștigat aproape 8% în sesiunea de ieri și se tranzacționează cu 3% mai mult în premarket deoarece investitorii erau optimiști cu privire la un nou program de răscumpărare de acțiuni în valoare de 50 de milioane de dolari și un dividend special pe care compania intenționează să-l ofere acționarilor. Creșterile de ieri au avut loc la un volum de aproape trei ori mai mare decât media.

• Pe baza performanței operaționale puternice a companiei în 2022, consiliul de administrație a anunțat plata unui dividend special în plus față de dividendul trimestrial recent declarat de 0,03 USD per acțiune;
• Consiliul de administrație al Immersion a aprobat un nou program de răscumpărare de acțiuni de până la 50 de milioane de dolari pentru 2023, calendarul, prețul și mărimea oricăror răscumpărări depind de o serie de factori, inclusiv prețul de piață al acțiunilor companiei și condițiile generale de piață și economice. Desigur, programul adoptat poate fi întrerupt sau suspendat în orice moment. În 2022, compania a răscumpărat un total de 2.542.065 de acțiuni (aproape 7,5% din acțiunile în circulație);

Eric Singer a fost numit Președinte și Chief Executive Officer (CEO). Consiliul de Administrație a declarat că este de părere că experiența semnificativă a lui Singer în operațiuni, tranzacții și alocare de capital, împreună cu expertiza sa tehnologică, va contribui la crearea valorii pe termen lung pentru acționari;

• Fostul CEO, Franic Jose își va asuma rolul anterior de consilier general și va supraveghea activitățile în curs de licențiere a proprietății intelectuale ale companiei (mai mult de 2.000 de brevete în tehnologie haptică);
• Eric Singer a comentat despre evenimentele și afacerile actuale ale companiei în calitate de nou CEO:  „Immersion are un set unic de active, iar Consiliul își dublează eforturile pentru a crea o funcție de creștere a valorii pe termen lung. În ultimii doi ani, am generat o creștere semnificativă a profitabilității, contribuind la întărirea bilanțului Immersion cu niveluri record de numerar și investiții. Acum avem mai multe pârghii pentru a genera valoarea pentru acționari concomitent cu fluxurile noastre de lucru privind monetizarea proprietății noastre intelectuale, care include introducerea de noi acorduri de licență și reînnoirea licențelor existente, precum și strategia noastră de litigiu vizată, inclusiv, dar fără a se limita la recentul nostru proces împotriva Meta Platforms. Programul nostru special de răscumpărare de acțiuni și dividende subliniază flexibilitatea noastră financiară de a returna valoare acționarilor într-un mediu macro foarte incert și intenționăm să să ne folosim resursele financiare pentru a continua să creștem valoarea pentru acționari”.

Compania va plăti un dividend special de 0,10 USD pe acțiune pe 30 ianuarie, ex-data va fi 15 ianuarie. În plus, dividendul standard va fi de 0,03 USD pe acțiune, data plății și ex-data vor coincide cu dividendul special.

Eric Singer, care administrează fondul de investiții VIEX Capital, care activează în industria noilor tehnologii, a cumpărat intensiv acțiuni Immersion recent. Ultima achiziție a avut loc pe 1 decembrie, la un preț de 7,29 USD per acțiune. Sursa: Finviz

În ultimele 12 luni, acțiunile Immersion au fost răscumpărate intens de către entitățile asociate companiei. În mod semnificativ, tranzacțiile de vânzare au fost aproape neînregistrate, cu excepția a 1.000 de acțiuni vândute, în valoare de aproape 5.800 USD. Persoanele apropiate așa-zișilor insider ai Immersion dețin acum mai mult de 5% din acțiunile companiei. Sursa: SimplyWallStreet

• În fața declinului giganților tehnologici pe o piață de scădere, este obișnuit ca investitorii să se întoarcă la „acțiunile uitate”. Una dintre ele pare să fie Immersion, o companie cu capitalizare mică. Unii investitori ar putea fi interesați de acțiunile companiei, având în vedere utilizarea din ce în ce mai mare a tehnologiei haptice, care permite transferul atingerii la distanță și interacțiunea cu tehnologia digitală (inclusiv dispozitive și controlere VR, cabinele de mașini, avioane, medicamente, industria de precizie);
• Unii analiști consideră că tehnologia haptică este una dintre pietrele de temelie ale Metaversului și dezvoltării tehnologiei VR către reproducerea cât mai apropiată a experiențelor din viața reală în realitatea virtuală. Immersion a câștigat procese împotriva Microsoft, Sony și un acord cu Apple. Cu toate acestea, incertitudinea este creată de structura istorică neuniformă a câștigurilor pe acțiune ale companiei și a veniturilor volatile, care depind în principal de cererea pentru proprietatea sa intelectuală.

Pe partea fundamentală, raportul C/Z al companiei este de aproximativ 18, cu aproape 20% mai mic decât mediana C/Z pentru companiile NASDAQ. Raportul preț-valoare contabilă este un C/WK de 1,65, aproape dublu față de media companiilor de tehnologie. Marja netă în Q1, Q2 și Q3 2022 a fost de 44%, 26% și, respectiv, 31,5%. Randamentul capitalului propriu (ROE) este de aproximativ 8,5% și este similar cu performanța actuală a Amazon (AMZN.US).

Immersion (IMMR.US) și US100, interval D1. Graficul arată divergența Immersion cu indicele NASDAQ (US100, galben). Acțiunile companiei au crescut cu aproape 34% în ultimul an, comparativ cu scăderile de 34% ale indicelui NASDAQ. De la începutul noului an, indicele a pierdut aproape 0,5% față de câștigul de 7% al companiei. Sursa: xStation5